威剛 3260 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 06-03 5日,月,季均量預估量 [期][權值][熱]	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 今年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	雙因子排名盈餘估算	市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	集團
462.0 (-1.6%) 35884張 (-38.63%) 季線上 25844張 22451張 24590張 35884張 1.6倍	12.0% 0.11% 60.7% 160.28% 373.85%	31.5~33.7 95.6~111.5	2004.95 (333.97%) 462.0	N/A 1.36	743 、Y!	中型股 1532.30億	5.61% 35.56%	記憶體外圍產品	2026-05-06 2026-03-20	上櫃

移動平均線 SMA

現價	5日	10日	20日	25日	45日	60日	120日	240日
462.0	435.6↗	423.85↗	428.52↗	432.48↘	410.46↗	406.78↗	335.5↗	233.26↗
乖離率	6.06%	9.0%	7.81%	6.83%	12.56%	13.57%	37.7%	98.06%
均線開始轉折價位	412.5	405.5	461.5	484.0	390.5	287.5	177.5	97.5

可轉債	發行日	低檔發債	提前賣回日	到期日	到期賣回價	CB委買價, 成交價	CB成交量	5, 10日均量	近10日成交量	最新轉換價	轉換溢價率	轉換價值	發行張數	已轉換	近5日劵增	近5日劵償	近2月轉換張數	提前賣回年化報酬率	提前賣回剩餘天數	到期賣回年化報酬率	到期賣回剩餘天數	CBAS槓桿	擔保情形	股東人數	成交量創高日
32608/威剛八	2026-01-08		2028-01-08	2029-01-08	100.0	198.0 198.0 (-1.98%)	219 (06-03)	531,390.3	3903	244.0	4.57	189.34	20000	0.0%	283	135	8379,0	-30.62%	584	-19.02%	950	1.93	無	90

