亞翔 6139 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 06-03 5日,月,季均量預估量	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 今年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	雙因子排名盈餘估算	市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	集團
784.0 (2.89%) 2887張 (-16.09%) 季線上 3997張 5244張 4985張 2887張 0.55倍	-3.33% 9.65% 49.05% 72.12% 186.13%		624.48 (-20.35%) 784.0	N/A 0.81	981	中型股 1846.91億	26.5% 44.38%	無塵室工程	2025-12-26 2025-09-04	上市

移動平均線 SMA

現價	5日	10日	20日	25日	45日	60日	120日	240日
784.0	775.8↘	787.6↗	747.4↗	735.6↗	689.87↗	659.98↗	606.54↗	485.71↗
乖離率	1.06%	-0.46%	4.9%	6.58%	13.64%	18.79%	29.26%	61.41%
均線開始轉折價位	811.0	720.0	715.0	680.0	574.0	526.0	455.5	274.0

台股市場估值	0050: 本益比 39.38, 預估本益比 29.75, 殖利率 1.25%, 預估殖利率 1.79% ; 006201: 本益比 96.58, 殖利率 1.12%
美股市場估值	SPY: 本益比 62.32, 預估本益比: 29.87 ; QQQ: 本益比 81.98, 預估本益比 38.69 ; SOXQ: 本益比 167.51, 預估本益比 37.34
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點	資本資出大增, 淨營業周期接近0
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	21.15,N/A (9.6,17.36,25.13) 8.2,92.93 (0.8,0.93,1.05)		月K 周K 季線 (MA5 MA20 MA60 MA120 MA240)	布林帶寬(27.17% 帶寬大) 月線斜率0.46	近2月趨勢圖大股東(%) 05-29 散戶(%) 總股東人數(%) 近2年趨勢圖	69.63←69.88(-0.25%) 12.63←13.88(-1.25%), 1.84% 69.63←60.27(9.36%) 12.63←21.06(-8.43%), -1.99%	總股東人數 400張以上 10張以下總股東人數 400張以上 10張以下
			月K 周K 月K連續2月上漲	季線上
			均線	布林軌道中軌上(1)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	2.93%[114] (N/A) 0 (2.93%)		相對高點相對低點	853.0 (-8.09%) 26-05-26 56.5 (1287.61%) 23-06-13
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	70.59 2.32 68.32 85.36億(4月) 短突破長	47.45 53.23 67.39 83.42億(3月)	最近漲停日近期最高股價	25-10-15 853.0 (26-05-26) 多年新高	劵資比周轉率資增劵增劵償 06-03 20日融資使用率趨勢圖	1.17% 1.23% 86 0 0 11.92%←6.52%(5.4%)
本益比法目標價	N/A		日KD RSI MACD	62.7,57.48 58.63 -1.94	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 06-02 近6日買賣	賣 ,賣 ,賣 ,賣 -17%,-17%,-1%,-2% 賣,買,賣,賣,賣,賣 (連4賣)
ROE 估值	N/A		周KD RSI MACD	81.62,83.82 down 68.01 12.12	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
雙因子排名盈餘估算	981		月KD RSI MACD	88.87,87.21 83.48 35.66	投信(張) 06-03 20天持股趨勢圖當天成交比重	3.65%←2.59%(1.06%)	-4 (連4賣) 0.14%	2年趨勢圖	3.65%←1.42%(2.23%)
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	4.9% 18.79% 29.26% 61.41%	外資(張) 06-03 20天持股趨勢圖當天成交比重	29.44%←31.23%(-1.79%)	318 (連2買) 11.01%	2年趨勢圖	29.44%←17.28%(12.16%)
			周轉率(%) 單日 5日 20日	1.23% 7.92% 44.97%	自營商(張) 06-03 20天持股趨勢圖當天成交比重	1.54%←1.41%(0.13%)	44 1.52%	2年趨勢圖	1.54%←0.94%(0.6%)
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		256.02←261.83 (-2.22%) Q1←Q4 連2降 256.02←224.42 (+14.08%) Q1←Q1
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		203.46←258.61 (-21.33%) Q1←Q4 第1降 203.46←120.75 (+68.5%) Q1←Q1
