晶宏 3141 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 07-15 5日,月,季均量預估量	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	雙因子排名盈餘估算	市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	集團
58.8 (-0.34%) 113張 (-51.91%) 季線上 344張 237張 241張 113張 0.48倍	10.32% 6.52% 7.69% -14.66% -38.88%		27.38 (-53.44%) 58.8	N/A 1.22	1323 N/A	微型股 44.22億	2.26% 29.38%	電子標籤 IC設計	2024-12-12 2024-07-31	上櫃

移動平均線 SMA

現價	5日	10日	20日	25日	45日	60日	120日	240日
58.8	57.9↗	56.17↗	55.2↗	55.45↗	57.21↗	56.97↗	63.92↘	73.19↘
乖離率	1.55%	4.68%	6.52%	6.04%	2.78%	3.21%	-8.01%	-19.66%
均線開始轉折價位	53.3	54.1	55.2	57.5	58.2	54.6	68.9	96.2

可轉債	發行日	低檔發債	提前賣回日	到期日	到期賣回價	CB委買價, 成交價	CB成交量	5, 10日均量	近10日成交量	最新轉換價	轉換溢價率	轉換價值	發行張數	已轉換	近5日劵增	近5日劵償	近2月轉換張數	提前賣回年化報酬率	提前賣回剩餘天數	到期賣回年化報酬率	到期賣回剩餘天數	CBAS槓桿	擔保情形	股東人數	成交量創高日
31413/晶宏三	2024-05-20	距高點37.0%	2026-05-20	2027-05-20	100.0	96.55 96.9 (-2.12%)	2 (07-11)	0.4,0.2	2	94.5	55.74	62.22	8000	0.0%	10	0	0,0	3.78%	309	1.73%	674	47.5	無	56	2024-07-03

