- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.39 | 15.83 | -4.79 | 45.14 | 2.52 | 1.76 | 28.93 | 58.87 | -2.1 | 33.37 | 42.24 | 2.08 | 27.22 | 13.28 | 4.09 | 2.35 | 12.98 | -11.32 | 2.11 | 14.05 | -7.86 | 0.08 | 0.0 | -11.11 | 53.41 | 21.22 | -3.66 | 11.55 | 6.45 | -26.25 | 86.44 | 11.14 | -4.46 | 13.56 | -38.98 | 42.37 | 17.07 | -1.27 | 7.09 |
| 25Q4 (7) | 1.20 | 6.19 | -24.05 | 44.03 | 9.77 | -1.67 | 18.21 | -12.91 | -24.85 | 23.46 | -16.45 | -21.67 | 24.03 | 4.66 | 0.29 | 2.08 | 4.52 | -29.25 | 1.85 | 10.78 | -27.17 | 0.08 | 14.29 | -27.27 | 44.06 | -11.88 | -10.1 | 10.85 | -23.27 | -28.85 | 77.78 | 4.07 | -3.84 | 22.22 | -12.04 | 16.24 | 17.29 | 4.72 | 1.29 |
| 25Q3 (6) | 1.13 | -79.93 | -20.98 | 40.11 | -7.07 | -6.94 | 20.91 | 165.69 | -26.76 | 28.08 | -74.8 | -2.53 | 22.96 | -78.94 | -0.39 | 1.99 | -80.2 | -27.37 | 1.67 | -80.05 | -26.43 | 0.07 | -12.5 | -30.0 | 50.00 | -62.66 | 1.17 | 14.14 | -42.14 | -9.13 | 74.74 | 959.66 | -24.04 | 25.26 | -72.82 | 3032.63 | 16.51 | -16.07 | 12.93 |
| 25Q2 (5) | 5.63 | 285.62 | 290.97 | 43.16 | -2.71 | -4.95 | 7.87 | -73.37 | -71.2 | 111.44 | 240.9 | 261.7 | 109.02 | 316.9 | 342.27 | 10.05 | 279.25 | 266.79 | 8.37 | 265.5 | 275.34 | 0.08 | -11.11 | -11.11 | 133.89 | 141.5 | 148.13 | 24.44 | 56.07 | -7.14 | 7.05 | -92.2 | -91.99 | 92.95 | 875.94 | 729.88 | 19.67 | 23.4 | 27.23 |
| 25Q1 (4) | 1.46 | -7.59 | 0.0 | 44.36 | -0.94 | 0.0 | 29.55 | 21.96 | 0.0 | 32.69 | 9.15 | 0.0 | 26.15 | 9.14 | 0.0 | 2.65 | -9.86 | 0.0 | 2.29 | -9.84 | 0.0 | 0.09 | -18.18 | 0.0 | 55.44 | 13.12 | 0.0 | 15.66 | 2.69 | 0.0 | 90.48 | 11.86 | 0.0 | 9.52 | -50.18 | 0.0 | 15.94 | -6.62 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.58 | 10.49 | 0.0 | 44.78 | 3.9 | 0.0 | 24.23 | -15.13 | 0.0 | 29.95 | 3.96 | 0.0 | 23.96 | 3.95 | 0.0 | 2.94 | 7.3 | 0.0 | 2.54 | 11.89 | 0.0 | 0.11 | 10.0 | 0.0 | 49.01 | -0.83 | 0.0 | 15.25 | -1.99 | 0.0 | 80.88 | -17.79 | 0.0 | 19.12 | 2270.59 | 0.0 | 17.07 | 16.76 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.43 | -0.69 | 0.0 | 43.10 | -5.09 | 0.0 | 28.55 | 4.46 | 0.0 | 28.81 | -6.49 | 0.0 | 23.05 | -6.49 | 0.0 | 2.74 | 0.0 | 0.0 | 2.27 | 1.79 | 0.0 | 0.10 | 11.11 | 0.0 | 49.42 | -8.41 | 0.0 | 15.56 | -40.88 | 0.0 | 98.39 | 11.8 | 0.0 | 0.81 | -92.8 | 0.0 | 14.62 | -5.43 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.44 | 0.0 | 0.0 | 45.41 | 0.0 | 0.0 | 27.33 | 0.0 | 0.0 | 30.81 | 0.0 | 0.0 | 24.65 | 0.0 | 0.0 | 2.74 | 0.0 | 0.0 | 2.23 | 0.0 | 0.0 | 0.09 | 0.0 | 0.0 | 53.96 | 0.0 | 0.0 | 26.32 | 0.0 | 0.0 | 88.00 | 0.0 | 0.0 | 11.20 | 0.0 | 0.0 | 15.46 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 9.42 | 51.69 | 42.97 | -5.16 | 19.34 | -29.65 | 21.74 | 2.34 | 49.06 | 54.71 | 45.60 | 79.81 | 16.68 | 43.05 | 14.77 | 46.97 | 0.32 | -20.0 | 71.04 | 33.41 | 10.85 | -28.85 | 39.43 | -54.45 | 60.57 | 357.27 | 0.07 | -2.93 | 17.33 | 8.93 |
| 2024 (4) | 6.21 | 51.83 | 45.31 | 16.57 | 27.49 | 18.75 | 21.24 | -14.11 | 31.71 | 32.35 | 25.36 | 33.61 | 11.66 | 47.41 | 10.05 | 48.23 | 0.40 | 11.11 | 53.25 | 8.7 | 15.25 | -8.52 | 86.57 | -10.42 | 13.25 | 294.08 | 0.07 | -3.48 | 15.91 | 3.51 |
| 2023 (3) | 4.09 | 2.51 | 38.87 | 7.05 | 23.15 | 13.31 | 24.73 | 0.09 | 23.96 | 0.63 | 18.98 | 1.01 | 7.91 | 6.03 | 6.78 | 6.77 | 0.36 | 5.88 | 48.99 | 0.37 | 16.67 | -0.06 | 96.64 | 12.8 | 3.36 | -76.54 | 0.07 | -0.96 | 15.37 | -8.46 |
| 2022 (2) | 3.99 | -73.19 | 36.31 | -36.79 | 20.43 | -55.27 | 24.71 | 153.88 | 23.81 | -47.26 | 18.79 | -47.92 | 7.46 | -73.22 | 6.35 | -72.72 | 0.34 | -47.69 | 48.81 | -11.24 | 16.68 | -8.3 | 85.67 | -15.32 | 14.33 | 0 | 0.07 | 9.04 | 16.79 | 11.19 |
| 2021 (1) | 14.88 | 23.79 | 57.44 | 0 | 45.67 | 0 | 9.73 | 40.42 | 45.15 | 0 | 36.08 | 0 | 27.86 | 0 | 23.28 | 0 | 0.65 | 20.37 | 54.99 | 1.25 | 18.19 | -14.56 | 101.17 | 0.49 | -1.17 | 0 | 0.07 | -4.93 | 15.10 | -1.69 |