AI股票分析報告

## 數據摘要

| 資料類型       | 技術指標/基本面 | 日期        | 數值    |
|----------------|-----------------|-------------|---------|
| **基本面**     | 每月營收        | 2025/6      | 2.64    |
|                | 合約負債        | 24Q4 (19)   | 0.09    |
|                | EPS             | 25Q1 (20)   | 0.85    |
|                | 毛利率(%)       | 25Q1 (20)   | 39.90   |
|                | 營業利益率(%)   | 25Q1 (20)   | 22.55   |
|                | 稅後淨利率(%)   | 25Q1 (20)   | 19.82   |
| **技術面**     | 收盤價          | 2025-07-29  | 146.0   |
|                | 開盤價          | 2025-07-29  | 150.0   |
|                | 最高價          | 2025-07-29  | 153.0   |
|                | 最低價          | 2025-07-29  | 145.5   |
|                | 成交量(張)      | 2025-07-29  | 24191   |
|                | SMA5            | 2025-07-29  | 138.10  |
|                | SMA20           | 2025-07-29  | 132.625 |
|                | SMA60           | 2025-07-29  | 117.786667 |
|                | SMA120          | 2025-07-29  | 122.318333 |
|                | SMA240          | 2025-07-29  | 137.734167 |
|                | Upper (布林通道)| 2025-07-29  | 144.945207 |
|                | Middle (布林通道)| 2025-07-29  | 132.625 |
|                | Lower (布林通道)| 2025-07-29  | 120.304793 |
|                | SlowK (KD指標)  | 2025-07-29  | 88.000000 |
|                | SlowD (KD指標)  | 2025-07-29  | 81.964912 |
|                | MACD            | 2025-07-29  | 5.553972 |
|                | MACD Signal     | 2025-07-29  | 4.844087 |
|                | MACD Hist       | 2025-07-29  | 0.709886 |
|                | 當沖率(%)       | 2025-07-29  | 58.97   |
|                | 日周轉率        | 2025-07-29  | 13.08%  |
|                | 5日周轉率       | 2025-07-29  | 50.99%  |
|                | 20日周轉率      | 2025-07-29  | 112.92% |
| **籌碼面**     | 外資持股(%)     | 2025-07-29  | 21.45   |
|                | 投信持股(%)     | 2025-07-29  | 12.77   |
|                | 自營商持股(%)   | 2025-07-29  | 2.65    |
|                | 外資買賣 (張)   | 2025-07-29  | -1617   |
|                | 投信買賣 (張)   | 2025-07-29  | 3063    |
|                | 自營商買賣 (張) | 2025-07-29  | 128     |
|                | 融資餘額        | 2025-07-29  | 6156    |
|                | 融券餘額        | 2025-07-29  | 867     |
|                | 劵資比(%)       | 2025-07-29  | 14.08%  |
|                | 融資使用率(%)   | 2025-07-29  | 13.32   |

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## 基本面分析

全新2455近期營收表現呈現波動，雖然2025年6月的營收為2.64億，年增率仍為負值，顯示營收成長面臨挑戰。不過，從歷史數據來看，公司在2021年至2022年間營收曾有顯著的年增長。

EPS方面，2025年第一季的EPS為0.85元，相較於去年同期為負成長，但觀察整體的EPS趨勢，公司在2023年下半年EPS有回升跡象。毛利率、營業利益率和稅後淨利率在2025年第一季均為正值，顯示公司在獲利能力上仍維持一定的水準，但與去年同期相比，仍有改善空間。

合約負債在2024年第四季為0.09，年減幅達到-55.0%，這可能暗示著客戶合約的結轉或獲取新合約的節奏有所放緩，需要進一步關注。

總體而言，全新2455的基本面數據顯示公司在營收和獲利上呈現出部分挑戰，但其獲利能力指標仍維持在一定的水平，並有回升的跡象。

## 技術面分析

**趨勢與均線：**
從日線圖來看，全新2455的股價在近期（2025年7月29日）收盤價為146.0元，相較於前一日下跌1.02%。目前股價位於短期均線（SMA5: 138.10）和中期均線（SMA20: 132.625）之上，顯示短期均線向上，呈現多頭排列的跡象。然而，股價已跌破布林通道的中軌（Middle: 132.625），並已連續幾日收在布林通道的預警線上緣，技術上可能面臨整理或回檔的壓力。

