雷虎 8033 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 04-16 5日,月,季均量(報價延遅20分) 均線 5 10 17 20 45 60 預估量 [注]	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	今年成長率今年預估EPS	平均本益比估值股價	最高本益比估值最低本益比估值	ROE估值 Beta	DCF 盈餘估算	股本市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
81.4 (-2.4%) 16318張 (-10.02%) 12936張 8960張 3687張季線上 ↗78.3 ↗75.61 ↗69.37 ↗66.67 ↗58.74 ↗57.67 16318張 1.82倍	5.44% 58.98% 42.81% 38.67% 16.79%		N/A N/A 81.4	N/A N/A N/A N/A	N/A 0.58	N/A	14.26億 116.10億	3.32% 50.62%	軍工航太玩具	2023-12-25	0

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比		大漲大跌莫驚慌，靜下心來看估值、線型、籌碼和產業前景 [世界太快, 心則慢]
基本面偏多 0 偏空 0			技術面偏多 0 偏空 0		籌碼面偏多 0 偏空 0
現在,預估本益比 (最低,平均,最高)	N/A,N/A (N/A,N/A,N/A)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(90.0% 帶寬大) 月線斜率2.35	厲害分點成交比重	N/A
偏多	預估本益比低於平均或最低本益比		月K 周K	季線	偏多	厲害分點買進
偏空	預估本益比高於最高本益比		均線支撐壓力	布林軌道多空	偏空	厲害分點賣出
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	N/A (N/A) 0 (0)		相對高點相對低點	85.2 (-4.46%) 23-04-18 12.1 (572.73%) 21-09-08	劵資比周轉率資增劵增劵償 04-16 20日融資使用率趨勢圖	N/A 11.44% 0 0 0
偏多	現金殖利率大於5%				偏多	主力融資
					偏空	散戶融資
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	-12.13 -18.43 11.78 0.73億(3月)	5.29 -24.1 22.4 0.9億(2月)	最近漲停日近期最高股價	83.8 (24-04-16) 歷年新高	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 04-16 近6日買賣	賣 ,賣 ,買 ,買 -17%,-2%,3%,3% 買,賣,賣,賣,買,賣
偏多	營收年月增率成長、短突破長、創新高		偏多	最近曾經漲停	偏多	主力投信買
偏空	營收年月增率衰退、短跌破長		偏多	近期股價創新高	偏空	主力投信賣
本益比法目標價	N/A		日RSI KD 壓力支撐 MACD	71.57 90.98,91.08 down 82.0,75.5 1.36	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
偏多	低於估值
偏空	高於估值				偏空	隔日沖鎖漲停
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	75.86 92.79,91.26 85.2,71.0 3.19	投信(張) 04-16 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.0%(0%)	0 0.0%
偏多	低於估值		偏多	周KD黃金交叉	偏多	投信連買 (持股比例低於2.5%)
					偏空	投信連賣
DCF 盈餘估算	N/A		月RSI KD 壓力支撐 MACD	73.91 89.05,59.29 85.2,51.9 0.15	外資(張) 04-16 20天持股趨勢圖當天成交比重	3.07%←1.33%(130.83%)	-1399 8.57%
偏多	低於估值		偏多	月KD黃金交叉	偏多	外資連買
					偏空	外資連賣
淨值比,每股淨值 (最低,平均,最高)	9.7,8.39 (1.56,2.17,2.77)		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	22.09% 41.15% 42.81% 33.71%	自營商(張) 04-16 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.02%←0.02%(0.0%)	2 (連3賣轉買) 0.01%
偏多	等於或低於最低淨值比		偏多	月線負乖離15%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		周轉率(%) 單日 5日 20日	11.44% 45.36% 125.67%	大股東(%) 04-12 散戶(%) 近3月趨勢圖	26.92←26.62(1.13%) 35.42←36.01(-1.64%)	400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張總股東人數