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		35.01←40.93 (-21.33%) Q1←Q4 第1降 35.01←11.39 (+68.5%) Q1←Q1
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		22.48←7.1 (+216.62%) Q1←Q4 第1升 22.48←7.8 (+188.21%) Q1←Q1
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		43.91←30.88 (+42.2%) Q1←Q4 第1升 43.91←28.76 (+52.68%) Q1←Q1
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		8.14←3.2 (+42.2%) Q1←Q4 第1升 8.14←6.36 (+27.99%) Q1←Q1
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近5年
EPS QoQ EPS YoY		9.45←13.2 (-28.41%) Q1←Q4 第1降 9.45←3.8 (+148.68%) Q1←Q1
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		8.36←7.93 (+5.42%) Q1←Q4 第1升 8.36←2.86 (+192.31%) Q1←Q1
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		18.73←19.6 Q1←Q4 第1降 18.73←11.9 Q1←Q1
營益率 QoQ 營益率 YoY		17.21←15.83 Q1←Q4 連3升 17.21←9.43 Q1←Q1 多季新高
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		14.67←16.11 Q1←Q4 第1降 14.67←8.72 Q1←Q1
ROE QoQ ROE YoY		10.53←17.21 Q1←Q4 第1降 10.53←4.97 Q1←Q1
ROA QoQ ROA YoY		3.52←5.09 Q1←Q4 第1降 3.52←1.7 Q1←Q1
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	105/03/01 莊錫銘代表(董事) 贈與 75張 105/03/01 莊錫銘之配偶關係人配偶贈與 38張
公告	115/05/26 聯電5/25~26取得廠務設備一批，計約34.76億元
新聞	115/05/22 【公告】亞翔董事會通過決議除息基準日 115/05/22 【公告】亞翔115年度股東常會重要決議事項 115/05/20 【公告】亞翔代子公司亞翔系統集成科技(蘇州)股份有限公司公告2026年第一次臨時股東會重要決議 115/05/15 【公告】亞翔累積處分同一有價證券達新台幣3億元以上 115/05/12 【公告】亞翔代子公司亞翔系統集成科技(蘇州)股份有限公司公告決議股利配發基準日 115/05/08 【公告】亞翔董事會決議通過新加坡分公司擬購買海外不動產(土地及建物)之長期使用權案 115/05/08 【公告】亞翔115年第1季合併財務報告業經提報董事會通過 115/05/08 【公告】亞翔 2026年4月合併營收85.36億元年增70.59% 115/05/07 【公告】亞翔代子公司榮工工程股份有限公司公告115年股東常會重要決議 115/05/07 【公告】亞翔代子公司榮工工程股份有限公司公告董事會決議通過擬處分不動產予關係人 115/04/30 【公告】亞翔115年第1季財務報告董事會預計召開日期為115年5月8日 115/04/30 【公告】亞翔代子公司亞翔系統集成科技(蘇州)股份有限公司公告董事會決議召開2026年第一次臨時股東會 115/04/10 【公告】亞翔 2026年3月合併營收83.42億元年增47.45% 115/04/08 【公告】亞翔代子公司亞翔系統集成科技(蘇州)股份有限公司公告董事異動案 115/04/08 【公告】亞翔代子公司亞翔系統集成科技(蘇州)股份有限公司公告股東常會重要決議 115/03/17 【公告】亞翔代子公司亞翔系統集成科技(蘇州)股份有限公司公告召開2025年業績說明會 115/03/13 亞翔2025年獲利創新高每股純益30.51元　配息23元 115/03/13 【公告】亞翔114年第4季合併財務報告業經提報董事會通過 115/03/13 【公告】亞翔董事會決議通過114年度員工酬勞及董事酬勞 115/03/13 【公告】亞翔董事會決議通過114年度股利分派

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
亞翔	-3.33% 3997(-27.75%)	8.89% 5227(-44.76%)	9.65% 5244(-44.94%)	49.05% 4985(-42.08%)	72.12% 5250(-45.0%)	186.13% 6233(-53.67%)
加權指數	6.47%	12.31%	10.79%	44.69%	69.92%	108.88%

皮氏F-Score 2/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔				✔

沒通過存股健檢5指標	2025	2024	2023	2022	2021
營業利益率	12.98	10.18	7.05	4.52	1.18
ROE	39.02	31.15	24.97	10.61	2.86
本業收入比	84.80	91.12	88.45	94.89	69.90
自由現金流量	231.3	118.6	65.69	59.86	19.63
利息保障倍數	206.09	132.61	66.96	28.17	6.09