璟德 3152 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 08-20 5日,月,季均量預估量 [期]	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	雙因子排名盈餘估算	市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	集團
138.0 (1.1%) 563張 (+56.39%) 季線上 934張 421張 242張 563張 1.34倍	5.34% 15.97% 18.45% -17.61% -18.82%		274.44 (98.87%) 138.0	N/A 1.18	291	微型股 95.24億	21.6% 0.0%	網通通訊設備	2025-08-07	上櫃

移動平均線 SMA

現價	5日	10日	20日	25日	45日	60日	120日	240日
138.0	138.7↗	130.35↗	126.05↗	124.7↗	121.89↗	119.36↗	126.11↘	148.23↘
乖離率	-0.5%	5.87%	9.48%	10.67%	13.22%	15.62%	9.43%	-6.9%
均線開始轉折價位	131.0	122.5	119.0	117.0	111.0	116.5	167.5	170.0

台股市場估值	0050: 本益比 19.95, 預估本益比 16.33, 殖利率 2.43%, 預估殖利率 2.7% ; 006201: 本益比 35.14, 殖利率 2.75%
美股市場估值	SPY: 本益比 53.53, 預估本益比: 25.73 ; QQQ: 本益比 79.86, 預估本益比 34.73 ; SOXQ: 本益比 71.36, 預估本益比 25.65
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點	資本資出大增, EPS成長一倍
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	13.64,N/A (19.36,27.13,34.9) 2.44,55.94 (3.78,5.76,7.75)		月K 周K 季線 (MA5 MA20 MA60 MA120 MA240)	布林帶寬(27.94% 帶寬大) 月線斜率0.76	近2月趨勢圖大股東(%) 08-15 散戶(%) 總股東人數(%) 近2年趨勢圖	54.53←55.19(-0.66%) 16.66←16.1(0.56%), 5.39% 54.53←59.75(-5.22%) 16.66←12.04(4.62%), 26.79%	總股東人數 400張以上 10張以下總股東人數 400張以上 10張以下
			月K 周K	季線上	近兩年最高散戶比例	股東人數連續2周增加
			均線	布林軌道靠上軌(3)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	4.05%[113] (N/A) 0 (4.05%)		相對高點相對低點	289.5 (-52.33%) 23-11-28 104.0 (32.69%) 25-04-11
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	-19.66 -0.52 -9.67 1.15億(7月)	-14.28 0.12 -7.9 1.16億(6月)	最近漲停日近期最高股價	25-04-10 141.0 (25-08-18) 93日新高	劵資比周轉率資增劵增劵償 08-20 20日融資使用率趨勢圖	0.26% 0.82% -29 2 0 4.49%←3.67%(0.82%)
本益比法目標價	N/A		日KD RSI MACD	87.5,88.19 down 68.78 1.72	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 08-20 近6日買賣	賣 ,賣 ,賣 ,賣 -6%,-17%,-8%,-11% 賣,賣,賣,賣,賣,賣 (連6賣)
ROE 估值	N/A		周KD RSI MACD	90.62,82.01 54.05 4.34	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
雙因子排名盈餘估算	291		月KD RSI MACD	32.23,20.44 up 39.34 -0.12	投信(張) 08-20 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.14%←0.16%(-0.02%)	0 0.0%	2年趨勢圖	0.14%←1.35%(-1.21%)
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	9.48% 15.62% 9.43% -6.9%	外資(張) 08-20 20天持股趨勢圖當天成交比重	12.42%←13.38%(-0.96%)	0 0.0%	2年趨勢圖	12.42%←17.89%(-5.47%)
			周轉率(%) 單日 5日 20日	0.82% 6.77% 12.71%	自營商(張) 08-20 20天持股趨勢圖當天成交比重	1.01%←0.93%(0.08%)	-24 (連3賣) 4.26%	2年趨勢圖	1.01%←0.88%(0.13%)
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.07←0.06 (+16.67%) Q2←Q1 第1升 0.07←0.09 (-22.22%) Q2←Q2
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		3.57←3.86 (-7.51%) Q2←Q1 連2降 3.57←4.04 (-11.63%) Q2←Q2
