力積電 6770 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 08-19 5日,月,季均量預估量 [期][清]	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	雙因子排名盈餘估算	市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	集團
15.9 (0.0%) 13939張 (-26.66%) 季線上 15575張 19541張 22231張 13939張 0.71倍	3.92% -2.15% 2.91% -16.32% -27.23%	0.6~0.7	N/A N/A 15.9	N/A 1.02	743 N/A 、Y!	中型股 666.23億	23.17% 48.52%	半導體 IC製造	2025-07-22	力晶集團上市

移動平均線 SMA

現價	5日	10日	20日	25日	45日	60日	120日	240日
15.9	15.66↗	15.34↗	15.28↘	15.53↘	15.71↗	15.6↗	15.68↘	16.99↘
乖離率	1.53%	3.65%	4.06%	2.38%	1.21%	1.92%	1.4%	-6.42%
均線開始轉折價位	15.3	15.3	16.25	16.3	15.0	15.45	19.0	21.85

台股市場估值	0050: 本益比 20.05, 預估本益比 16.95, 殖利率 2.36%, 預估殖利率 2.61% ; 006201: 本益比 58.78, 殖利率 2.69%
美股市場估值	SPY: 本益比 55.94, 預估本益比: 26.29 ; QQQ: 本益比 85.74, 預估本益比 36.17 ; SOXQ: 本益比 74.69, 預估本益比 26.39
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點	三率衰退, EPS衰退一倍
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	N/A,24.84 (N/A,N/A,N/A) 0.79,20.13 (0.91,1.08,1.26)		月K 周K 季線 (MA5 MA20 MA60 MA120 MA240)	布林帶寬(8.16%) 月線斜率-0.11	近2月趨勢圖大股東(%) 08-15 散戶(%) 總股東人數(%) 近2年趨勢圖	42.72←43.28(-0.56%) 17.98←17.81(0.17%), 0.57% 42.72←50.23(-7.51%) 17.98←17.07(0.91%), 5.08%	總股東人數 400張以上 10張以下總股東人數 400張以上 10張以下
			月K 周K	季線上		股東人數連續3周減少
			均線	布林軌道在上軌(4)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	N/A (N/A) 0 (0)		相對高點相對低點	36.2 (-56.08%) 23-03-09 11.95 (33.05%) 25-04-09
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	2.81 1.92 2.16 39.1億(7月) 短突破長	3.14 5.61 2.05 38.36億(6月)	最近漲停日近期最高股價	25-07-03 17.3 (25-07-22) 10日新高	劵資比周轉率資增劵增劵償 08-19 20日融資使用率趨勢圖	5.23% 0.33% -261 33 75 3.82%←3.98%(-0.16%)
本益比法目標價	N/A		日KD RSI MACD	78.13,89.53 down 56.55 0.11	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 08-19 近6日買賣	買 ,買 ,買 ,買 17%,28%,19%,1% 買,買,買,買,買,買 (連8買)
ROE 估值	N/A		周KD RSI MACD	34.15,27.96 up 49.01 0.15	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
雙因子排名盈餘估算	743 N/A 、Y!		月KD RSI MACD	25.24,21.5 up 31.01 0.57	投信(張) 08-19 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.08%←0.08%(0.0%)	-55 (連2賣) 0.39%	2年趨勢圖	0.08%←2.05%(-1.97%)
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	4.06% 1.92% 1.4% -6.42%	外資(張) 08-19 20天持股趨勢圖當天成交比重	7.14%←6.73%(0.41%)	2055 (連7買) 14.74%	2年趨勢圖	7.14%←12.75%(-5.61%)
			周轉率(%) 單日 5日 20日	0.33% 1.91% 8.47%	自營商(張) 08-19 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.09%←0.06%(0.03%)	125 (連2買) 0.9%	2年趨勢圖	0.09%←0.11%(-0.02%)
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		20.07←12.27 (+63.57%) Q2←Q1 第1升 20.07←8.1 (+147.78%) Q2←Q2
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		112.78←111.16 (+1.46%) Q2←Q1 第1升 112.78←111.23 (+1.39%) Q2←Q2