偏多	本益成長比小於0.75				偏空	大股東減少散戶增加
偏多	總報酬本益比大於1.6
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.02←0.03 (-33.33%) Q4←Q3 第1降 0.02←0.08 (-75.0%) Q4←Q4
偏多	合約負債增加
偏空	合約負債持續減少
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		2.46←2.33 (+5.58%) Q4←Q3 第1升 2.46←2.9 (-15.17%) Q4←Q4
偏多	營收增加
偏空	營收持續減少
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		-0.1←-0.35 (+5.58%) Q4←Q3 第1升 -0.1←0.07 (-15.17%) Q4←Q4
偏多	營業利益增加
偏空	營業利益持續減少
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		5.9←5.91 (-0.17%) Q4←Q3 第1降 5.9←5.54 (+6.5%) Q4←Q4
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		48.8←48.44 (+0.74%) Q4←Q3 連4升 48.8←40.53 (+20.4%) Q4←Q4
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		387.64←347.86 (+0.74%) Q4←Q3 連2升 387.64←284.72 (+36.15%) Q4←Q4
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
偏多	資本支出持續增加
EPS QoQ EPS YoY		-0.02←-0.07 (+71.43%) Q4←Q3 第1升 -0.02←-0.02 (-0.0%) Q4←Q4
偏多	EPS增加
偏空	EPS持續減少
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		-0.07←-0.23 (+69.57%) Q4←Q3 第1升 -0.07←0.03 (-333.33%) Q4←Q4
偏多	本業EPS增加
偏空	本業EPS持續減少
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		43.55←35.57 Q4←Q3 第1升 43.55←38.14 Q4←Q4 多季新高
偏多	毛利率增加(從谷底反轉)
偏空	毛利率持續減少
營益率 QoQ 營益率 YoY		-3.97←-15.14 Q4←Q3 第1升 -3.97←2.57 Q4←Q4
偏多	營益率增加
偏空	營益率持續減少
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		-0.55←-4.32 Q4←Q3 第1升 -0.55←-0.31 Q4←Q4
ROE QoQ ROE YoY		-0.1←-0.74 Q4←Q3 第1升 -0.1←-0.09 Q4←Q4
偏多	ROE穩定或持續增加
ROA QoQ ROA YoY		0.06←-0.38 Q4←Q3 第1升 0.06←0.09 Q4←Q4
偏多	ROA穩定或持續增加
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
公告	113/04/16 證交所4月15日公告14種有價證券注意交易資訊
新聞	113/04/15 台股重挫軍工、航太逆勢飆 113/04/03 【公告】雷虎 2024年3月合併營收7348.2萬元年增-12.14% 113/04/01 《熱門族群》清明變盤？軍工有靠山免驚雷虎漲停帶隊衝 113/03/29 雷虎轉盈 2月EPS 0.16元 113/03/29 《其他股》雷虎2月每股盈餘0.16元 113/03/29 【公告】係因雷虎有價證券於集中交易市場達公布注意交易資訊標準，故公布相關財務業務等重大訊息，以利投資人區別瞭解。 113/03/27 熱門股－雷虎 KD指標走勢向上 113/03/25 信賴產業之旅無人機股起飛 113/03/25 〈焦點股〉雷虎緊搭信賴產業軍工大商機股價創4個月新高 113/03/24 賴清德稱2030年台灣無人機產值可達400億元，雷虎積極爭取軍用商規商機 113/03/24 《其他股》雷虎本周挑戰年線 113/03/23 雷虎本周挑戰年線 113/03/22 熱門股－雷虎成交爆量攻上漲停 113/03/22 雷虎已完成軍用商規微型無人機量產準備準總統賴清德親赴參訪 113/03/22 賴清德視察無人機產業業者籲發展無人艇 113/03/12 【公告】雷虎董事會決議不分派股利 113/03/12 【公告】雷虎董事會重要決議事項 113/03/12 【公告】雷虎擬以私募方式辦理現金增資發行普通股案 113/03/12 【公告】雷虎董事會決議召開113年股東常會日期及相關事宜 113/03/07 【公告】雷虎 2024年2月合併營收9009萬元年增5.3%

