- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.59 | -5.36 | -21.29 | 27.59 | -9.92 | -8.94 | 10.49 | -3.23 | -21.66 | 15.53 | -11.76 | -0.96 | 13.22 | 1.23 | -3.78 | 2.69 | 3.86 | -12.94 | 1.68 | 2.44 | -16.83 | 0.12 | 0.0 | -14.29 | 27.31 | -7.83 | 6.22 | 77.38 | 15.37 | 18.37 | 67.46 | 9.72 | -21.11 | 32.54 | -15.52 | 124.52 | 24.96 | -4.73 | 11.73 |
| 25Q4 (7) | 1.68 | -1.75 | -28.81 | 30.63 | -0.75 | -18.23 | 10.84 | -13.83 | -35.48 | 17.60 | 14.36 | -14.27 | 13.06 | 1.16 | -17.81 | 2.59 | -7.17 | -27.25 | 1.64 | -4.65 | -31.95 | 0.12 | -7.69 | -20.0 | 29.63 | 12.02 | -1.59 | 67.07 | -3.95 | 33.85 | 61.48 | -24.99 | -24.49 | 38.52 | 113.6 | 113.6 | 26.20 | 6.03 | 1.28 |
| 25Q3 (6) | 1.71 | 33.59 | -45.02 | 30.86 | -4.1 | -18.49 | 12.58 | -7.16 | -35.85 | 15.39 | 30.09 | -30.92 | 12.91 | 40.94 | -33.25 | 2.79 | 33.49 | -43.06 | 1.72 | 32.31 | -46.42 | 0.13 | -7.14 | -18.75 | 26.45 | 20.34 | -12.96 | 69.83 | -1.68 | 32.5 | 81.97 | -28.19 | -6.76 | 18.03 | 227.52 | 49.12 | 24.71 | 4.44 | 6.19 |
| 25Q2 (5) | 1.28 | -36.63 | -57.48 | 32.18 | 6.2 | -15.32 | 13.55 | 1.19 | -32.22 | 11.83 | -24.55 | -47.93 | 9.16 | -33.33 | -52.22 | 2.09 | -32.36 | -56.18 | 1.30 | -35.64 | -59.5 | 0.14 | 0.0 | -17.65 | 21.98 | -14.51 | -29.01 | 71.02 | 8.64 | 26.46 | 114.14 | 33.49 | 29.93 | -14.14 | -197.58 | -216.39 | 23.66 | 5.91 | 1.28 |
| 25Q1 (4) | 2.02 | -14.41 | 0.0 | 30.30 | -19.11 | 0.0 | 13.39 | -20.3 | 0.0 | 15.68 | -23.62 | 0.0 | 13.74 | -13.53 | 0.0 | 3.09 | -13.2 | 0.0 | 2.02 | -16.18 | 0.0 | 0.14 | -6.67 | 0.0 | 25.71 | -14.61 | 0.0 | 65.37 | 30.45 | 0.0 | 85.51 | 5.02 | 0.0 | 14.49 | -19.63 | 0.0 | 22.34 | -13.65 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 2.36 | -24.12 | 0.0 | 37.46 | -1.06 | 0.0 | 16.80 | -14.33 | 0.0 | 20.53 | -7.85 | 0.0 | 15.89 | -17.84 | 0.0 | 3.56 | -27.35 | 0.0 | 2.41 | -24.92 | 0.0 | 0.15 | -6.25 | 0.0 | 30.11 | -0.92 | 0.0 | 50.11 | -4.91 | 0.0 | 81.42 | -7.38 | 0.0 | 18.03 | 49.12 | 0.0 | 25.87 | 11.17 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 3.11 | 3.32 | 0.0 | 37.86 | -0.37 | 0.0 | 19.61 | -1.9 | 0.0 | 22.28 | -1.94 | 0.0 | 19.34 | 0.89 | 0.0 | 4.90 | 2.73 | 0.0 | 3.21 | 0.0 | 0.0 | 0.16 | -5.88 | 0.0 | 30.39 | -1.84 | 0.0 | 52.70 | -6.16 | 0.0 | 87.91 | 0.06 | 0.0 | 12.09 | -0.47 | 0.0 | 23.27 | -0.39 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 3.01 | 0.0 | 0.0 | 38.00 | 0.0 | 0.0 | 19.99 | 0.0 | 0.0 | 22.72 | 0.0 | 0.0 | 19.17 | 0.0 | 0.0 | 4.77 | 0.0 | 0.0 | 3.21 | 0.0 | 0.0 | 0.17 | 0.0 | 0.0 | 30.96 | 0.0 | 0.0 | 56.16 | 0.0 | 0.0 | 87.85 | 0.0 | 0.0 | 12.15 | 0.0 | 0.0 | 23.36 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 6.70 | -38.87 | 30.99 | -16.65 | 12.64 | -32.84 | 9.80 | 17.97 | 15.07 | -29.91 | 12.21 | -32.09 | 9.97 | -42.14 | 6.60 | -44.26 | 0.52 | -20.0 | 25.83 | -14.7 | 67.07 | 33.85 | 83.81 | -4.14 | 16.19 | 30.05 | 0.30 | 53.13 | 24.15 | 2.42 |
| 2024 (4) | 10.96 | 23.7 | 37.18 | 13.7 | 18.82 | 18.14 | 8.31 | -10.85 | 21.50 | 25.58 | 17.98 | 13.22 | 17.23 | 14.33 | 11.84 | 12.87 | 0.65 | -1.52 | 30.28 | 13.28 | 50.11 | 13.4 | 87.42 | -6.17 | 12.45 | 82.32 | 0.20 | 1.86 | 23.58 | 5.22 |
| 2023 (3) | 8.86 | -14.15 | 32.70 | -0.73 | 15.93 | -2.03 | 9.32 | -0.89 | 17.12 | -25.98 | 15.88 | -13.27 | 15.07 | -19.11 | 10.49 | -16.08 | 0.66 | -2.94 | 26.73 | -18.75 | 44.19 | -0.72 | 93.17 | 32.49 | 6.83 | -76.99 | 0.19 | 20.55 | 22.41 | -16.0 |
| 2022 (2) | 10.32 | 14.54 | 32.94 | -7.34 | 16.26 | -19.02 | 9.40 | 6.67 | 23.13 | 14.73 | 18.31 | 11.71 | 18.63 | 5.08 | 12.50 | 7.02 | 0.68 | -2.86 | 32.90 | 11.83 | 44.51 | -21.9 | 70.32 | -29.35 | 29.68 | 6349.89 | 0.16 | 31.83 | 26.68 | -4.17 |
| 2021 (1) | 9.01 | 44.62 | 35.55 | 0 | 20.08 | 0 | 8.82 | -13.95 | 20.16 | 0 | 16.39 | 0 | 17.73 | 0 | 11.68 | 0 | 0.70 | 12.9 | 29.42 | 5.9 | 56.99 | 12.19 | 99.54 | 5.68 | 0.46 | -92.09 | 0.12 | -13.09 | 27.84 | -1.28 |