全新 2455 - 現金流量表 - 財務分析

現金流量表可以看出盈餘的品質
小心自由現金流量近3年都小於0的公司
營運現金流量要大於稅後淨利，除非受到應收帳款和存貨影響
營運現金流量不應該都是流出
其它調整項如果佔太大比例可能有問題
注意增加的資本支出是不是能在以後帶來更多的營運現金流量
注意折舊的增減對毛利率的影響
約當比率 = 營運現金流量 / (稅後淨利+折舊+攤提), 這個比例越接近100%代表公司專注本業且實際能賺到錢

現金流量-近10年

	營運現金流量 YoY		投資現金流量 YoY	籌資現金流量 YoY	其他營業調整項 YoY		自由現金流量 YoY		資本支出 YoY		其他投資調整項 YoY	資本支出佔營收(%) YoY		營業利益 YoY		稅後淨利 YoY		折舊 YoY		攤提 YoY		約當比率(%) YoY
2023 (10)	5.72	-11.18	-0.71	-4.19	0.1	0	5.01	187.93	0.71	-83.01	0	2.64	-83.58	5.42	-6.55	4.5	-17.43	2.82	16.53	0.02	100.0	77.93	-4.65
2022 (9)	6.44	-45.38	-4.7	-6.32	-0.01	0	1.74	-75.46	4.18	-10.49	0	16.05	24.05	5.8	-45.13	5.45	-36.26	2.42	-10.7	0.01	0.0	81.73	-21.88
2021 (8)	11.79	38.54	-4.7	-5.81	-0.16	0	7.09	-5.97	4.67	391.58	0	12.94	260.27	10.57	53.63	8.55	60.41	2.71	-4.58	0.01	0.0	104.61	0.56
2020 (7)	8.51	22.45	-0.97	-5.54	0.08	-20.0	7.54	50.8	0.95	-50.78	0	3.59	-52.9	6.88	6.01	5.33	3.7	2.84	11.37	0.01	0.0	104.03	15.26
2019 (6)	6.95	-10.55	-1.95	-2.32	0.1	0	5.0	0	1.93	-84.79	0	7.63	-87.61	6.49	39.87	5.14	29.47	2.55	16.44	0.01	0.0	90.26	-28.33
2018 (5)	7.77	70.02	-12.7	1.76	-0.11	0	-4.93	0	12.69	589.67	0	61.54	614.76	4.64	-9.9	3.97	0.76	2.19	4.78	0.01	0.0	125.93	66.44
2017 (4)	4.57	-46.36	-1.85	-3.19	-0.01	0	2.72	-63.29	1.84	64.29	0	8.61	67.82	5.15	-12.41	3.94	-15.63	2.09	0.97	0.01	0.0	75.66	-40.06
2016 (3)	8.52	12.11	-1.11	-12.9	-0.03	0	7.41	4.81	1.12	115.38	0	5.13	136.01	5.88	-12.37	4.67	-21.25	2.07	-0.48	0.01	0.0	126.22	33.2
2015 (2)	7.6	27.52	-0.53	-4.93	-0.01	0	7.07	39.17	0.52	-39.53	0	2.17	-47.6	6.71	28.05	5.93	26.71	2.08	-3.26	0.01	0	94.76	8.6
2014 (1)	5.96	-27.41	-0.88	-4.93	-0.04	0	5.08	-15.19	0.86	-31.2	-0.01	4.15	-28.64	5.24	0.58	4.68	1.52	2.15	0.47	0	0	87.26	-28.26

