- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.06 | 0.95 | 24.71 | 38.09 | 2.2 | -4.54 | 23.63 | 8.49 | 4.79 | 25.39 | -0.94 | 2.5 | 20.34 | 0.69 | 2.62 | 5.60 | -7.59 | 21.21 | 3.97 | -6.15 | 15.41 | 0.19 | -9.52 | 11.76 | 33.79 | 0.75 | -1.0 | 47.09 | 12.28 | 39.86 | 93.03 | 9.5 | 2.39 | 6.97 | -53.68 | -23.75 | 13.61 | -0.37 | 0.15 |
| 25Q4 (7) | 1.05 | 22.09 | 45.83 | 37.27 | 13.42 | 3.5 | 21.78 | 24.89 | 28.88 | 25.63 | 16.77 | 12.91 | 20.20 | 14.9 | 9.84 | 6.06 | 12.01 | 48.89 | 4.23 | 18.49 | 41.95 | 0.21 | 5.0 | 31.25 | 33.54 | 10.95 | 1.76 | 41.94 | -12.52 | 11.39 | 84.96 | 6.87 | 14.21 | 15.04 | -26.63 | -41.27 | 13.66 | 0.59 | -4.68 |
| 25Q3 (6) | 0.86 | 330.0 | 10.26 | 32.86 | -4.45 | -19.89 | 17.44 | 2.05 | -27.87 | 21.95 | 541.81 | -2.49 | 17.58 | 246.06 | -1.9 | 5.41 | 370.43 | 17.1 | 3.57 | 335.37 | 13.33 | 0.20 | 25.0 | 17.65 | 30.23 | 117.95 | -4.82 | 47.94 | -19.24 | 21.64 | 79.50 | -84.36 | -26.21 | 20.50 | 105.02 | 385.42 | 13.58 | 22.01 | 8.73 |
| 25Q2 (5) | 0.20 | -76.47 | -81.65 | 34.39 | -13.81 | -13.22 | 17.09 | -24.21 | -27.03 | 3.42 | -86.19 | -87.02 | 5.08 | -74.37 | -77.86 | 1.15 | -75.11 | -81.92 | 0.82 | -76.16 | -80.75 | 0.16 | -5.88 | -11.11 | 13.87 | -59.36 | -60.29 | 59.36 | 76.3 | 1.59 | 508.33 | 459.45 | 472.8 | -408.33 | -4568.98 | -3727.88 | 11.13 | -18.1 | -16.94 |
| 25Q1 (4) | 0.85 | 18.06 | 0.0 | 39.90 | 10.8 | 0.0 | 22.55 | 33.43 | 0.0 | 24.77 | 9.12 | 0.0 | 19.82 | 7.78 | 0.0 | 4.62 | 13.51 | 0.0 | 3.44 | 15.44 | 0.0 | 0.17 | 6.25 | 0.0 | 34.13 | 3.55 | 0.0 | 33.67 | -10.57 | 0.0 | 90.86 | 22.14 | 0.0 | 9.14 | -64.32 | 0.0 | 13.59 | -5.16 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.72 | -7.69 | 0.0 | 36.01 | -12.21 | 0.0 | 16.90 | -30.11 | 0.0 | 22.70 | 0.84 | 0.0 | 18.39 | 2.62 | 0.0 | 4.07 | -11.9 | 0.0 | 2.98 | -5.4 | 0.0 | 0.16 | -5.88 | 0.0 | 32.96 | 3.78 | 0.0 | 37.65 | -4.47 | 0.0 | 74.39 | -30.95 | 0.0 | 25.61 | 456.57 | 0.0 | 14.33 | 14.73 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.78 | -28.44 | 0.0 | 41.02 | 3.51 | 0.0 | 24.18 | 3.25 | 0.0 | 22.51 | -14.57 | 0.0 | 17.92 | -21.88 | 0.0 | 4.62 | -27.36 | 0.0 | 3.15 | -26.06 | 0.0 | 0.17 | -5.56 | 0.0 | 31.76 | -9.08 | 0.0 | 39.41 | -32.55 | 0.0 | 107.73 | 21.4 | 0.0 | -7.18 | -163.81 | 0.0 | 12.49 | -6.79 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.09 | 0.0 | 0.0 | 39.63 | 0.0 | 0.0 | 23.42 | 0.0 | 0.0 | 26.35 | 0.0 | 0.0 | 22.94 | 0.0 | 0.0 | 6.36 | 0.0 | 0.0 | 4.26 | 0.0 | 0.0 | 0.18 | 0.0 | 0.0 | 34.93 | 0.0 | 0.0 | 58.43 | 0.0 | 0.0 | 88.74 | 0.0 | 0.0 | 11.26 | 0.0 | 0.0 | 13.40 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 2.97 | -18.18 | 36.09 | -8.54 | 19.80 | -11.01 | 8.52 | -3.44 | 19.74 | -21.76 | 16.21 | -21.69 | 16.54 | -21.13 | 11.99 | -19.26 | 0.73 | 2.82 | 28.61 | -16.98 | 41.94 | 11.39 | 100.30 | 13.79 | -0.30 | 0 | 0.17 | -2.01 | 13.08 | -3.82 |
| 2024 (4) | 3.63 | 49.38 | 39.46 | -4.13 | 22.25 | 10.59 | 8.82 | -15.7 | 25.23 | 25.46 | 20.70 | 23.88 | 20.97 | 43.24 | 14.85 | 44.88 | 0.71 | 18.33 | 34.46 | 10.66 | 37.65 | -23.38 | 88.14 | -11.86 | 11.74 | 0 | 0.17 | 14.16 | 13.60 | 1.34 |
| 2023 (3) | 2.43 | -17.63 | 41.16 | -1.6 | 20.12 | -9.65 | 10.47 | 12.64 | 20.11 | -21.57 | 16.71 | -20.12 | 14.64 | -14.54 | 10.25 | -13.72 | 0.60 | 7.14 | 31.14 | -11.58 | 49.14 | 13.93 | 100.00 | 15.0 | 0.00 | 0 | 0.15 | 12.44 | 13.42 | -4.69 |
| 2022 (2) | 2.95 | -36.15 | 41.83 | -0.66 | 22.27 | -23.94 | 9.29 | 23.76 | 25.64 | -12.1 | 20.92 | -11.73 | 17.13 | -38.09 | 11.88 | -36.71 | 0.56 | -29.11 | 35.22 | -4.58 | 43.13 | -10.11 | 86.96 | -13.37 | 13.19 | 0 | 0.14 | 31.94 | 14.08 | 8.56 |
| 2021 (1) | 4.62 | 60.42 | 42.11 | 0 | 29.28 | 0 | 7.51 | -30.07 | 29.17 | 0 | 23.70 | 0 | 27.67 | 0 | 18.77 | 0 | 0.79 | 29.51 | 36.91 | 3.85 | 47.98 | -1.74 | 100.38 | -5.6 | -0.38 | 0 | 0.10 | 11.29 | 12.97 | 3.51 |