- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.21 | 0 | 1150.0 | 11.23 | 274.33 | 560.59 | 9.27 | 941.57 | 1153.41 | 9.60 | 727.59 | 997.2 | 9.60 | 6757.14 | 997.2 | 0.85 | 8400.0 | 1044.44 | 0.75 | 1150.0 | 3850.0 | 0.07 | 0.0 | 0.0 | 13.52 | 145.37 | 262.47 | 24.06 | 22.26 | -2.87 | 96.10 | 28.14 | 34.55 | 3.90 | -84.42 | -72.73 | 6.83 | 3.64 | -5.92 |
| 25Q4 (7) | 0.00 | -100.0 | 100.0 | 3.00 | 6100.0 | 971.43 | 0.89 | 141.59 | 156.69 | 1.16 | -95.26 | 184.67 | 0.14 | -99.43 | 124.14 | 0.01 | -99.61 | 116.67 | 0.06 | -97.16 | 500.0 | 0.07 | -12.5 | -12.5 | 5.51 | -80.53 | 141.67 | 19.68 | -6.64 | -24.91 | 75.00 | 960.29 | -31.25 | 25.00 | -77.0 | 237.5 | 6.59 | 1.07 | 21.36 |
| 25Q3 (6) | 0.54 | 384.21 | -10.0 | -0.05 | 99.09 | -101.18 | -2.14 | 71.62 | -207.54 | 24.49 | 384.44 | -9.93 | 24.49 | 384.44 | -9.93 | 2.56 | 363.92 | 8.02 | 2.11 | 397.18 | 6.03 | 0.08 | -11.11 | 14.29 | 28.30 | 684.71 | -8.68 | 21.08 | -26.01 | -4.66 | -8.72 | -110.05 | -218.24 | 108.72 | 824.1 | 17.37 | 6.52 | 9.21 | -11.89 |
| 25Q2 (5) | -0.19 | -850.0 | -226.67 | -5.49 | -422.94 | -170.38 | -7.54 | -756.82 | -224.63 | -8.61 | -704.67 | -244.71 | -8.61 | -704.67 | -244.71 | -0.97 | -977.78 | -259.02 | -0.71 | -3450.0 | -229.09 | 0.09 | 28.57 | 12.5 | -4.84 | -229.76 | -151.82 | 28.49 | 15.02 | 23.65 | 86.76 | 21.47 | -14.84 | 11.76 | -17.65 | 723.53 | 5.97 | -17.77 | 7.76 |
| 25Q1 (4) | -0.02 | -100.0 | 0.0 | 1.70 | 507.14 | 0.0 | -0.88 | 43.95 | 0.0 | -1.07 | 21.9 | 0.0 | -1.07 | -84.48 | 0.0 | -0.09 | -50.0 | 0.0 | -0.02 | -300.0 | 0.0 | 0.07 | -12.5 | 0.0 | 3.73 | 63.6 | 0.0 | 24.77 | -5.49 | 0.0 | 71.43 | -34.52 | 0.0 | 14.29 | 178.57 | 0.0 | 7.26 | 33.7 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.01 | -101.67 | 0.0 | 0.28 | -93.4 | 0.0 | -1.57 | -178.89 | 0.0 | -1.37 | -105.04 | 0.0 | -0.58 | -102.13 | 0.0 | -0.06 | -102.53 | 0.0 | 0.01 | -99.5 | 0.0 | 0.08 | 14.29 | 0.0 | 2.28 | -92.64 | 0.0 | 26.21 | 18.54 | 0.0 | 109.09 | 1379.55 | 0.0 | -18.18 | -119.63 | 0.0 | 5.43 | -26.62 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.60 | 300.0 | 0.0 | 4.24 | -45.64 | 0.0 | 1.99 | -67.11 | 0.0 | 27.19 | 356.97 | 0.0 | 27.19 | 356.97 | 0.0 | 2.37 | 288.52 | 0.0 | 1.99 | 261.82 | 0.0 | 0.07 | -12.5 | 0.0 | 30.99 | 231.8 | 0.0 | 22.11 | -4.04 | 0.0 | 7.37 | -92.76 | 0.0 | 92.63 | 5009.22 | 0.0 | 7.40 | 33.57 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.15 | 0.0 | 0.0 | 7.80 | 0.0 | 0.0 | 6.05 | 0.0 | 0.0 | 5.95 | 0.0 | 0.0 | 5.95 | 0.0 | 0.0 | 0.61 | 0.0 | 0.0 | 0.55 | 0.0 | 0.0 | 0.08 | 0.0 | 0.0 | 9.34 | 0.0 | 0.0 | 23.04 | 0.0 | 0.0 | 101.89 | 0.0 | 0.0 | -1.89 | 0.0 | 0.0 | 5.54 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.34 | -54.05 | -0.41 | 0 | -2.59 | 0 | 3.24 | 15.02 | 4.43 | -46.56 | 4.18 | -50.77 | 1.44 | -64.36 | 1.37 | -59.59 | 0.28 | -24.32 | 8.54 | -28.95 | 19.68 | -24.91 | -58.14 | 0 | 158.14 | 101.76 | 0.00 | 0 | 6.55 | 4.47 |
| 2024 (4) | 0.74 | 0 | 3.78 | 0 | 1.79 | 0 | 2.81 | -12.42 | 8.29 | 3668.18 | 8.49 | 0 | 4.04 | 0 | 3.39 | 1894.12 | 0.37 | 0.0 | 12.02 | 171.95 | 26.21 | -19.9 | 21.62 | 0 | 78.38 | -93.56 | 0.00 | 0 | 6.27 | 4.5 |
| 2023 (3) | -0.03 | 0 | -0.42 | 0 | -2.55 | 0 | 3.21 | 16.25 | 0.22 | -96.35 | -0.36 | 0 | -0.18 | 0 | 0.17 | -93.99 | 0.37 | -5.13 | 4.42 | -52.78 | 32.72 | -27.14 | -1116.67 | 0 | 1216.67 | 642.81 | 0.00 | 0 | 6.00 | 1.52 |
| 2022 (2) | 0.55 | -53.39 | -1.67 | 0 | -3.84 | 0 | 2.76 | 27.08 | 6.02 | -58.45 | 6.80 | -48.21 | 3.59 | -53.32 | 2.83 | -52.6 | 0.39 | -13.33 | 9.36 | -44.52 | 44.91 | 56.97 | -63.79 | 0 | 163.79 | 263.46 | 0.00 | 0 | 5.91 | -9.22 |
| 2021 (1) | 1.18 | 436.36 | 10.01 | 0 | 7.97 | 0 | 2.17 | -24.36 | 14.49 | 0 | 13.13 | 0 | 7.69 | 0 | 5.97 | 0 | 0.45 | 12.5 | 16.87 | 147.72 | 28.61 | -12.64 | 54.94 | 0 | 45.06 | -76.75 | 0.00 | 0 | 6.51 | -11.43 |