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		-16.96←-8.58 (+1.46%) Q2←Q1 第1降 -16.96←-22.28 (+1.39%) Q2←Q2
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		91.25←95.87 (-4.82%) Q2←Q1 連2降 91.25←96.14 (-5.09%) Q2←Q2
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		50.39←52.06 (-3.21%) Q2←Q1 連2降 50.39←53.63 (-6.04%) Q2←Q2
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		69.22←75.89 (-3.21%) Q2←Q1 第1降 69.22←85.66 (-19.19%) Q2←Q2
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
EPS QoQ EPS YoY		-0.8←-0.26 (-207.69%) Q2←Q1 第1降 -0.8←-0.47 (+70.21%) Q2←Q2 多季新低
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		-0.43←-0.24 (-79.17%) Q2←Q1 第1降 -0.43←-0.53 (-18.87%) Q2←Q2
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		-9.06←-4.82 Q2←Q1 第1降 -9.06←5.27 Q2←Q2
營益率 QoQ 營益率 YoY		-15.04←-7.72 Q2←Q1 第1降 -15.04←-20.03 Q2←Q2
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		-29.56←-9.87 Q2←Q1 第1降 -29.56←-17.6 Q2←Q2 多季新低
ROE QoQ ROE YoY		-3.87←-1.24 Q2←Q1 第1降 -3.87←-2.1 Q2←Q2 多季新低
ROA QoQ ROA YoY		-1.62←-0.4 Q2←Q1 第1降 -1.62←-0.87 Q2←Q2
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	114/08/18 劉志能經理人一般交易 600張
公告	114/08/19 8/18上市公司持股轉讓明細
新聞	114/08/12 【公告】力積電董事會決議通過114年第二季合併財務報告 114/08/12 【公告】力積電董事會決議通過114年度上半年不分派股利 114/08/12 【公告】力積電董事會決議通過員工認股權憑證轉換普通股之增資基準日 114/08/08 【公告】力積電 2025年7月合併營收39.1億元年增2.81% 114/08/07 【100%半導體關稅】台廠恐大受衝擊？力積電、世界、聯電回應了 114/08/04 【公告】力積電114年第二季財務報告董事會預計召開日期為114年08月12日 114/07/23 【公告】力積電取得半導體產品生產製造設施及機器設備 114/07/23 力積電虧損探低… 股價跳空下跌分析師示警：不要摸底 114/07/22 力積電：第3季能見度不高電源管理晶片需求較強 114/07/22 力積電連虧8季！不敵新台幣強升第二季每股虧損擴大至0.8元刷新紀錄 114/07/22 【公告】力積電114年第二季自結合併損益 114/07/21 【公告】力積電召開2025年第二季法人說明會 114/07/10 【公告】力積電 2025年6月合併營收38.36億元年增3.14% 114/07/04 台積電熄火壓盤台股周線驚險收紅/特斯拉機器人跳票概念股中箭齊跌/末日預言引市場衝擊關稅來襲才是真考驗｜Yahoo財經掃描 114/07/04 力積電乏力！急漲半根停板後收平盤爆量20.5萬張奪成交量王 114/07/03 美越達協議激勵台股收紅迎「19千金」/關稅砍半利多釋出製鞋紡織股全線拉抬/員工領「史上最大包」台積電用紅利留全球人才心｜Yahoo財經掃描 114/07/03 【Follow法人】力積電爆量漲停外資逆勢倒貨逾7千張… 仁寶也淪刀下魂 114/07/03 台積電退出氮化鎵市場！力積電轉單吃補飆漲停分析師：加分有限 114/06/19 整數關壓力大…力積電盤中挫逾4% 分析師：散戶追價意願弱 114/06/10 【公告】力積電 2025年5月合併營收36.32億元年增-2.5%

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
力積電	3.92% 15575(-10.5%)	3.92% 14555(-4.24%)	-2.15% 19541(-28.67%)	2.91% 22231(-37.3%)	-16.32% 19160(-27.25%)	-27.23% 20029(-30.41%)
加權指數	-0.07%	3.86%	4.44%	14.14%	4.06%	9.91%

皮氏F-Score 2/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
		✔					✔

沒通過存股健檢5指標	2024	2023	2022	2021	2020
營業利益率	-17.81	-7.17	34.6	30.62	12.57
ROE	-7.43	-1.74	26.73	32.24	12.07
本業收入比	116.58	151.29	97.61	104.56	119.69
自由現金流量	-288.03	-461.86	342.71	142.79	62.8
利息保障倍數	-3.45	-2.33	39.43	28.54	8.08