宇隆 2233 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 09-12 5日,月,季均量預估量	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	雙因子排名盈餘估算	市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	集團
216.5 (-1.37%) 755張 (-55.11%) 季線上 1505張 2812張 1962張 755張 0.27倍	-8.07% -12.17% 26.24% 10.46% 28.87%	13.9~15.6	173.15 (-20.03%) 216.5	239.03 (10.41%) 1.17	1257 、Y!	微型股 130.52億	35.19% 0.0%	金屬加工／製品	2025-06-27 2025-07-30	上市

移動平均線 SMA

現價	5日	10日	20日	25日	45日	60日	120日	240日
216.5	225.9↘	228.15↘	240.9↘	237.62↗	215.16↗	207.43↗	186.92↗	193.04↗
乖離率	-4.16%	-5.11%	-10.13%	-8.89%	0.62%	4.37%	15.82%	12.15%
均線開始轉折價位	235.5	255.0	246.5	207.0	183.0	171.5	196.0	168.0

台股市場估值	0050: 本益比 21.13, 預估本益比 17.93, 殖利率 2.22%, 預估殖利率 2.46% ; 006201: 本益比 38.9, 殖利率 2.53%
美股市場估值	SPY: 本益比 58.43, 預估本益比: 27.37 ; QQQ: 本益比 89.0, 預估本益比 37.18 ; SOXQ: 本益比 81.59, 預估本益比 27.58
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點	雙率第一升, 毛利率谷底反彈, 資本資出大增
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	25.0,14.72 (9.52,13.65,17.79) 3.7,59.32 (1.77,2.21,2.66)		月K 周K 季線 (MA5 MA20 MA60 MA120 MA240)	布林帶寬(29.32% 帶寬大) 月線斜率-0.62	近2月趨勢圖大股東(%) 09-12 散戶(%) 總股東人數(%) 近2年趨勢圖	57.14←54.52(2.62%) 17.52←22.11(-4.59%), -5.45% 57.14←56.14(1.0%) 17.52←17.75(-0.23%), 4.86%	總股東人數 400張以上 10張以下總股東人數 400張以上 10張以下
			月K 周K 周K連續2周下跌	季線上		股東人數連續2周增加
			均線	布林軌道靠下軌(-3)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	3.23%[113] (3.55%[114]) 0 (3.23%)		相對高點相對低點	288.5 (-24.96%) 24-12-31 88.0 (146.02%) 22-10-26
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	-22.52 -16.83 -9.23 2.35億(8月)	-19.64 6.67 -7.36 2.82億(7月)	最近漲停日近期最高股價	25-08-25 273.0 (25-08-28) 154日新高	劵資比周轉率資增劵增劵償 09-12 20日融資使用率趨勢圖	2.06% 1.25% -103 -53 0 45.65%←42.38%(3.27%)
本益比法目標價	208.09(-3.88%)		日KD RSI MACD	0.0,4.7 look 42.45 -5.19	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 09-12 近6日買賣	賣 ,賣 ,賣 ,買 -13%,-9%,-6%,0% 賣,賣,賣,賣,賣,賣 (連6賣)
ROE 估值	239.03(10.41%)		周KD RSI MACD	48.64,67.2 54.18 5.8	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
雙因子排名盈餘估算	1257 、Y!		月KD RSI MACD	59.66,60.04 57.67 2.19	投信(張) 09-12 20天持股趨勢圖當天成交比重	1.68%←0.35%(1.33%)	-1 (連2賣) 0.13%	2年趨勢圖	1.68%←3.03%(-1.35%)
本益成長比總報酬本益比	1.56 0.77		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	-10.13% 4.37% 15.82% 12.15%	外資(張) 09-12 20天持股趨勢圖當天成交比重	7.47%←6.48%(0.99%)	81 (連2買) 10.73%	2年趨勢圖	7.47%←8.24%(-0.77%)
			周轉率(%) 單日 5日 20日	1.25% 11.0% 88.29%	自營商(張) 09-12 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.39%←0.45%(-0.06%)	-95 (連2賣) 12.58%	2年趨勢圖	0.39%←0.47%(-0.08%)
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.0←0.0 (0%) Q2←Q1 0.0←0.0 Q2←Q2
