晶焱 6411 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 06-03 5日,月,季均量預估量	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 今年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	雙因子排名盈餘估算	市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	集團
100.5 (0.5%) 2397張 (-46.84%) 季線上 5742張 2989張 1281張 2397張 0.8倍	-0.5% 24.23% 23.16% 25.78% 34.0%		72.53 (-27.83%) 100.5	N/A 0.9	1411	微型股 100.00億	14.31% 19.4%	IC設計	2025-07-29	上櫃

移動平均線 SMA

現價	5日	10日	20日	25日	45日	60日	120日	240日
100.5	105.6↘	101.5↗	92.23↗	89.62↗	83.99↗	82.53↗	81.31↗	77.57↗
乖離率	-4.83%	-0.99%	8.97%	12.14%	19.66%	21.77%	23.6%	29.56%
均線開始轉折價位	101.0	86.0	80.9	77.8	76.5	81.6	79.9	75.0

台股市場估值	0050: 本益比 39.38, 預估本益比 29.75, 殖利率 1.25%, 預估殖利率 1.79% ; 006201: 本益比 96.58, 殖利率 1.12%
美股市場估值	SPY: 本益比 62.08, 預估本益比: 29.92 ; QQQ: 本益比 81.39, 預估本益比 38.95 ; SOXQ: 本益比 155.89, 預估本益比 38.68
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	32.21,N/A (8.65,23.22,37.79) 2.04,49.02 (1.95,2.5,3.06)		月K 周K 季線 (MA5 MA20 MA60 MA120 MA240)	布林帶寬(56.47% 帶寬大) 月線斜率1.07	近2月趨勢圖大股東(%) 05-29 散戶(%) 總股東人數(%) 近2年趨勢圖	41.48←37.39(4.09%) 26.75←27.86(-1.11%), -0.95% 41.48←35.97(5.51%) 26.75←29.44(-2.69%), 41.03%	總股東人數 400張以上 10張以下總股東人數 400張以上 10張以下
			月K 周K 月K連續2月上漲	季線上
			均線	布林軌道中軌上(1)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	2.21%[114] (N/A) 0 (2.21%)		相對高點相對低點	133.5 (-24.72%) 23-11-23 58.1 (72.98%) 25-04-09
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	14.39 10.41 13.22 2.25億(4月) 短跌破長	0.73 1.34 12.83 2.04億(3月)	最近漲停日近期最高股價	26-05-28 117.5 (26-05-29) 多年新高	劵資比周轉率資增劵增劵償 06-03 20日融資使用率趨勢圖	0.62% 2.42% -217 -2 0 9.13%←4.79%(4.34%)
本益比法目標價	N/A		日KD RSI MACD	54.55,59.45 62.03 0.94	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 06-03 近6日買賣	賣 ,賣 ,賣 ,買 -7%,-1%,-1%,0% 買,買,賣,賣,買,賣
ROE 估值	N/A		周KD RSI MACD	62.96,76.42 62.94 2.69	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
雙因子排名盈餘估算	1411		月KD RSI MACD	68.81,65.63 53.9 4.7	投信(張) 06-03 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.0%(0%)	0 0.0%	2年趨勢圖	0.0%←0.04%(-0.04%)
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	8.97% 21.77% 23.6% 29.56%	外資(張) 06-03 20天持股趨勢圖當天成交比重	8.81%←8.17%(0.64%)	-117 4.88%	2年趨勢圖	8.81%←5.56%(3.25%)
			周轉率(%) 單日 5日 20日	2.42% 30.14% 62.69%	自營商(張) 06-03 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.4%←0.12%(0.28%)	-2 (連2賣) 0.08%	2年趨勢圖	0.4%←0.11%(0.29%)
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.13←0.11 (+18.18%) Q1←Q4 連2升 0.13←0.06 (+116.67%) Q1←Q1
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		6.57←6.07 (+8.24%) Q1←Q4 第1升 6.57←5.82 (+12.89%) Q1←Q1