現金流量-近20季

	營運現金流量 QoQ YoY			投資現金流量 QoQ YoY			籌資現金流量 QoQ YoY			其他營業調整項 QoQ YoY			自由現金流量 QoQ YoY			資本支出 QoQ YoY					資本支出佔營收(%) QoQ YoY			營業利益 QoQ YoY			稅後淨利 QoQ YoY			折舊 QoQ YoY					約當比率(%) QoQ YoY
23Q4 (20)	2.9	2316.67	190.0	-0.12	-300.0	73.33	-1.01	55.31	-225.81	-0.05	-200.0	-133.33	2.78	2988.89	405.45	0.13	333.33	116.46	0	0	1.39	255.18	108.89	2.71	75.97	330.16	1.88	30.56	408.11	0.72	0.0	5.88	0	0	111.54	1907.69	17.12
23Q3 (19)	0.12	-91.95	-40.0	-0.03	85.0	97.66	-2.26	-148.35	29.38	0.05	-44.44	200.0	0.09	-93.02	108.33	0.03	-85.0	-96.0	0	0	0.39	-88.4	-97.28	1.54	62.11	58.76	1.44	35.85	35.85	0.72	2.86	18.03	0	0	5.56	-93.44	-53.61
23Q2 (18)	1.49	24.17	50.51	-0.2	42.86	82.91	-0.91	-9000.0	67.5	0.09	800.0	350.0	1.29	51.76	816.67	0.2	-42.86	-90.91	0	0	3.37	-62.1	-88.74	0.95	331.82	-45.71	1.06	783.33	-42.39	0.7	1.45	22.81	0	0	84.66	-42.86	106.09
23Q1 (17)	1.2	20.0	-71.76	-0.35	22.22	80.56	-0.01	96.77	0	0.01	-93.33	107.69	0.85	54.55	-65.31	0.35	144.3	-82.67	0	0	8.88	156.9	-63.1	0.22	-65.08	-91.02	0.12	-67.57	-94.47	0.69	1.47	23.21	0	0	148.15	55.56	-4.84
22Q4 (16)	1.0	400.0	-70.33	-0.45	64.84	54.55	-0.31	90.31	84.5	0.15	400.0	175.0	0.55	150.93	-76.89	-0.79	-205.33	-179.8	0	0	-15.61	-208.66	-238.15	0.63	-35.05	-72.12	0.37	-65.09	-80.73	0.68	11.48	6.25	0	0	95.24	695.24	-27.65
22Q3 (15)	0.2	-79.8	-92.83	-1.28	-9.4	-0.79	-3.2	-14.29	15.57	-0.05	-350.0	-350.0	-1.08	-500.0	-171.05	0.75	-65.91	-40.48	0	0	14.37	-51.93	7.99	0.97	-44.57	-63.4	1.06	-42.39	-50.0	0.61	7.02	-10.29	0	0	11.98	-70.85	-87.98
22Q2 (14)	0.99	-76.71	-66.1	-1.17	35.0	49.13	-2.8	0	-1300.0	0.02	115.38	133.33	-0.18	-107.35	-129.03	2.2	8.91	-4.35	0	0	29.89	24.15	16.45	1.75	-28.57	-38.38	1.84	-15.21	-18.94	0.57	1.79	-18.57	0	0	41.08	-73.61	-58.22
22Q1 (13)	4.25	26.11	57.41	-1.8	-81.82	-1284.62	0	100.0	-100.0	-0.13	35.0	-262.5	2.45	2.94	-4.67	2.02	104.04	1453.85	0	0	24.08	113.04	1546.45	2.45	8.41	-13.12	2.17	13.02	-3.56	0.56	-12.5	-18.84	0	0	155.68	18.26	69.52
21Q4 (12)	3.37	20.79	10.13	-0.99	22.05	-312.5	-2.0	47.23	0.0	-0.2	-1100.0	-300.0	2.38	56.58	-15.6	0.99	-21.43	330.43	0	0	11.30	-15.06	271.96	2.26	-14.72	11.88	1.92	-9.43	31.51	0.64	-5.88	-7.25	0	0	131.64	32.11	-7.51