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		8.37←8.79 (-4.78%) Q2←Q1 連3降 8.37←9.4 (-10.96%) Q2←Q2
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		1.13←1.18 (-4.78%) Q2←Q1 連3降 1.13←1.88 (-10.96%) Q2←Q2
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		8.2←8.28 (-0.97%) Q2←Q1 連2降 8.2←7.71 (+6.36%) Q2←Q2
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		93.65←90.82 (+3.12%) Q2←Q1 連4升 93.65←81.78 (+14.51%) Q2←Q2
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		132.11←126.29 (+3.12%) Q2←Q1 第1升 132.11←116.86 (+13.05%) Q2←Q2
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
EPS QoQ EPS YoY		1.28←2.02 (-36.63%) Q2←Q1 連3降 1.28←3.01 (-57.48%) Q2←Q2 多季新低
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		1.52←1.7 (-10.59%) Q2←Q1 連3降 1.52←2.58 (-41.09%) Q2←Q2 9季新低
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		32.18←30.3 Q2←Q1 第1升 32.18←38.0 Q2←Q2
營益率 QoQ 營益率 YoY		13.55←13.39 Q2←Q1 第1升 13.55←19.99 Q2←Q2
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		9.16←13.74 Q2←Q1 連3降 9.16←19.17 Q2←Q2 多季新低
ROE QoQ ROE YoY		2.09←3.09 Q2←Q1 連3降 2.09←4.77 Q2←Q2 多季新低
ROA QoQ ROA YoY		1.3←2.02 Q2←Q1 連3降 1.3←3.21 Q2←Q2
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	114/08/22 程泰機械(股) 董事一般交易 2,800張
公告	114/09/09 宇隆 114年8月營收2.35億、年減22.53%
新聞	114/08/08 【公告】宇隆 2025年7月合併營收2.82億元年增-19.65% 114/08/06 【公告】宇隆董事會通過114年第二季合併財務報告 114/07/28 【公告】宇隆114年第2季合併財務報告董事會召開日期 114/07/09 【公告】宇隆 2025年6月合併營收2.65億元年增-13.07% 114/06/27 宇隆攻GB300元件通過驗證第4季貢獻營收人形機器人減速機明年出貨 114/06/24 《汽車股》宇隆7月30日除息 114/06/24 【公告】宇隆114年除息基準日 114/06/19 【公告】宇隆受邀參加宏遠證券舉辦之法人說明會 114/06/09 【公告】宇隆 2025年5月合併營收2.97億元年增-9.1% 114/06/05 【公告】宇隆董事會選任董事長 114/06/01 宇隆公司派獲過半席次，伸興繼續掌經營權 114/05/29 宇隆成功化解經營團隊換人的危機 114/05/29 宇隆股東常會改選董事 2025積極布局AI應用市場 114/05/29 【公告】宇隆114年股東常會改選董事及獨立董事當選名單 114/05/29 【公告】宇隆114年股東常會重要決議事項 114/05/12 伸興第一季營收成長獲利卻比去年同期下降 114/05/09 【公告】宇隆 2025年4月合併營收2.75億元年增-10.89% 114/05/08 《汽車股》宇隆Q1每股盈餘2.02元 114/05/08 【公告】宇隆董事會通過114年第一季合併財務報告 114/05/05 台股下跌亞崴首季每股虧3.36元

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
宇隆	-8.07% 1505(-49.78%)	-15.1% 1972(-61.68%)	-12.17% 2812(-73.12%)	26.24% 1962(-61.48%)	10.46% 1447(-47.78%)	28.87% 1972(-61.66%)
加權指數	3.78%	5.83%	4.05%	17.22%	14.37%	15.57%

皮氏F-Score 5/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔		✔	✔		✔		✔

沒通過存股健檢5指標	2024	2023	2022	2021	2020
營業利益率	18.82	15.93	16.26	20.08	15.95
ROE	17.23	15.07	18.63	17.73	13.04
本業收入比	87.42	93.17	70.32	99.54	94.19
自由現金流量	-5.82	3.99	2.68	4.03	1.69
利息保障倍數	76.39	197.78	105.45	69.81	40.61