投資人要有獨立思考的態度, 能根據經濟數據, 判斷當下市場的情況, 像是貨幣是緊縮還是寬鬆, 是升息周期還是降息周期, 沒有人能夠每次都正確預測到未來的經濟狀況, 但是我們可以做到根據當下市場的情況, 調整現金部位和持股比重, 關於探討這方面的知道, 有一本書"經濟指標教你加減碼"十分值得一看

以下列出了重要的經濟指標, 各個指標的說明是按照過去的經驗法則, 但是有可能會因為宏觀環境的不同或未來情況的改變, 這些經驗法則變成不再適用, 請大家要多加留意

所有的圖的周期都是設成周, 期望能用比較中期的角度去看, 大家也可以自行切換成不同周期試著用不同的角度去看
美元指數由美元對六個主要國際貨幣的匯率經過加權幾何平均數計算而得, 可以判斷美元的強弱, 當美元指數上升, 通常代表市場避險情緒上升, 會開始賣股票及債劵換成美元保值. 反之, 若美元指數下降, 通常代表市場樂觀, 願意拿錢出來投資, 美元指數可以當做未來股市漲跌的參考指標之一
通常新台幣升值, 代表外資願意投資台灣, 不斷匯錢進來, 股市表現也會較好. 另外也可搭配著外資單月買賣超觀察外資對台股的投資力道. 另外新台幣升貶值都會有不同的公司因此而受惠, 這也是在操作個股時要注意的地方
FED的任務是在美國經濟中追求最大限度的就業、穩定的物價和適度的長期利率. 當FED開始為了控制通膨或壓制過熱的經濟時會宣佈要升息或限縮QE的時程, 這時通常不利於股市, 但是一旦進入升息周期, 而且通膨能被控制往, 股市通常表現都還不錯; 反之若FED為了刺激經濟宣佈降息或QE的手段, 這時通常不利於股市.直到不再降息, 或者有非常激進的QE, 通常股市就會開始逐步回升
代表著無風險利率, 會影響到公司的借貸資金的成本和股票的估值. 當殖利率越高, 代表投資人可以獲得的無風險報酬越高, 那麼股票就相對沒有太大的吸引力; 反之當殖利率越低, 投資人就更願意把錢投往股市

只要長期利率開始由高點下滑, 債劵便可能出現好的投資機會
通常拿來做為經濟衰退的領先指標
一般認定當CPI高於3%, 就認定有通膨的危險, FED為了穩定物價就會宣佈採取限縮QE或升息的時程表, 這時通常不利於股市. FED 也有可能犯錯, 所以切記不要完全相信 FED 給予的信息, 底下的圖就說明了2021-2022年 FED 是如何不斷地犯錯

除掉對物價較為敏感的能源及食物
油價反映了全球的經濟狀況, 過低的油價代表經濟狀況不佳, 過高的油價又會造成通膨和可能的經濟衰退. 所以油價如果能平穩地維持在 50 ~ 70 美元, 經濟就會比較穩定也利好於股市
景氣的領先指標
滯後指標, 如果失業率高, FED為了追求最大限度的就業就會開始使用QE或降息的手段, 這時就會利好於股市, 反之若失業率低, FED就會開始採取限縮QE或升息的手段, 這時通常不利於股市
預測景氣的風向球
滯後指標, 通常GDP很差時, 市場也已經到相對低點
借由下面這兩個指標來提早判斷股市進入空頭和多頭. 避免受到權值股影響而以為大盤沒有轉弱或轉強: