第一銅 2009 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 04-24 5日,月,季均量(報價延遅20分) 均線 5 10 17 20 45 60 預估量 [權證]	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	今年成長率今年預估EPS	平均本益比估值股價	最高本益比估值最低本益比估值	ROE估值 Beta	DCF 盈餘估算	股本市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
45.35 (-1.2%) 12449張 (-25.17%) 24147張 23084張 10122張季線上 ↘48.39 ↘49.61 ↗47.24 ↗45.57 ↗38.96 ↗36.96 12449張 0.54倍	-12.28% 25.45% 50.41% 56.11% 41.94%		N/A N/A 45.35	N/A N/A N/A N/A	N/A 0.67	N/A	35.96億 165.07億	39.44% 0.0%	非鐵金屬		0	華榮集團

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%) 大漲大跌莫驚慌，靜下心來看估值、線型、籌碼和產業前景 [世界太快, 心則慢]
基本面偏多 0 偏空 0			技術面偏多 0 偏空 0		籌碼面偏多 0 偏空 0
現在,預估本益比 (最低,平均,最高)	N/A,N/A (N/A,N/A,N/A)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(68.24% 帶寬大) 月線斜率0.97	厲害分點成交比重	N/A
偏多	預估本益比低於平均或最低本益比		月K 周K	季線	偏多	厲害分點買進
偏空	預估本益比高於最高本益比		均線支撐壓力	布林軌道多空	偏空	厲害分點賣出
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	N/A (N/A) 0 (0)		相對高點相對低點	73.7 (-38.47%) 21-06-01 19.55 (131.97%) 22-10-17	劵資比周轉率資增劵增劵償 04-23 20日融資使用率趨勢圖	5.05% 3.46% -357 -127 0 7.4%←7.18%(3.06%)
偏多	現金殖利率大於5%				偏多	主力融資
					偏空	散戶融資
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	-9.79 48.79 3.74 2.38億(3月)	-19.75 -36.76 13.56 1.6億(2月)	最近漲停日近期最高股價	24-04-09 56.3 (24-04-15) 歷年新高	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 04-24 近6日買賣	賣 ,賣 ,賣 ,買 -7%,0%,-1%,1% 賣,賣,買,賣,買,賣
偏多	營收年月增率成長、短突破長、創新高		偏多	最近曾經漲停	偏多	主力投信買
偏空	營收年月增率衰退、短跌破長		偏多	近期股價創新高	偏空	主力投信賣
本益比法目標價	N/A		日RSI KD 壓力支撐 MACD	53.48 28.66,39.98 45.5,44.2 -0.64	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
偏多	低於估值
偏空	高於估值				偏空	隔日沖鎖漲停
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	65.07 58.05,77.06 47.0,44.6 1.84	投信(張) 04-24 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.0%(0%)	0 0.0%
偏多	低於估值		偏多	周KD黃金交叉	偏多	投信連買 (持股比例低於2.5%)
					偏空	投信連賣
DCF 盈餘估算	N/A		月RSI KD 壓力支撐 MACD	66.46 61.91,59.48 55.3,41.15 0.9	外資(張) 04-24 20天持股趨勢圖當天成交比重	2.1%←1.14%(84.21%)	-738 (連3買轉賣) 5.93%
偏多	低於估值		偏多	月KD黃金交叉	偏多	外資連買
					偏空	外資連賣
淨值比,每股淨值 (最低,平均,最高)	2.76,16.63 (0.92,1.51,2.1)		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	-0.48% 22.7% 34.33% 40.14%	自營商(張) 04-24 20天持股趨勢圖當天成交比重	1.26%←1.16%(8.62%)	-1 (連2賣) 0.01%
偏多	等於或低於最低淨值比		偏多	月線負乖離15%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		周轉率(%) 單日 5日 20日	3.46% 31.36% 132.58%	大股東(%) 04-19 散戶(%) 近6月趨勢圖	61.35←56.93(7.76%) 24.71←26.51(-6.79%)	400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張總股東人數
