穩懋 3105 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 06-03 5日,月,季均量預估量 [期][權值][熱]	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 今年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	雙因子排名盈餘估算	市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	集團
515.0 (-0.77%) 39542張 (+21.56%) 季線上 35849張 30027張 31851張 39542張 1.32倍	-8.04% 3.0% 72.53% 260.14% 508.75%	1.4~1.5 5.7~6.4	148.72 (-71.12%) 515.0	N/A 1.93	1744 、Y!	中型股 2183.29億	5.38% 10.96%	PA PA	2026-04-30 2026-06-11	上櫃

移動平均線 SMA

現價	5日	10日	20日	25日	45日	60日	120日	240日
515.0	523.8↘	529.8↗	505.98↗	509.46↗	495.04↗	451.14↗	334.03↗	215.0↗
乖離率	-1.68%	-2.79%	1.78%	1.09%	4.03%	14.16%	54.18%	139.53%
均線開始轉折價位	560.0	446.5	500.0	499.5	382.5	298.5	143.0	84.6

台股市場估值	0050: 本益比 39.38, 預估本益比 29.75, 殖利率 1.25%, 預估殖利率 1.79% ; 006201: 本益比 96.58, 殖利率 1.12%
美股市場估值	SPY: 本益比 62.32, 預估本益比: 29.87 ; QQQ: 本益比 81.98, 預估本益比 38.69 ; SOXQ: 本益比 167.51, 預估本益比 37.34
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點	預估季EPS成長, 三率衰退
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	98.85,85.55 (14.28,24.71,35.13) 5.38,96.47 (1.61,3.72,5.83)		月K 周K 季線 (MA5 MA20 MA60 MA120 MA240)	布林帶寬(30.89% 帶寬大) 月線斜率0.15	近2月趨勢圖大股東(%) 05-29 散戶(%) 總股東人數(%) 近2年趨勢圖	56.86←59.9(-3.04%) 25.05←20.05(5.0%), 47.87% 56.86←55.19(1.67%) 25.05←24.16(0.89%), 91.25%	總股東人數 400張以上 10張以下總股東人數 400張以上 10張以下
			月K 周K 周K連續2周下跌	季線上		股東人數連續2周減少
			均線	布林軌道中軌上(1)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	0.39%[114] (0.69%[115]) 0 (0.39%)		相對高點相對低點	637.0 (-19.15%) 26-04-21 74.0 (595.95%) 25-04-11
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	48.88 5.18 33.4 46個月新高 17.34億(4月)	34.24 11.87 28.36 16.49億(3月)	最近漲停日近期最高股價	26-05-22 626.0 (26-04-22) 0日新高	劵資比周轉率資增劵增劵償 06-03 20日融資使用率趨勢圖	0.58% 9.33% 1140 -166 0 43.78%←41.51%(2.27%)
本益比法目標價	-119.19(-123.14%)		日KD RSI MACD	51.97,56.14 52.36 -1.08	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 06-02 近6日買賣	賣 ,賣 ,買 ,賣 -6%,-4%,1%,-2% 買,賣,賣,賣,買,賣
ROE 估值	N/A		周KD RSI MACD	67.64,70.9 70.71 5.35	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
雙因子排名盈餘估算	1744 、Y!		月KD RSI MACD	78.12,80.21 down 84.36 51.02	投信(張) 06-03 20天持股趨勢圖當天成交比重	6.62%←6.37%(0.25%)	167 (連4賣轉買) 0.42%	2年趨勢圖	6.62%←1.62%(5.0%)
本益成長比總報酬本益比	1.95 0.52		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	1.78% 14.16% 54.18% 139.53%	外資(張) 06-03 20天持股趨勢圖當天成交比重	21.25%←28.25%(-7.0%)	-4145 (連2賣) 10.48%	2年趨勢圖	21.25%←20.54%(0.71%)
			周轉率(%) 單日 5日 20日	9.33% 39.64% 138.84%	自營商(張) 06-03 20天持股趨勢圖當天成交比重	3.85%←4.32%(-0.47%)	-208 (連2賣) 0.53%	2年趨勢圖	3.85%←2.48%(1.37%)
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		4.26←4.43 (-3.84%) Q1←Q4 連2降 4.26←3.33 (+27.93%) Q1←Q1
