- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.84 | 75.0 | 140.0 | 42.51 | 10.24 | -2.46 | 5.41 | 248.22 | 24.37 | 18.88 | 91.29 | 167.42 | 15.74 | 82.81 | 158.03 | 2.15 | 66.67 | 175.64 | 1.58 | 62.89 | 150.79 | 0.09 | -10.0 | 12.5 | 25.27 | 18.64 | 59.73 | 45.26 | -8.99 | -22.02 | 28.99 | 178.67 | -53.62 | 71.01 | -48.1 | 89.37 | 29.56 | 8.76 | 3.57 |
| 25Q4 (7) | 0.48 | 26.32 | 50.0 | 38.56 | 31.38 | -0.92 | -3.65 | -180.77 | 11.84 | 9.87 | 37.27 | 112.72 | 8.61 | 43.74 | 162.5 | 1.29 | 25.24 | 158.0 | 0.97 | 22.78 | 110.87 | 0.10 | -9.09 | 0.0 | 21.30 | 57.08 | 25.52 | 49.73 | -6.63 | 2.58 | -36.84 | -90.35 | 58.55 | 136.84 | 14.65 | -27.55 | 27.18 | 19.11 | 15.91 |
| 25Q3 (6) | 0.38 | 155.88 | 575.0 | 29.35 | -6.47 | -26.31 | -1.30 | -124.62 | -173.45 | 7.19 | 148.03 | 223.97 | 5.99 | 150.81 | 236.76 | 1.03 | 149.05 | 258.46 | 0.79 | 165.29 | 354.84 | 0.11 | 0.0 | 10.0 | 13.56 | 288.6 | 609.95 | 53.26 | -3.23 | 4.43 | -19.35 | 44.35 | 32.26 | 119.35 | -11.45 | -10.48 | 22.82 | 15.96 | -13.76 |
| 25Q2 (5) | -0.68 | -294.29 | -258.14 | 31.38 | -27.99 | -15.6 | 5.28 | 21.38 | 17.86 | -14.97 | -312.04 | -293.41 | -11.79 | -293.28 | -294.55 | -2.10 | -369.23 | -305.88 | -1.21 | -292.06 | -255.13 | 0.11 | 37.5 | 0.0 | -7.19 | -145.45 | -150.46 | 55.04 | -5.17 | -0.15 | -34.78 | -155.65 | -158.58 | 134.78 | 259.42 | 208.07 | 19.68 | -31.04 | -14.02 |
| 25Q1 (4) | 0.35 | 9.37 | 0.0 | 43.58 | 11.97 | 0.0 | 4.35 | 205.07 | 0.0 | 7.06 | 52.16 | 0.0 | 6.10 | 85.98 | 0.0 | 0.78 | 56.0 | 0.0 | 0.63 | 36.96 | 0.0 | 0.08 | -20.0 | 0.0 | 15.82 | -6.78 | 0.0 | 58.04 | 19.72 | 0.0 | 62.50 | 170.31 | 0.0 | 37.50 | -80.15 | 0.0 | 28.54 | 21.71 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.32 | 500.0 | 0.0 | 38.92 | -2.28 | 0.0 | -4.14 | -333.9 | 0.0 | 4.64 | 180.0 | 0.0 | 3.28 | 174.89 | 0.0 | 0.50 | 176.92 | 0.0 | 0.46 | 248.39 | 0.0 | 0.10 | 0.0 | 0.0 | 16.97 | 788.48 | 0.0 | 48.48 | -4.94 | 0.0 | -88.89 | -211.11 | 0.0 | 188.89 | 41.67 | 0.0 | 23.45 | -11.38 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.08 | -118.6 | 0.0 | 39.83 | 7.13 | 0.0 | 1.77 | -60.49 | 0.0 | -5.80 | -174.94 | 0.0 | -4.38 | -172.28 | 0.0 | -0.65 | -163.73 | 0.0 | -0.31 | -139.74 | 0.0 | 0.10 | -9.09 | 0.0 | 1.91 | -86.6 | 0.0 | 51.00 | -7.47 | 0.0 | -28.57 | -148.12 | 0.0 | 133.33 | 204.76 | 0.0 | 26.46 | 15.6 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.43 | 0.0 | 0.0 | 37.18 | 0.0 | 0.0 | 4.48 | 0.0 | 0.0 | 7.74 | 0.0 | 0.0 | 6.06 | 0.0 | 0.0 | 1.02 | 0.0 | 0.0 | 0.78 | 0.0 | 0.0 | 0.11 | 0.0 | 0.0 | 14.25 | 0.0 | 0.0 | 55.12 | 0.0 | 0.0 | 59.38 | 0.0 | 0.0 | 43.75 | 0.0 | 0.0 | 22.89 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.54 | -53.45 | 35.08 | -8.86 | 1.19 | 561.11 | 5.45 | 1.44 | 1.50 | -64.79 | 1.58 | -52.41 | 0.98 | -51.24 | 1.18 | -33.71 | 0.42 | 0.0 | 9.98 | -20.41 | 49.73 | 2.58 | 79.17 | 1588.89 | 20.83 | -78.49 | 0.83 | -11.32 | 24.15 | -3.17 |
| 2024 (4) | 1.16 | 2.65 | 38.49 | 11.47 | 0.18 | -96.61 | 5.37 | 22.96 | 4.26 | -31.4 | 3.32 | -38.63 | 2.01 | -51.09 | 1.78 | -40.07 | 0.42 | -14.29 | 12.54 | 0.56 | 48.48 | 19.23 | 4.69 | -94.5 | 96.88 | 555.33 | 0.93 | -4.83 | 24.94 | 22.43 |
| 2023 (3) | 1.13 | -83.88 | 34.53 | -19.7 | 5.31 | -70.03 | 4.37 | 14.56 | 6.21 | -72.94 | 5.41 | -71.68 | 4.11 | -79.78 | 2.97 | -74.68 | 0.49 | -18.33 | 12.47 | -55.5 | 40.66 | -39.56 | 85.22 | 10.25 | 14.78 | -34.89 | 0.98 | -0.63 | 20.37 | 8.64 |
| 2022 (2) | 7.01 | -28.47 | 43.00 | -17.7 | 17.72 | -40.87 | 3.82 | 19.26 | 22.95 | -22.26 | 19.10 | -22.26 | 20.33 | -46.47 | 11.73 | -44.59 | 0.60 | -30.23 | 28.02 | -16.31 | 67.27 | -23.84 | 77.30 | -23.85 | 22.70 | 0 | 0.99 | 34.61 | 18.75 | 15.81 |
| 2021 (1) | 9.80 | 463.22 | 52.25 | 0 | 29.97 | 0 | 3.20 | -22.11 | 29.52 | 0 | 24.57 | 0 | 37.98 | 0 | 21.17 | 0 | 0.86 | 8.86 | 33.48 | 114.48 | 88.33 | 34.81 | 101.51 | 0.8 | -1.51 | 0 | 0.73 | 49.83 | 16.19 | -23.05 |