偏多	本益成長比小於0.75				偏空	大股東減少散戶增加
偏多	總報酬本益比大於1.6
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.06←0.13 (-53.85%) Q4←Q3 第1降 0.06←0.19 (-68.42%) Q4←Q4
偏多	合約負債增加
偏空	合約負債持續減少
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		7.23←6.73 (+7.43%) Q4←Q3 連2升 7.23←6.18 (+16.99%) Q4←Q4
偏多	營收增加
偏空	營收持續減少
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		-0.02←-0.08 (+7.43%) Q4←Q3 連2升 -0.02←0.06 (+16.99%) Q4←Q4
偏多	營業利益增加
偏空	營業利益持續減少
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		17.55←18.76 (-6.45%) Q4←Q3 連3降 17.55←19.85 (-11.59%) Q4←Q4
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		28.12←26.88 (+4.61%) Q4←Q3 連3升 28.12←30.31 (-7.23%) Q4←Q4
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		232.17←260.85 (+4.61%) Q4←Q3 連4降 232.17←308.22 (-24.67%) Q4←Q4
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
偏多	資本支出持續增加
EPS QoQ EPS YoY		-0.08←0.21 (-138.1%) Q4←Q3 第1降 -0.08←0.06 (-233.33%) Q4←Q4
偏多	EPS增加
偏空	EPS持續減少
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		-0.05←-0.02 (-150.0%) Q4←Q3 第1降 -0.05←0.08 (-162.5%) Q4←Q4
偏多	本業EPS增加
偏空	本業EPS持續減少
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		1.63←1.0 Q4←Q3 連2升 1.63←3.34 Q4←Q4
偏多	毛利率增加(從谷底反轉)
偏空	毛利率持續減少
營益率 QoQ 營益率 YoY		-0.28←-1.16 Q4←Q3 連2升 -0.28←0.89 Q4←Q4
偏多	營益率增加
偏空	營益率持續減少
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		-3.79←11.06 Q4←Q3 第1降 -3.79←3.73 Q4←Q4
ROE QoQ ROE YoY		-0.46←1.22 Q4←Q3 第1降 -0.46←0.53 Q4←Q4
偏多	ROE穩定或持續增加
ROA QoQ ROA YoY		-0.28←0.98 Q4←Q3 第1降 -0.28←0.43 Q4←Q4
偏多	ROA穩定或持續增加
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
公告	113/04/19 證交所4/19暫停先賣後買當日沖銷交易標的名單
新聞	113/04/16 權證市場焦點－第一銅喜迎銅價牛市 113/04/14 《鋼鐵股》第一銅股價挑戰新高 113/04/13 第一銅股價挑戰新高 113/04/10 【公告】係因第一銅有價證券於集中交易市場達公布注意交易資訊標準，故公布相關財務業務等重大訊息，以利投資人區別瞭解。 113/04/10 《鋼鐵股》第一銅2月每股虧損0.01元 113/04/09 【公告】第一銅 2024年3月合併營收2.38億元年增-9.79% 113/04/08 【台股速報】中鋼站25元攻破季線分析師曝原因：歷年4月營建、政府龍頭股最會漲 113/04/08 陸需求增＋銅價大漲第一銅及華榮飆漲停 113/03/09 《鋼鐵股》第一銅法人挺股價走揚 113/03/08 熱門股－第一銅法人挺股價走揚 113/03/08 【公告】第一銅 2024年2月合併營收1.6億元年增-19.75% 113/03/04 【公告】董事會決議不分派股利 113/03/04 【公告】第一銅董事會決議召開113年股東常會相關事宜。 113/02/07 【公告】第一銅 2024年1月合併營收2.53億元年增54.01% 113/01/10 【公告】第一銅 2023年12月合併營收2.26億元年增22.17% 112/12/07 【公告】第一銅 2023年11月合併營收2.79億元年增27.71% 112/11/15 《鋼鐵股》第一銅17日法說 112/11/15 【公告】第一銅召開112年法人說明會之相關訊息 112/11/09 【公告】第一銅 2023年10月合併營收2.18億元年增1.64% 112/11/06 《鋼鐵股》第一銅前三季每股盈餘0.05元