台股市場估值	0050: 本益比 39.38, 預估本益比 29.75, 殖利率 1.25%, 預估殖利率 1.79% ; 006201: 本益比 96.58, 殖利率 1.12%
美股市場估值	SPY: 本益比 62.32, 預估本益比: 29.87 ; QQQ: 本益比 81.98, 預估本益比 38.69 ; SOXQ: 本益比 167.51, 預估本益比 37.34
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點	三率創新高, 預估季EPS成長, 財務比率成長, 三率成長, EPS成長一倍
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	8.98,4.36 (7.25,18.92,30.59) 5.41,86.78 (1.16,1.73,2.29)		月K 周K 季線 (MA5 MA20 MA60 MA120 MA240)	布林帶寬(23.38% 帶寬大) 月線斜率0.01	近2月趨勢圖大股東(%) 05-29 散戶(%) 總股東人數(%) 近2年趨勢圖	32.95←47.13(-14.18%) 37.86←27.53(10.33%), 28.78% 32.95←35.31(-2.36%) 37.86←31.23(6.63%), 87.77%	總股東人數 400張以上 10張以下總股東人數 400張以上 10張以下
			月K 周K	季線上	近兩年最高散戶比例	股東人數連續18周增加
			均線	布林軌道靠上軌(3)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	3.68%[114] (14.44%[115]) 0 (3.68%)		相對高點相對低點	525.0 (-12.0%) 26-03-19 66.8 (591.62%) 25-04-09
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	169.5 0.17 165.38 歷年新高 105.56億(4月)	181.48 47.08 163.75 105.37億(3月)	最近漲停日近期最高股價	26-06-02 494.0 (26-05-07) 30日新高	劵資比周轉率資增劵增劵償 06-03 20日融資使用率趨勢圖	2.8% 11.02% 380 -78 19 31.0%←31.93%(-0.93%)
本益比法目標價	639.81(38.49%)		日KD RSI MACD	80.21,80.81 down 60.62 3.08	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 06-03 近6日買賣	賣 ,買 ,賣 ,賣 -12%,4%,-2%,-3% 賣,賣,買,買,買,賣 (連3買轉賣)
ROE 估值	N/A		周KD RSI MACD	76.84,65.63 68.16 0.49	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
雙因子排名盈餘估算	743 、Y!		月KD RSI MACD	85.78,80.78 77.85 32.08	投信(張) 06-03 20天持股趨勢圖當天成交比重	5.46%←9.57%(-4.11%)	204 (連3買) 0.57%	2年趨勢圖	5.46%←2.83%(2.63%)
本益成長比總報酬本益比	0.02 40.63		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	7.81% 13.57% 37.7% 98.06%	外資(張) 06-03 20天持股趨勢圖當天成交比重	17.79%←17.35%(0.44%)	-5439 (連3買轉賣) 15.16%	2年趨勢圖	17.79%←11.4%(6.39%)
			周轉率(%) 單日 5日 20日	11.02% 41.74% 130.17%	自營商(張) 06-03 20天持股趨勢圖當天成交比重	1.73%←2.06%(-0.33%)	-181 (連3買轉賣) 0.5%	2年趨勢圖	1.73%←2.22%(-0.49%)
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.92←0.86 (+6.98%) Q1←Q4 連2升 0.92←1.13 (-18.58%) Q1←Q1
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		261.0←158.45 (+64.72%) Q1←Q4 連6升 261.0←99.08 (+163.42%) Q1←Q1
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		122.8←56.02 (+64.72%) Q1←Q4 連5升 122.8←4.21 (+163.42%) Q1←Q1
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		364.38←235.57 (+54.68%) Q1←Q4 連2升 364.38←139.72 (+160.79%) Q1←Q1
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		45.06←49.12 (-8.27%) Q1←Q4 連2降 45.06←56.75 (-20.6%) Q1←Q1
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		236.1←205.89 (-8.27%) Q1←Q4 連2升 236.1←150.03 (+57.37%) Q1←Q1
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近5年
EPS QoQ EPS YoY		30.05←13.12 (+129.04%) Q1←Q4 連5升 30.05←1.72 (+1647.09%) Q1←Q1 多季新高
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		28.31←12.88 (+119.8%) Q1←Q4 連5升 28.31←0.64 (+4323.44%) Q1←Q1 多季新高
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		55.7←48.37 Q1←Q4 連4升 55.7←13.77 Q1←Q1 多季新高
營益率 QoQ 營益率 YoY		47.05←35.36 Q1←Q4 連5升 47.05←4.25 Q1←Q1 多季新高
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		38.22←27.23 Q1←Q4 連5升現金快速增加 38.22←5.59 Q1←Q1 多季新高
ROE QoQ ROE YoY		35.47←18.78 Q1←Q4 連5升 35.47←2.87 Q1←Q1 多季新高
ROA QoQ ROA YoY		12.41←7.14 Q1←Q4 連5升 12.41←1.33 Q1←Q1
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	115/05/04 陳玲娟董事贈與 10張
公告	115/06/03 中環5/22~6/2處分威剛790張，獲利約1074萬元 115/06/03 6/3起「特選臺灣上市上櫃科技高息成長指數」納鴻海、技嘉等/刪聯電、宏�硉�
新聞	115/06/02 台股千點大震盪！收漲219點黃仁勳背板股一票攻漲停 115/05/29 全宇昕公告本公司第九屆董事當選名單 115/05/29 【公告】威剛發言人及代理發言人異動 115/05/27 【公告】威剛買回庫藏股金額累積達新台幣三億元以上 115/05/27 立萬利公告解除新任董事及其代表人之競業禁止之限制 115/05/26 博士旺公告解除董事及其代表人之競業禁止之限制 115/05/26 「威剛八」7/10起終止櫃檯買賣 115/05/22 【公告】威剛115年股東常會重要決議事項 115/05/22 【公告】威剛股份有限公司第八次無擔保轉換公司債轉換公司債(簡稱：威剛八，代碼：32608)發行公司行使債券贖回權暨訂於115年07月10日終止櫃檯買賣等相關事宜。 115/05/22 【公告】威剛115年股東常會董事改選名單 115/05/22 【公告】威剛董事會通過選任董事長案 115/05/22 【公告】威剛董事會決議通過購置不動產 115/05/22 威剛公告本公司風險管理委員會任期屆滿異動 115/05/22 威剛公告本公司115年股東常會董事改選名單 115/05/20 力肯公告本公司115年股東常會補選獨立董事當選名單 115/05/20 威剛：三星罷工記憶體產出影響有限　心理效應帶動漲價 115/05/20 520行情台股反彈漲160點台積電漲5元撐盤 115/05/20 中環5/11~19取得威剛910張、計約3.86億元 115/05/19 台股下殺逾160點台積電跌20元至2220元記憶體全倒 115/05/18 威剛前進COMPUTEX　聚焦AI運算與智慧生活應用

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
威剛	12.0% 25844(38.85%)	13.93% 20555(74.57%)	0.11% 22451(59.83%)	60.7% 24590(45.92%)	160.28% 20392(75.97%)	373.85% 16860(112.83%)
加權指數	6.47%	12.31%	10.79%	44.69%	69.92%	108.88%

皮氏F-Score 4/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔	✔				✔	✔

沒通過存股健檢5指標	2025	2024	2023	2022	2021
營業利益率	17.26	9.86	5.27	2.02	5.85
ROE	35.12	17.06	10.6	7.0	21.17
本業收入比	89.38	104.76	89.83	65.16	70.82
自由現金流量	-22.76	-26.76	-63.27	0.52	-19.18
利息保障倍數	16.10	5.00	4.05	4.22	20.54