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		0.39←0.16 (+8.24%) Q1←Q4 第1升 0.39←0.33 (+12.89%) Q1←Q1
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		3.91←3.94 (-0.76%) Q1←Q4 第1降 3.91←3.56 (+9.83%) Q1←Q1
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		78.64←86.8 (-9.4%) Q1←Q4 第1降 78.64←94.58 (-16.85%) Q1←Q1
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		82.54←88.6 (-9.4%) Q1←Q4 第1降 82.54←91.87 (-10.16%) Q1←Q1
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近5年
EPS QoQ EPS YoY		0.54←0.71 (-23.94%) Q1←Q4 連2降 0.54←0.61 (-11.48%) Q1←Q1 多季新低
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		0.42←0.25 (+68.0%) Q1←Q4 第1升 0.42←0.29 (+44.83%) Q1←Q1
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		34.15←34.64 Q1←Q4 連3降 34.15←38.19 Q1←Q1 多季新低
營益率 QoQ 營益率 YoY		5.96←2.65 Q1←Q4 第1升 5.96←5.72 Q1←Q1
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		6.2←9.29 Q1←Q4 連2降 6.2←9.24 Q1←Q1 多季新低
ROE QoQ ROE YoY		0.81←1.13 Q1←Q4 連2降 0.81←1.07 Q1←Q1 多季新低
ROA QoQ ROA YoY		0.63←0.9 Q1←Q4 連2降 0.63←0.8 Q1←Q1
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	115/05/20 李俊昌董事信託 13張 115/05/20 姜信欽董事信託 25張
公告	115/05/29 證交所、櫃買中心5/28公告注意有價證券名單
新聞	115/05/20 【公告】晶焱受邀參加櫃買中心舉辦之「業績發表會」 115/05/11 【公告】晶焱 2026年4月合併營收2.25億元年增14.4% 115/04/10 【公告】晶焱 2026年3月合併營收2.04億元年增0.74% 115/03/10 【公告】晶焱 2026年2月合併營收2.01億元年增18.74% 115/03/06 【公告】晶焱董事會決議召開115年股東常會 115/03/06 【公告】晶焱董事會決議通過發行115年第1次員工認股權憑證 115/03/06 【公告】晶焱董事會決議發行限制員工權利新股案 115/03/06 【公告】晶焱董事會決議股利分派 115/03/02 【公告】晶焱114年度財務報告董事會召開日期為115年3月6日 115/02/10 【公告】晶焱 2026年1月合併營收2.52億元年增19.69% 115/01/12 【公告】晶焱 2025年12月合併營收2.06億元年增0.02% 115/01/08 【公告】晶焱註銷限制員工權利新股減資變更登記完成 114/12/18 【公告】代子公司晶神醫創股份有限公司公告向關係人取得使用權資產 114/12/12 【公告】晶焱註銷限制員工權利新股減資變更登記完成 114/12/10 【公告】晶焱 2025年11月合併營收2.01億元年增-7.29% 114/11/10 【公告】晶焱 2025年10月合併營收2億元年增-25.52% 114/10/29 【公告】晶焱有價證券近期多次達公佈注意交易資訊標準，故公告相關訊息，以利投資人區別暸解 114/10/13 【公告】晶焱 2025年9月合併營收2.13億元年增-18.73% 114/09/10 【公告】晶焱 2025年8月合併營收2.2億元年增-17.21% 114/08/11 【公告】晶焱 2025年7月合併營收2.22億元年增-13.82%

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
晶焱	-0.5% 5742(-58.26%)	16.86% 4929(-51.38%)	24.23% 2989(-19.82%)	23.16% 1281(87.12%)	25.78% 895(167.82%)	34.0% 821(191.94%)
加權指數	6.47%	12.31%	10.79%	44.69%	69.92%	108.88%

皮氏F-Score 3/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔		✔					✔

沒通過存股健檢5指標	2025	2024	2023	2022	2021
營業利益率	8.51	12.51	14.43	12.63	27.55
ROE	5.18	8.15	8.36	10.23	23.37
本業收入比	66.56	71.61	88.40	68.01	101.97
自由現金流量	3.59	0.68	-11.0	3.2	10.32
利息保障倍數	873.37	95.88	222.75	110.22	1177.54