21Q3 (11)	2.79	-4.45	81.17	-1.27	44.78	-958.33	-3.79	-1795.0	-356.63	0.02	133.33	150.0	1.52	145.16	7.04	1.26	-45.22	1045.45	0	0	13.31	-48.17	678.96	2.65	-6.69	65.62	2.12	-6.61	87.61	0.68	-2.86	0.0	0	0	99.64	1.35	17.11
21Q2 (10)	2.92	8.15	97.3	-2.3	-1669.23	-1816.67	-0.2	-200.0	88.89	-0.06	-175.0	-154.55	0.62	-75.88	-54.41	2.3	1669.23	3733.33	0	0	25.67	1655.41	2441.29	2.84	0.71	78.62	2.27	0.89	70.68	0.7	1.45	-4.11	0	0	98.32	7.06	36.85
21Q1 (9)	2.7	-11.76	11.11	-0.13	45.83	73.47	0.2	110.0	121.98	0.08	-20.0	188.89	2.57	-8.87	32.47	0.13	-43.48	-76.36	0	0	1.46	-51.87	-82.72	2.82	39.6	69.88	2.25	54.11	59.57	0.69	0.0	-8.0	0	0	91.84	-35.47	-18.37
20Q4 (8)	3.06	98.7	-14.29	-0.24	-100.0	-71.43	-2.0	-140.96	-300.0	0.1	350.0	25.0	2.82	98.59	-17.78	0.23	109.09	64.29	0	0	3.04	77.88	61.25	2.02	26.25	8.6	1.46	29.2	15.87	0.69	1.47	-5.48	0	0	142.33	67.28	-20.66
20Q3 (7)	1.54	4.05	0.65	-0.12	0.0	-50.0	-0.83	53.89	69.6	-0.04	-136.36	-500.0	1.42	4.41	-2.07	0.11	83.33	37.5	0	0	1.71	69.1	49.03	1.6	0.63	-16.23	1.13	-15.04	-26.14	0.68	-6.85	4.62	0	0	85.08	18.43	21.23
20Q2 (6)	1.48	-39.09	10.45	-0.12	75.51	77.78	-1.8	-97.8	-350.0	0.11	222.22	450.0	1.36	-29.9	70.0	0.06	-89.09	-88.68	0	0	1.01	-88.06	-88.22	1.59	-4.22	-1.24	1.33	-5.67	-7.64	0.73	-2.67	23.73	0	0	71.84	-36.14	8.84
20Q1 (5)	2.43	-31.93	376.47	-0.49	-250.0	58.82	-0.91	-82.0	-169.47	-0.09	-212.5	0	1.94	-43.44	385.29	0.55	292.86	-53.78	0	0	8.46	349.07	-66.51	1.66	-10.75	50.91	1.41	11.9	54.95	0.75	2.74	29.31	0	0	112.50	-37.29	228.68
19Q4 (4)	3.57	133.33	0.0	-0.14	-75.0	0.0	-0.5	81.68	0.0	0.08	700.0	0.0	3.43	136.55	0.0	0.14	75.0	0.0	0	0.0	1.88	64.4	0.0	1.86	-2.62	0.0	1.26	-17.65	0.0	0.73	12.31	0.0	0	0.0	179.40	155.61	0.0
19Q3 (3)	1.53	14.18	0.0	-0.08	85.19	0.0	-2.73	-582.5	0.0	0.01	-50.0	0.0	1.45	81.25	0.0	0.08	-84.91	0.0	0	0.0	1.15	-86.64	0.0	1.91	18.63	0.0	1.53	6.25	0.0	0.65	10.17	0.0	0	0.0	70.18	6.32	0.0
19Q2 (2)	1.34	162.75	0.0	-0.54	54.62	0.0	-0.4	-130.53	0.0	0.02	0	0.0	0.8	217.65	0.0	0.53	-55.46	0.0	0	0.0	8.58	-66.06	0.0	1.61	46.36	0.0	1.44	58.24	0.0	0.59	1.72	0.0	0	0.0	66.01	92.85	0.0
19Q1 (1)	0.51	0.0	0.0	-1.19	0.0	0.0	1.31	0.0	0.0	0	0.0	0.0	-0.68	0.0	0.0	1.19	0.0	0.0	0.0	0.0	25.27	0.0	0.0	1.1	0.0	0.0	0.91	0.0	0.0	0.58	0.0	0.0	0.0	0.0	34.23	0.0	0.0