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		45.9←47.94 (-4.26%) Q1←Q4 第1降 45.9←35.76 (+28.36%) Q1←Q1
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		4.31←6.65 (-4.26%) Q1←Q4 第1降 4.31←-2.17 (+28.36%) Q1←Q1
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		51.4←49.79 (+3.23%) Q1←Q4 連2升 51.4←49.17 (+4.54%) Q1←Q1
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		31.22←28.06 (+11.26%) Q1←Q4 連2升 31.22←28.85 (+8.21%) Q1←Q1
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		136.17←135.98 (+11.26%) Q1←Q4 連2升 136.17←151.43 (-10.08%) Q1←Q1
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近5年
EPS QoQ EPS YoY		1.26←2.43 (-48.15%) Q1←Q4 連2降 1.26←0.04 (+3050.0%) Q1←Q1
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		1.02←1.4 (-27.14%) Q1←Q4 第1降 1.02←-0.33 (-409.09%) Q1←Q1
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		26.34←31.8 Q1←Q4 第1降 26.34←16.73 Q1←Q1
營益率 QoQ 營益率 YoY		9.39←13.87 Q1←Q4 第1降 9.39←-6.06 Q1←Q1
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		9.77←20.02 Q1←Q4 第1降 9.77←-1.77 Q1←Q1
ROE QoQ ROE YoY		1.08←2.34 Q1←Q4 第1降 1.08←-0.17 Q1←Q1
ROA QoQ ROA YoY		0.92←1.82 Q1←Q4 第1降 0.92←0.12 Q1←Q1
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	113/08/26 徐瑞龍經理人贈與 36張
公告	115/06/03 中環5/25~6/2處分穩懋600張，獲利約1258萬元
新聞	115/06/03 經濟部A＋通過穩懋半導體、中華汽車、利凌等三項計畫 115/06/03 6G低軌衛星加持！經濟部A+計畫助攻穩懋、中華車、利凌搶全球商機 115/06/03 經部A+通過穩懋、中華車計畫，聚焦6G與物流自駕車 115/06/03 中華車攻自駕物流、穩懋布局6G通訊　獲經部A+補助逾億 115/06/03 【櫃買盤後】漲6.18點 115/06/03 中環5/25~6/2處分穩懋600張，獲利約1258萬元 115/06/03 00922新增南亞等6檔成分股，刪除台灣大等6檔，劉上旗出任國泰投信副董 115/06/02 【公告】中環公告處分有價證券 115/06/02 中環本公司公告處分有價證券 115/06/02 穩懋攻光通訊/低軌衛星，全年營收拚雙位數成長 115/06/01 高速傳輸需求炸裂！聯發科、譜瑞、智邦獲外資按讚 115/05/28 【公告】穩懋代重要子公司江蘇穩盈農業發展有限公司公告召開2026年度股東常會事宜 115/05/28 【公告】穩懋代重要子公司江蘇全穩康源農業發展有限公司公告召開2026年度股東常會事宜 115/05/28 穩懋代重要子公司江蘇穩盈農業發展有限公司公告召開2026年度股東常會事宜 115/05/28 穩懋代重要子公司江蘇全穩康源農業發展有限公司公告召開2026年度股東常會事宜 115/05/27 穩懋推W-Band搶市，拓低軌衛星商機 115/05/26 【公告】(補充公告)公告中環取得有價證券 115/05/26 中環 (補充公告)公告本公司取得有價證券 115/05/25 穩懋訂6/11為除息交易日，現金股利發放日7/10 115/05/25 穩懋公告本公司除息基準日

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
穩懋	-8.04% 35849(10.3%)	15.34% 33468(18.15%)	3.0% 30027(31.69%)	72.53% 31851(24.14%)	260.14% 29306(34.93%)	508.75% 17689(123.54%)
加權指數	6.47%	12.31%	10.79%	44.69%	69.92%	108.88%

皮氏F-Score 3/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔		✔	✔

沒通過存股健檢5指標	2025	2024	2023	2022	2021
營業利益率	4.3	4.37	-0.35	8.09	24.53
ROE	2.69	0.91	-1.58	3.91	14.3
本業收入比	51.55	228.83	8.25	81.27	100.36
自由現金流量	100.65	38.45	15.17	-11.13	-67.79
利息保障倍數	3.05	1.42	-0.02	6.35	21.69