健鼎 3044 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 07-17 5日,月,季均量預估量 [期][皮][存]	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	雙因子排名盈餘估算	市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	集團
397.5 (-5.81%) 4152張 (-1.85%) 季線下 3774張 4022張 4997張 4152張 1.03倍	-11.37% -30.39% -10.47% 27.81% 45.87%		218.97 (-44.91%) 397.5	511.36 (28.64%) 1.04	919	中型股 2089.28億	4.92% 0.0%	AI 印製電路板相關	2026-07-09	上市

移動平均線 SMA

現價	5日	10日	20日	25日	45日	60日	120日	240日
397.5	421.2↘	452.8↘	489.68↘	496.46↘	495.98↘	491.34↘	430.58↗	369.69↗
乖離率	-5.63%	-12.21%	-18.82%	-19.93%	-19.86%	-19.1%	-7.68%	7.52%
均線開始轉折價位	448.5	506.0	571.0	479.0	529.0	444.0	311.0	272.5

台股市場估值	0050: 本益比 40.37, 預估本益比 21.72, 殖利率 1.36%, 預估殖利率 1.99% ; 006201: 本益比 67.49, 殖利率 1.39%
美股市場估值	SPY: 本益比 55.38, 預估本益比: 26.14 ; QQQ: 本益比 72.52, 預估本益比 33.02 ; SOXQ: 本益比 168.82, 預估本益比 19.71
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點	雙率第一升, 資本資出大增, 三率成長
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	20.51,N/A (9.01,10.65,12.29) 3.8,111.05 (1.34,1.79,2.24)		月K 周K 季線 (MA5 MA20 MA60 MA120 MA240)	布林帶寬(49.44% 帶寬大) 月線斜率-1.74	近2月趨勢圖大股東(%) 07-17 散戶(%) 總股東人數(%) 近2年趨勢圖	79.53←80.99(-1.46%) 6.83←5.46(1.37%), 43.82% 79.53←82.55(-3.02%) 6.83←6.42(0.41%), 65.29%	總股東人數 400張以上 10張以下總股東人數 400張以上 10張以下
			月K 周K 周K連續2周下跌月K連續2月下跌	季線下		股東人數連續3周增加
			均線	布林軌道靠下軌(-3)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	3.19%[114] (N/A) 0 (3.19%)		相對高點相對低點	598.0 (-33.53%) 26-06-22 144.5 (175.09%) 23-07-27
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	41.97 -7.53 30.8 80.02億(6月)	46.56 5.52 28.66 歷年新高 86.54億(5月)	最近漲停日近期最高股價	26-05-13 598.0 (26-06-22) 多年新高	劵資比周轉率資增劵增劵償 07-17 20日融資使用率趨勢圖	0.4% 0.79% 13.0 20.0 0 4.73%←4.05%(0.68%)
本益比法目標價	N/A		日KD RSI MACD	2.48,11.68 look 28.17 -12.17	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 07-17 近6日買賣	賣 ,賣 ,賣 ,賣 -3%,-5%,-15%,-11% 賣,賣,賣,賣,賣,賣 (連9賣)
ROE 估值	511.36(28.64%)		周KD RSI MACD	11.87,40.36 look 45.49 -9.04	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
雙因子排名盈餘估算	919		月KD RSI MACD	49.11,74.85 58.82 13.87	投信(張) 07-17 20天持股趨勢圖當天成交比重	7.56%←9.52%(-1.96%)	-363 (連4賣) 8.74%	2年趨勢圖	7.56%←18.58%(-11.02%)
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	-18.82% -19.1% -7.68% 7.52%	外資(張) 07-17 20天持股趨勢圖當天成交比重	50.36%←50.05%(0.31%)	-124 2.99%	2年趨勢圖	50.36%←38.31%(12.05%)
			周轉率(%) 單日 5日 20日	0.79% 3.39% 14.92%	自營商(張) 07-17 20天持股趨勢圖當天成交比重	6.95%←6.97%(-0.02%)	169 (連2買) 4.07%	2年趨勢圖	6.95%←6.57%(0.38%)
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		16.77←15.95 (+5.14%) Q1←Q4 連3升 16.77←15.64 (+7.23%) Q1←Q1
