6分鐘學投資 資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
| 現金及約當現金 | 短期借款 | 一年內到期長期負債 | 資金貸予他人 | 營收 | 淨利 | 應收帳款及票據 | 應收帳款佔營收比(%) | 存貨 | 長期投資 | 長期負債 | 商譽及無形資產 | 股本 | 法定盈餘公積 | 特別盈餘公積 | 未分配盈餘 | 保留盈餘 | 非控制權益佔比 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 22Q4 (20) | 7.53 | 2.0 | 0 | 0 | 5.06 | 0.37 | 2.91 | 57.51 | 4.87 | 0 | 5.9 | 0.06 | 18.49 | 6.41 | 0 | 5.76 | 12.17 | 0.00 |
| 22Q3 (19) | 7.48 | 4.3 | 0 | 0 | 5.22 | 1.06 | 2.53 | 48.47 | 5.61 | 0 | 3.9 | 0.06 | 18.49 | 6.41 | 0 | 5.39 | 11.8 | 0.00 |
| 22Q2 (18) | 11.68 | 2.0 | 2.0 | 0 | 7.36 | 1.84 | 4.28 | 58.15 | 5.42 | 0 | 0 | 0.06 | 18.49 | 6.41 | 0 | 4.33 | 10.74 | 0.00 |
| 22Q1 (17) | 14.68 | 4.8 | 0 | 0 | 8.39 | 2.17 | 4.69 | 55.90 | 5.1 | 0 | 2.0 | 0.05 | 18.49 | 5.55 | 0 | 10.74 | 16.3 | 0.00 |
| 21Q4 (16) | 12.1 | 4.8 | 0 | 0 | 8.76 | 1.92 | 5.85 | 66.78 | 4.15 | 0 | 2.0 | 0.05 | 18.49 | 5.55 | 0 | 8.57 | 14.12 | 0.00 |
| 21Q3 (15) | 11.55 | 6.0 | 0 | 0 | 9.47 | 2.12 | 5.9 | 62.30 | 4.08 | 0 | 2.8 | 0.05 | 18.49 | 5.55 | 0 | 6.65 | 12.2 | 0.00 |
| 21Q2 (14) | 13.83 | 5.0 | 0 | 0 | 8.96 | 2.27 | 5.71 | 63.73 | 4.23 | 0 | 2.8 | 0.05 | 18.49 | 5.02 | 0 | 9.85 | 14.87 | 0.00 |
| 21Q1 (13) | 13.34 | 4.0 | 0 | 0 | 8.89 | 2.25 | 6.16 | 69.29 | 3.94 | 0 | 4.0 | 0.04 | 18.49 | 5.02 | 0 | 7.59 | 12.61 | 0.00 |
| 20Q4 (12) | 10.66 | 3.8 | 0 | 0 | 7.57 | 1.46 | 4.64 | 61.29 | 3.72 | 0 | 4.0 | 0.04 | 18.49 | 5.02 | 0 | 5.34 | 10.36 | 0.00 |
| 20Q3 (11) | 9.97 | 5.8 | 0 | 0 | 6.44 | 1.13 | 3.85 | 59.78 | 3.97 | 0 | 4.0 | 0.03 | 18.49 | 5.02 | 0 | 3.88 | 8.9 | 0.00 |
| 20Q2 (10) | 9.32 | 3.0 | 0 | 0 | 5.94 | 1.33 | 4.25 | 71.55 | 4.06 | 0 | 3.0 | 0.03 | 18.49 | 5.02 | 0 | 2.75 | 7.77 | 0.00 |
| 20Q1 (9) | 9.87 | 3.8 | 0 | 0 | 6.5 | 1.41 | 4.58 | 70.46 | 3.6 | 0 | 4.0 | 0.03 | 18.49 | 4.51 | 0 | 6.55 | 11.06 | 0.00 |
| 19Q4 (8) | 8.75 | 4.7 | 0 | 0 | 7.43 | 1.26 | 5.14 | 69.18 | 3.3 | 0 | 4.0 | 0.03 | 18.49 | 4.51 | 0 | 5.14 | 9.65 | 0.00 |