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		0.28←1.14 (-7.51%) Q2←Q1 第1降 0.28←1.1 (-11.63%) Q2←Q2
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		1.4←1.86 (-24.73%) Q2←Q1 第1降 1.4←2.01 (-30.35%) Q2←Q2
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		58.17←58.26 (-0.15%) Q2←Q1 第1降 58.17←62.32 (-6.66%) Q2←Q2
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		73.07←73.19 (-0.15%) Q2←Q1 第1降 73.07←81.59 (-10.44%) Q2←Q2
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
EPS QoQ EPS YoY		5.63←1.46 (+285.62%) Q2←Q1 第1升 5.63←1.44 (+290.97%) Q2←Q2 多季新高
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		0.29←1.29 (-77.52%) Q2←Q1 第1降 0.29←1.25 (-76.8%) Q2←Q2 多季新低
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		43.16←44.36 Q2←Q1 連2降 43.16←45.41 Q2←Q2
營益率 QoQ 營益率 YoY		7.87←29.55 Q2←Q1 第1降 7.87←27.33 Q2←Q2 多季新低
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		109.02←26.15 Q2←Q1 連3升 109.02←24.65 Q2←Q2 多季新高
ROE QoQ ROE YoY		10.05←2.65 Q2←Q1 第1升 10.05←2.74 Q2←Q2 多季新高
ROA QoQ ROA YoY		8.37←2.29 Q2←Q1 第1升 8.37←2.23 Q2←Q2
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	101/01/16 郭枝群董事贈與 37張 101/01/16 郭枝群之配偶關係人配偶贈與 37張
公告	114/08/08 櫃買市場8/8暫停先賣後買當日沖銷交易標的名單
新聞	114/08/05 【公告】璟德董事會決議通過114年第2季財務報告 114/08/05 【公告】璟德 2025年7月合併營收1.15億元年增-19.66% 114/07/28 【公告】璟德114年第2季財務報告董事會預計召開日期為114年08月05日 114/07/08 【公告】璟德 2025年6月合併營收1.16億元年增-14.29% 114/06/11 【公告】璟德董事會選任董事長 114/06/11 【公告】璟德114年股東常會重要決議 114/06/11 【公告】璟德114年股東常會選舉第十屆董事當選名單 114/06/11 【公告】璟德114年股東常會決議解除新任董事競業行為 114/06/11 【公告】璟德114年新任法人董事指派代表人 114/06/05 【公告】璟德 2025年5月合併營收1.16億元年增-13.97% 114/06/05 《業績-通網》璟德5月營收為1.16億元，年減13.97% 114/05/05 【公告】璟德 2025年4月合併營收1.25億元年增-6.97% 114/05/05 《業績-通網》璟德4月營收為1.25億元，年減6.97% 114/04/30 網通廠首季財報陸續出爐，正基EPS 0.97元持平，璟德、詠業小降 114/04/29 【公告】璟德董事會決議通過114年第1季財務報告 114/04/29 《通網股》璟德6月11日召開股東會 114/04/29 【公告】璟德董事會決議召開114年股東常會事宜(增加議案) 114/04/21 【公告】114年第1季財務報告董事會預計召開日期為114年04月29日 114/04/16 【公告】璟德處分土地與建物案 114/04/08 《業績-通網》璟德3月營收為1.22億元，年減8.95%

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
璟德	5.34% 934(-39.74%)	12.65% 688(-18.23%)	15.97% 421(33.65%)	18.45% 242(131.75%)	-17.61% 184(204.62%)	-18.82% 188(198.07%)
加權指數	-2.53%	-1.58%	1.08%	10.62%	2.48%	6.23%

皮氏F-Score 3/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔	✔	✔

沒通過存股健檢5指標	2024	2023	2022	2021	2020
營業利益率	27.49	23.15	20.43	45.67	47.62
ROE	11.66	7.91	7.46	27.86	24.26
本業收入比	86.57	96.64	85.67	101.17	100.68
自由現金流量	-0.3	0.97	6.97	1.47	-0.95
利息保障倍數	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00