**動能指標：**
KD指標方面，SlowK（88.00）和SlowD（81.96）均位於超買區，且呈現開口擴大的趨勢，這可能暗示股價短期內有拉回或修正的可能。MACD指標的MACD（5.55）高於MACD Signal（4.84），且MACD Hist（0.71）為正，顯示短期的上漲動能仍在，但需注意隨時可能出現的死亡交叉。

**籌碼面分析：**

**三大法人動向：**
根據2025年7月29日的數據，外資持股為21.45%，呈現小幅下降趨勢；投信持股為12.77%，近期有明顯上升跡象；自營商持股為2.65%，持平。三大法人近期買賣超方面，外資在2025年7月29日為淨賣出1617張，投信為淨買入3063張，自營商為淨買入128張，顯示投信和自營商近期對此股較為青睞。

**散戶與槓桿指標：**
融資餘額在2025年7月29日為6156，近期呈現下降趨勢，顯示融資買盤相對保守。融券餘額為867，券資比為14.08%，處於相對健康的水平。融資使用率為13.32%，顯示融資使用空間尚大。

**多空方力道：**
從當沖率（58.97%）和日周轉率（13.08%）來看，當沖交易活躍，顯示市場對該股票的短期投機意願較高。高當沖率和周轉率可能意味著股價波動較大，交易者需謹慎操作。

**結論：**
全新2455在技術面上呈現多頭格局，但KD指標位於超買區，MACD亦有潛在的回檔跡象，加上高當沖率，短期內可能面臨整理或修正的壓力。三大法人動態顯示投信和自營商近期買盤積極，但外資則有減碼跡象。

## 綜合分析與展望

**利多因素：**

*   **投信買盤積極：** 近期投信對全新2455的持股和買超呈現積極態勢，可能為股價提供支撐。
*   **技術面短多格局：** 短期均線排列仍偏多，顯示市場對該股票短期表現仍有期待。
*   **基本面獲利能力仍穩：** 儘管營收有波動，但公司的毛利率、營業利益率和稅後淨利率仍維持在一定的獲利水準。

**利空因素：**

*   **營收成長面臨挑戰：** 近期營收成長動能不足，且年增率為負，是公司面臨的主要挑戰。
*   **KD指標超買區：** 技術指標KD已進入超買區，可能預示著短期回檔的風險。
*   **布林通道壓力：** 股價已跌破布林通道中軌，且貼近上軌，技術上可能面臨壓力。
*   **外資持股下降：** 外資近期持股呈下降趨勢，可能對股價造成壓力。

**潛在風險：**

*   **市場競爭加劇：** 若產業競爭加劇，可能影響全新2455的營收和獲利。
*   **客戶需求波動：** 歷史數據顯示有時客戶需求增減會影響營收，若未來客戶需求不如預期，可能影響業績。
*   **宏觀經濟環境：** 全球經濟放緩或產業景氣下行，可能對公司營運造成不利影響。

**未來展望：**
全新2455目前處於一個多空交織的階段。技術面上雖有短線壓力，但投信的積極佈局提供了一定的籌碼面支撐。若公司能有效改善營收成長動能，並在獲利能力上持續穩健，則有望克服短期技術面的整理壓力。投資人應持續關注其後續營收、EPS表現，以及法人的動向，並留意整體市場氛圍的變化，謹慎評估投資風險。

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## 免責聲明

本報告僅為基於所提供資訊的AI分析，不構成任何投資建議。投資有風險，使用者應審慎評估自身風險承受能力，並獨立判斷投資決策。本報告內容僅供參考，不對任何因使用本報告而導致的直接或間接損失負責。