| 19Q3 (7) | 5.92 | 6.2 | 0 | 0 | 6.98 | 1.53 | 5.6 | 80.23 | 3.91 | 0 | 3.0 | 0.03 | 18.49 | 4.51 | 0 | 3.89 | 8.39 | 0.00 |
| 19Q2 (6) | 7.19 | 4.3 | 0 | 0 | 6.18 | 1.44 | 4.42 | 71.52 | 4.12 | 0 | 3.0 | 0.03 | 18.49 | 4.51 | 0 | 2.35 | 6.86 | 0.00 |
| 19Q1 (5) | 6.81 | 4.7 | 0 | 0 | 4.71 | 0.91 | 3.28 | 69.64 | 4.08 | 0 | 3.0 | 0.02 | 18.49 | 4.11 | 0 | 5.01 | 9.12 | 0.00 |
| 18Q4 (4) | 6.17 | 5.0 | 0 | 0 | 4.89 | 0.78 | 2.74 | 56.03 | 3.75 | 0 | 3.8 | 0.02 | 18.49 | 4.11 | 0 | 4.1 | 8.21 | 0.00 |
| 現金及約當現金 | 短期借款 | 一年內到期長期負債 | 資金貸予他人 | 營收 | 淨利 | 應收帳款及票據 | 應收帳款佔營收比(%) | 存貨 | 長期投資 | 長期負債 | 商譽及無形資產 | 股本 | 法定盈餘公積 | 特別盈餘公積 | 未分配盈餘 | 保留盈餘 | 非控制權益佔比 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2022 (10) | 7.53 | 2.0 | 0 | 0 | 26.04 | 5.45 | 2.91 | 11.18 | 4.87 | 0 | 5.9 | 0.06 | 18.49 | 6.41 | 0 | 5.76 | 12.17 | 0.00 |
| 2021 (9) | 12.1 | 4.8 | 0 | 0 | 36.09 | 8.55 | 5.85 | 16.21 | 4.15 | 0 | 2.0 | 0.05 | 18.49 | 5.55 | 0 | 8.57 | 14.12 | 0.00 |
| 2020 (8) | 10.66 | 3.8 | 0 | 0 | 26.45 | 5.33 | 4.64 | 17.54 | 3.72 | 0 | 4.0 | 0.04 | 18.49 | 5.02 | 0 | 5.34 | 10.36 | 0.00 |
| 2019 (7) | 8.75 | 4.7 | 0 | 0 | 25.31 | 5.14 | 5.14 | 20.31 | 3.3 | 0 | 4.0 | 0.03 | 18.49 | 4.51 | 0 | 5.14 | 9.65 | 0.00 |
| 2018 (6) | 6.17 | 5.0 | 0 | 0 | 20.62 | 3.97 | 2.74 | 13.29 | 3.75 | 0 | 3.8 | 0.02 | 18.49 | 4.11 | 0 | 4.1 | 8.21 | 0.00 |
| 2017 (5) | 9.27 | 0 | 0 | 0 | 21.37 | 3.94 | 4.8 | 22.46 | 3.21 | 0 | 0 | 0.02 | 18.49 | 3.72 | 0 | 5.13 | 8.85 | 0.00 |
| 2016 (4) | 9.82 | 0 | 0 | 0 | 21.83 | 4.67 | 2.42 | 11.09 | 3.73 | 0 | 0 | 0.02 | 18.49 | 3.25 | 0 | 6.31 | 9.56 | 0.00 |
| 2015 (3) | 15.29 | 0 | 0 | 0 | 23.92 | 5.93 | 4.91 | 20.53 | 3.66 | 0 | 0 | 0.02 | 24.65 | 2.66 | 0 | 7.56 | 10.22 | 0.00 |
| 2014 (2) | 13.12 | 0 | 0 | 0 | 20.73 | 4.68 | 3.74 | 18.04 | 3.56 | 0 | 0 | 0.01 | 24.65 | 2.19 | 0 | 7.08 | 9.26 | 0.00 |
| 2013 (1) | 12.92 | 0 | 0 | 0 | 21.5 | 4.61 | 2.56 | 11.91 | 2.85 | 0 | 0 | 0 | 24.65 | 1.73 | 0 | 7.31 | 9.03 | 0.00 |