近8季毛利率↗ : 36.99, 39.2, 37.32, 38.14, 41.48, 37.93, 35.57, 43.55 近8季營益率↘ : -1.8, 2.7, 0.89, 2.57, 0.63, -5.28, -15.14, -3.97 近8季營收↘ : 242, 267, 290, 290, 255, 252, 233, 246 近8季EPS↘ : -0.05, 0.06, 0.08, -0.02, -0.1, 0.0, -0.07, -0.02

近3年毛利率↗ : 36.85, 37.93, 39.69 近3年營益率↘ : 6.19, 1.18, -5.76 近3年營收↘ : 1183, 1089, 985 近3年EPS↘ : 0.18, 0.07, -0.18

回頂端便宜價(最低價本益比, 最高殖利率, 最低淨值比),合理價(平均本益比, 平均殖利率, 平均淨值比),昂貴價 (最高價本益比, 最低殖利率, 最高淨值比)

玩股撇步 (動畫小學堂)	本益比	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		殖利率	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		淨值比	股價	現價差距(%)
最高價本益比	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最低殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最高淨值比	2.77	23.24	-71.45
平均本益比	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	平均殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	平均淨值比	2.17	18.16	-77.68
最低價本益比	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最高殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最低淨值比	1.56	13.09	-83.92

最高價本益比是採用歷年最高價本益比的中位數, 最低價本益比是採用歷年最低價本益比的中位數
最高價殖利率是採用歷年最高價殖利率的中位數, 最低價殖利率是採用歷年最低價殖利率的中位數
最高價淨值比是採用歷年最高價淨值比的中位數, 最低價淨值比是採用歷年最低價淨值比的中位數
本益比估值, 殖利率估值不適用於景氣循環股及歷史本益比起伏太大的股票
淨值估值適用於景氣循環股及虧損的公司，但也不適合捉景氣循環股的股價高低點，因為每波的景氣循環有它自己的強弱度
合理價和目標價是根據過往財報及預測未來的成長率, 存在太多不確定性故價格僅能做為參考, 請注意風險和做好功課

歷史本益比, 殖利率, 淨值區間

年度	最高價	最低價	最高本益比	最低本益比	現金股利	最低殖利率	最高殖利率	最高淨值比	最低淨值比
112	85.2	38.4	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	12.27	6.0
111	49.65	14.95	777.85	234.22	N/A	N/A	N/A	7.21	1.69
110	23.8	12.1	152.54	77.55	N/A	N/A	N/A	4.44	2.15
109	15.55	6.1	730.85	286.7	N/A	N/A	N/A	3.1	1.14
108	14.95	7.8	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	2.23	1.38
107	16.65	7.3	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	2.91	1.34
106	13.25	8.03	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	2.24	1.53

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
雷虎	5.44% 12936(26.14%)	13.69% 12005(35.92%)	58.98% 8960(82.11%)	42.81% 3687(342.53%)	38.67% 2330(600.08%)	16.79% 2756(492.05%)
加權指數	-4.15%	-1.58%	0.11%	13.95%	19.58%	27.55%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
81.4	80.23↗	78.3↗	75.61↗	69.37↗	66.67↗	63.62↗	58.74↗	57.67↗	57.06↗	56.97↗	57.0↗	58.99↗	60.88↗	61.02↗
乖離率	1.46%	3.96%	7.66%	17.34%	22.09%	27.95%	38.58%	41.15%	42.66%	42.88%	42.81%	37.99%	33.71%	33.4%
均線開始轉折價位	73.6	77.0	65.1	51.1	50.8	50.6	52.1	55.2	53.3	56.1	61.5	69.7	74.6	59.6

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
雷虎	599.75%	49.0%	34.0%	149.0%	16.0%	47.0%	27.0%
0050	79.4%	18.61%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	11.58%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 4/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔	✔		✔		✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	-5.76	1.18	6.19	-0.31	-6.32
ROE	-2.0	2.48	3.1	3.47	-6.43
本業收入比	237.50	36.11	140.38	-7.32	74.29
自由現金流量	-3.98	-2.89	-0.38	0.34	-0.97
利息保障倍數	-0.78	4.46	6.17	5.09	-7.08