近8季毛利率↗ : 4.87, 1.05, -15.98, 3.34, 2.44, -7.24, 1.0, 1.63 近8季營益率↗ : 3.0, -0.97, -18.38, 0.89, 0.25, -9.48, -1.16, -0.28 近8季營收↘ : 779, 778, 721, 618, 628, 623, 673, 723 近8季EPS↘ : 0.02, -0.03, 0.49, 0.06, 0.01, -0.17, 0.21, -0.08

近3年毛利率↘ : 10.01, -1.67, -0.42 近3年營益率↘ : 7.97, -3.84, -2.55 近3年營收↘ : 3219, 2895, 2646 近3年EPS↘ : 1.17, 0.55, -0.03

回頂端便宜價(最低價本益比, 最高殖利率, 最低淨值比),合理價(平均本益比, 平均殖利率, 平均淨值比),昂貴價 (最高價本益比, 最低殖利率, 最高淨值比)

玩股撇步 (動畫小學堂)	本益比	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		殖利率	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		淨值比	股價	現價差距(%)
最高價本益比	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最低殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最高淨值比	2.1	34.92	-23.0
平均本益比	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	平均殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	平均淨值比	1.51	25.11	-44.63
最低價本益比	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最高殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最低淨值比	0.92	15.3	-66.26

最高價本益比是採用歷年最高價本益比的中位數, 最低價本益比是採用歷年最低價本益比的中位數
最高價殖利率是採用歷年最高價殖利率的中位數, 最低價殖利率是採用歷年最低價殖利率的中位數
最高價淨值比是採用歷年最高價淨值比的中位數, 最低價淨值比是採用歷年最低價淨值比的中位數
本益比估值, 殖利率估值不適用於景氣循環股及歷史本益比起伏太大的股票
淨值估值適用於景氣循環股及虧損的公司，但也不適合捉景氣循環股的股價高低點，因為每波的景氣循環有它自己的強弱度
合理價和目標價是根據過往財報及預測未來的成長率, 存在太多不確定性故價格僅能做為參考, 請注意風險和做好功課

歷史本益比, 殖利率, 淨值區間

年度	最高價	最低價	最高本益比	最低本益比	現金股利	最低殖利率	最高殖利率	最高淨值比	最低淨值比
112	38.35	27.55	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	3.13	1.6
111	55.3	19.55	101.06	35.73	0.4	0.72%	2.05%	2.91	1.03
110	76.6	19.0	65.19	16.17	1.0	1.31%	5.26%	5.63	1.73
109	28.65	5.35	130.56	24.38	0.8	2.79%	14.95%	2.68	0.53
108	11.55	9.02	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	1.1	0.9
107	14.95	8.5	63.32	36.0	N/A	N/A	N/A	1.47	0.78
106	13.85	7.3	18.47	9.73	N/A	N/A	N/A	1.36	0.86

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
第一銅	-12.28% 24147(-48.44%)	-7.64% 29647(-58.01%)	25.45% 23084(-46.07%)	50.41% 10122(22.99%)	56.11% 5915(110.45%)	41.94% 3637(242.26%)
加權指數	-0.83%	-2.99%	0.03%	16.86%	23.06%	28.75%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
45.35	46.18↘	48.39↘	49.61↘	47.24↗	45.57↗	43.53↗	38.96↗	36.96↗	34.71↗	34.53↗	33.76↗	32.37↗	32.36↗	32.5↗
乖離率	-1.8%	-6.28%	-8.59%	-4.0%	-0.48%	4.18%	16.4%	22.7%	30.65%	31.34%	34.33%	40.1%	40.14%	39.54%
均線開始轉折價位	51.7	51.2	49.75	35.85	34.1	37.45	31.2	30.75	29.8	28.8	28.4	31.55	32.0	33.45

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
第一銅	220.64%	46.0%	6.0%	-31.0%	53.0%	151.0%	-4.0%
0050	79.4%	12.6%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	2.88%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 5/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
		✔		✔	✔	✔	✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	-2.55	-3.84	7.97	-3.36	-5.7
ROE	-0.18	3.59	7.69	1.93	-2.72
本業收入比	-1116.67	-63.79	54.94	-93.83	145.00
自由現金流量	1.97	-0.65	1.51	-1.41	-0.65
利息保障倍數	1.21	11.70	71.51	11.43	-11.29