投資人要有獨立思考的態度, 能根據經濟數據, 判斷當下市場的情況, 像是貨幣是緊縮還是寬鬆, 是升息周期還是降息周期, 沒有人能夠每次都正確預測到未來的經濟狀況, 但是我們可以做到根據當下市場的情況, 調整現金部位和持股比重, 關於探討這方面的知識, 有一本書"經濟指標教你加減碼"十分值得一看
以下列出了重要的經濟指標, 各個指標的說明是按照過去的經驗法則, 但是有可能會因為宏觀環境的不同或未來情況的改變, 這些經驗法則變成不再適用, 請大家要多加留意
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代表著無風險利率, 會影響到公司的借貸資金的成本和股票的估值. 當殖利率越高, 代表投資人可以獲得的無風險報酬越高, 那麼股票就相對沒有太大的吸引力; 反之當殖利率越低, 投資人就更願意把錢投往股市
只要長期利率開始由高點下滑, 債劵便可能出現好的投資機會
只要長期利率開始由高點下滑, 債劵便可能出現好的投資機會
通常拿來做為經濟衰退的領先指標
一般認定當CPI高於3%, 就認定有通膨的危險, FED為了穩定物價就會宣佈採取限縮QE或升息的時程表, 這時通常不利於股市. FED 也有可能犯錯, 所以切記不要完全相信 FED 給予的信息, 底下的圖就說明了2021-2022年 FED 是如何不斷地犯錯
除掉對物價較為敏感的能源及食物
油價反映了全球的經濟狀況, 過低的油價代表經濟狀況不佳, 過高的油價又會造成通膨和可能的經濟衰退. 所以油價如果能平穩地維持在 50 ~ 70 美元, 經濟就會比較穩定也利好於股市
景氣的領先指標
預測景氣的風向球
滯後指標, 通常GDP很差時, 市場也已經到相對低點