台股市場估值	0050: 本益比 20.88, 預估本益比 15.56, 殖利率 2.53%, 預估殖利率 2.84% ; 006201: 本益比 33.4, 殖利率 2.86%
美股市場估值	SPY: 本益比 51.25, 預估本益比: 27.16 ; QQQ: 本益比 75.39, 預估本益比 21.71 ; SOXQ: 本益比 67.34, 預估本益比 25.62
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點	雙率第一升, 三率成長
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	58.22,N/A (13.01,27.02,41.03) 1.76,33.52 (1.98,2.42,2.87)		月K 周K 季線 (MA5 MA20 MA60 MA120 MA240)	布林帶寬(15.82%) 月線斜率0.33	近2月趨勢圖大股東(%) 07-11 散戶(%) 總股東人數(%) 近2年趨勢圖	21.34←21.88(-0.54%) 37.55←37.2(0.35%), 0.09% 21.34←21.08(0.26%) 37.55←47.43(-9.88%), -5.12%	總股東人數 400張以上 10張以下總股東人數 400張以上 10張以下
			月K 周K 周K連續3周上漲	季線上
			均線	布林軌道靠上軌(3)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	0.87%[113] (N/A) 0 (0.87%)		相對高點相對低點	150.0 (-60.8%) 22-08-19 46.8 (25.64%) 25-04-11
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	16.72 9.91 5.63 23個月新高 1.68億(6月)	22.21 10.25 3.0 1.53億(5月)	最近漲停日近期最高股價	25-06-05 63.9 (25-06-05) 41日新高	劵資比周轉率資增劵增劵償 07-15 20日融資使用率趨勢圖	0.64% 0.15% -7 1 0 26.61%←26.93%(-0.32%)
本益比法目標價	N/A		日KD RSI MACD	68.97,76.25 58.14 0.75	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 07-15 近6日買賣	買 ,買 ,買 ,買 1%,26%,10%,7% 賣,賣,賣,賣,買,買 (連2買)
ROE 估值	N/A		周KD RSI MACD	61.65,60.5 43.43 0.7	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
雙因子排名盈餘估算	1323 N/A		月KD RSI MACD	19.45,16.15 up 39.82 -2.64	投信(張) 07-15 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.04%←0.05%(-0.01%)	0 0.0%	2年趨勢圖	0.04%←0.0%(0%)
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	6.52% 3.21% -8.01% -19.66%	外資(張) 07-15 20天持股趨勢圖當天成交比重	6.57%←6.52%(0.05%)	-35 (連2賣) 30.97%	2年趨勢圖	6.57%←6.15%(0.42%)
			周轉率(%) 單日 5日 20日	0.15% 2.47% 6.41%	自營商(張) 07-15 20天持股趨勢圖當天成交比重	2.38%←2.35%(0.03%)	7 (連5買) 6.19%	2年趨勢圖	2.38%←2.41%(-0.03%)
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.02←0.01 (+100.0%) Q1←Q4 第1升 0.02←0.31 (-93.55%) Q1←Q1
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		3.35←3.89 (-13.88%) Q1←Q4 第1降 3.35←3.38 (-0.89%) Q1←Q1
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		0.15←-0.16 (-13.88%) Q1←Q4 第1升 0.15←-0.06 (-0.89%) Q1←Q1
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		6.42←6.42 (0.0%) Q1←Q4 6.42←8.92 (-28.03%) Q1←Q1
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		46.39←45.63 (+1.67%) Q1←Q4 第1升 46.39←58.42 (-20.59%) Q1←Q1
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		308.72←256.4 (+1.67%) Q1←Q4 第1升 308.72←392.4 (-21.33%) Q1←Q1
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
EPS QoQ EPS YoY		0.35←0.32 (+9.37%) Q1←Q4 連2升 0.35←0.5 (-30.0%) Q1←Q1
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		0.23←-0.13 (+276.92%) Q1←Q4 第1升 0.23←-0.07 (-428.57%) Q1←Q1
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		43.58←38.92 Q1←Q4 第1升 43.58←38.16 Q1←Q1 10季新高
營益率 QoQ 營益率 YoY		4.35←-4.14 Q1←Q4 第1升 4.35←-1.85 Q1←Q1
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		6.1←3.28 Q1←Q4 連2升 6.1←8.36 Q1←Q1
ROE QoQ ROE YoY		0.78←0.5 Q1←Q4 連2升 0.78←1.17 Q1←Q1
ROA QoQ ROA YoY		0.63←0.46 Q1←Q4 連2升 0.63←0.89 Q1←Q1
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	109/08/28 王聖芳經理人洽特定人 9張 109/08/28 阮世欣經理人洽特定人 4張
公告	114/07/03 晶宏 114年6月營收1.68億、年增16.73%
新聞	114/07/03 【公告】晶宏 2025年6月合併營收1.68億元年增16.73% 114/06/16 【公告】更正:代重要子公司超核感科技(股)公司一一四年股東常會決議事項 114/06/13 【公告】晶宏代重要子公司超核感科技(股)公司114年股東常會全面改選董事及監察人當選名單 114/06/13 【公告】晶宏代重要子公司超核感科技(股)公司董事長選舉結果 114/06/13 【公告】晶宏代重要子公司超核感科技(股)公司一一四年股東常會決議事項 114/06/11 《半導體》研發有成晶宏雙引擎突圍 114/06/11 研發有成晶宏雙引擎突圍 114/06/11 【公告】晶宏董事長選舉結果 114/06/11 【公告】晶宏114年股東常會全面改選董事(含獨立董事)當選名單 114/06/09 【公告】晶宏買回庫藏股期間屆滿及執行情形 114/06/04 【公告】晶宏 2025年5月合併營收1.53億元年增22.22% 114/05/06 【公告】晶宏 2025年4月合併營收1.39億元年增-4.68% 114/04/09 雲豹能源與晶宏啟動庫藏股擬買回2000張自家股票 114/04/09 《半導體》晶宏今起實施庫藏股每股區間價37.50~100元 114/04/09 【公告】晶宏董事會決議買回庫藏股事宜 114/04/07 【公告】晶宏 2025年3月合併營收1.15億元年增-8.5% 114/03/05 【公告】晶宏 2025年2月合併營收1億元年增0.84% 114/02/21 《半導體》晶宏113年擬配息約0.5元 114/02/21 【公告】董事會決議股利分派 114/02/21 《半導體》晶宏去年每股盈餘1.16元 6月11日股東會

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
晶宏	10.32% 344(-67.17%)	8.69% 314(-64.05%)	6.52% 237(-52.4%)	7.69% 241(-53.19%)	-14.66% 267(-57.77%)	-38.88% 568(-80.11%)
加權指數	1.37%	1.14%	2.14%	19.52%	1.55%	-3.93%

皮氏F-Score 6/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔	✔	✔		✔	✔		✔

沒通過存股健檢5指標	2024	2023	2022	2021	2020
營業利益率	0.18	5.31	17.72	29.97	10.71
ROE	2.01	4.11	20.33	37.98	10.4
本業收入比	4.69	85.22	77.30	101.51	100.70
自由現金流量	2.17	2.63	-0.72	-2.23	0.8
利息保障倍數	4.62	9.06	42.50	208.10	102.48