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		209.64←189.79 (+10.46%) Q1←Q4 第1升 209.64←171.28 (+22.4%) Q1←Q1
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		38.46←32.42 (+10.46%) Q1←Q4 第1升 38.46←28.51 (+22.4%) Q1←Q1
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		142.49←120.19 (+18.55%) Q1←Q4 連3升 142.49←86.34 (+65.03%) Q1←Q1
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		101.93←109.46 (-6.88%) Q1←Q4 第1降 101.93←109.13 (-6.6%) Q1←Q1
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		77.58←70.48 (-6.88%) Q1←Q4 連2升 77.58←60.98 (+27.22%) Q1←Q1
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近5年
EPS QoQ EPS YoY		5.61←4.7 (+19.36%) Q1←Q4 第1升 5.61←4.48 (+25.22%) Q1←Q1
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		5.1←4.23 (+20.57%) Q1←Q4 第1升 5.1←3.93 (+29.77%) Q1←Q1 多季新高
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		26.51←25.47 Q1←Q4 第1升 26.51←24.97 Q1←Q1
營益率 QoQ 營益率 YoY		18.34←17.08 Q1←Q4 第1升 18.34←16.65 Q1←Q1
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		14.05←13.02 Q1←Q4 第1升 14.05←13.75 Q1←Q1
ROE QoQ ROE YoY		5.24←4.77 Q1←Q4 第1升 5.24←4.54 Q1←Q1
ROA QoQ ROA YoY		2.95←2.65 Q1←Q4 第1升 2.95←2.69 Q1←Q1
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	109/04/14 王景春之配偶關係人配偶贈與 330張 109/04/14 胡景秀董事贈與 348張
公告	115/07/17 7/16證交所鉅額交易日成交金額前20名排行
新聞	115/07/13 健鼎6月營收寫同期高，Q2創單季新高 115/07/10 PCB廠健鼎淡季業績亮麗 Q2營收248.57億元創新高年增近29% 115/07/10 【公告】健鼎 2026年6月合併營收80.02億元年增41.97% 115/07/08 健鼎Q2毛利率續揚越南新廠Q4拚量產 115/06/10 6/22起「臺灣永續指數」納AES-KY、台化等/刪大同 115/06/09 PCB廠健鼎淡季業績表現亮麗 5月營收86.54億元再創新高 115/06/09 【公告】健鼎 2026年5月合併營收86.54億元年增46.57% 115/06/03 【公告】健鼎受邀參加參加花旗證券2026 Taiwan Tech Conference 115/06/02 【公告】健鼎受邀參加第一金證券2026年第二季投資論壇 115/05/29 PCB廠健鼎科技通過配息12.7元創歷年新高訂7/9除息 115/05/29 【公告】健鼎115年股東常會重要決議事項。 115/05/29 【公告】健鼎受邀參加匯豐證券 Taiwan Conference 2026 115/05/29 【公告】健鼎除息相關事宜 115/05/13 〈焦點股〉健鼎接單強勁滾量以529元突破平台整理改寫新天價 115/05/13 台股焦點：健鼎(3044.TW) 115/05/12 PCB廠金像電Q1獲利創新高每股純益6.87元超車健鼎5.61元 115/05/08 PCB廠健鼎科技首季EPS5.61元創同期新高 4月營收82億元登頂 115/05/08 【公告】健鼎董事會通過115年第1季合併財務報告 115/05/08 健鼎第一季合併獲利29.46億元，每股稅後5.61元 115/05/08 【公告】健鼎 2026年4月合併營收82.01億元年增28.9%

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
健鼎	-11.37% 3774(10.03%)	-21.44% 3653(13.68%)	-30.39% 4022(3.24%)	-10.47% 4997(-16.9%)	27.81% 4755(-12.67%)	45.87% 4448(-6.64%)
加權指數	-5.97%	-8.78%	-8.17%	12.65%	37.91%	85.63%

皮氏F-Score 7/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔	✔	✔		✔	✔	✔	✔

通過存股健檢5指標	2025	2024	2023	2022	2021
營業利益率	17.59	14.79	11.25	10.29	10.5
ROE	19.59	17.86	14.14	15.41	15.75
本業收入比	92.24	88.50	82.01	86.50	88.20
自由現金流量	33.72	99.72	116.96	90.07	-61.55
利息保障倍數	87.92	68.04	44.55	35.36	75.21