全友 2305 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 07-17 5日,月,季均量預估量	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	雙因子排名盈餘估算	市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	集團
32.15 (-6.54%) 4890張 (+39.46%) 季線上 5432張 6191張 5833張 4890張 0.79倍	-10.69% 5.07% 72.85% 136.4% 201.88%		N/A N/A 32.15	N/A 0.94	1430 N/A	微型股 66.12億	50.54% 0.0%	外圍產品	2025-12-24	上市

移動平均線 SMA

現價	5日	10日	20日	25日	45日	60日	120日	240日
32.15	35.63↘	36.91↘	36.95↗	35.02↗	28.64↗	25.65↗	20.23↗	15.67↗
乖離率	-9.77%	-12.9%	-12.99%	-8.2%	12.26%	25.34%	58.92%	105.17%
均線開始轉折價位	36.0	37.6	30.6	22.65	16.8	18.6	13.6	10.65

台股市場估值	0050: 本益比 40.37, 預估本益比 21.72, 殖利率 1.36%, 預估殖利率 1.99% ; 006201: 本益比 67.49, 殖利率 1.39%
美股市場估值	SPY: 本益比 55.38, 預估本益比: 26.14 ; QQQ: 本益比 72.52, 預估本益比 33.02 ; SOXQ: 本益比 168.82, 預估本益比 19.71
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	127.41,N/A (N/A,N/A,N/A) 2.97,11.58 (0.74,1.1,1.46)		月K 周K 季線 (MA5 MA20 MA60 MA120 MA240)	布林帶寬(28.48% 帶寬大) 月線斜率0.21	近2月趨勢圖大股東(%) 07-17 散戶(%) 總股東人數(%) 近2年趨勢圖	68.37←66.95(1.42%) 13.78←14.33(-0.55%), 0.65% 68.37←76.46(-8.09%) 13.78←12.09(1.69%), 3.51%	總股東人數 400張以上 10張以下總股東人數 400張以上 10張以下
			月K 周K 周K連續2周下跌	季線上
			均線	布林軌道下軌下(-5)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	N/A (N/A) 0 (0)		相對高點相對低點	42.65 (-24.62%) 26-07-07 9.05 (255.25%) 25-04-09
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	142.33 29.28 79.62 歷年新高 1.5億(6月)	97.83 -3.09 66.25 1.16億(5月)	最近漲停日近期最高股價	26-07-13 42.65 (26-07-07) 多年新高	劵資比周轉率資增劵增劵償 07-17 20日融資使用率趨勢圖	2.31% 2.38% -489.0 -18.0 1 13.48%←14.75%(-1.27%)
本益比法目標價	N/A		日KD RSI MACD	4.11,9.98 look 47.15 -1.18	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 07-17 近6日買賣	買 ,賣 ,賣 ,買 8%,-3%,-3%,1% 賣,買,賣,賣,賣,買 (連3賣轉買)
ROE 估值	N/A		周KD RSI MACD	61.89,76.42 66.98 1.6	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
雙因子排名盈餘估算	1430 N/A		月KD RSI MACD	68.13,85.22 down 68.7 2.73	投信(張) 07-17 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.05%←0.04%(0.01%)	22 0.45%	2年趨勢圖	0.05%←0.0%(0%)
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	-12.99% 25.34% 58.92% 105.17%	外資(張) 07-17 20天持股趨勢圖當天成交比重	6.65%←6.69%(-0.04%)	1461 (連2買) 29.88%	2年趨勢圖	6.65%←1.35%(5.3%)
			周轉率(%) 單日 5日 20日	2.38% 13.24% 49.77%	自營商(張) 07-17 20天持股趨勢圖當天成交比重	1.09%←1.08%(0.01%)	69 (連2買) 1.41%	2年趨勢圖	1.09%←1.0%(0.09%)
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.48←0.28 (+71.43%) Q1←Q4 第1升 0.48←0.34 (+41.18%) Q1←Q1
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		2.47←2.18 (+13.3%) Q1←Q4 連2升 2.47←1.66 (+48.8%) Q1←Q1
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		0.19←0.08 (+13.3%) Q1←Q4 連2升 0.19←-0.07 (+48.8%) Q1←Q1
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		2.12←1.47 (+44.22%) Q1←Q4 連2升 2.12←1.15 (+84.35%) Q1←Q1
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		35.9←31.68 (+13.32%) Q1←Q4 第1升 35.9←42.44 (-15.41%) Q1←Q1
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		114.45←108.79 (+13.32%) Q1←Q4 連3升 114.45←99.44 (+15.09%) Q1←Q1
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近5年
EPS QoQ EPS YoY		0.16←0.18 (-11.11%) Q1←Q4 第1降 0.16←0.09 (+77.78%) Q1←Q1
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		-0.06←-0.08 (+25.0%) Q1←Q4 連2升 -0.06←-0.11 (-45.45%) Q1←Q1 4季新高
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		42.21←51.08 Q1←Q4 第1降 42.21←38.44 Q1←Q1
營益率 QoQ 營益率 YoY		7.52←3.74 Q1←Q4 連2升 7.52←-4.05 Q1←Q1 多季新高
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		20.19←23.3 Q1←Q4 第1降 20.19←16.01 Q1←Q1
ROE QoQ ROE YoY		2.04←2.17 Q1←Q4 第1降 2.04←1.13 Q1←Q1
ROA QoQ ROA YoY		1.63←1.75 Q1←Q4 第1降 1.63←0.92 Q1←Q1
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	115/05/22 伯光企業(股) 董事鉅額逐筆交易 25,500張
公告	115/07/09 全友 115年6月營收1.50億、年增142.33%
新聞	115/07/09 【公告】全友 2026年6月合併營收1.5億元年增142.33% 115/06/09 【公告】全友 2026年5月合併營收1.16億元年增97.83% 115/05/28 【公告】因全友有價證券於集中交易市場達公布注意交易資訊標準，故公布相關財務業務等重大訊息，以利投資人區別瞭解 115/05/26 【公告】全友115年股東常會重要決議事項 115/05/26 【公告】全友115年股東常會全面改選董事 115/05/26 【公告】全友115年股東常會決議解除董事競業之限制 115/05/26 【公告】全友董事會選任第十八屆董事長 115/05/07 【公告】全友董事會決議通過民國115年第1季財務報告 115/05/07 【公告】全友 2026年4月合併營收1.2億元年增81.07% 115/04/29 【公告】全友115年第1季財務報告董事會預計召開日期為115年05月07日 115/04/09 【公告】全友 2026年3月合併營收8947.2萬元年增74.93% 115/03/10 【公告】全友董事會決議通過114年度員工及董事酬勞 115/03/10 【公告】全友董事會決議召開民國115年股東常會 115/03/10 【公告】全友董事會決議114年度不分派股利 115/03/10 【公告】全友董事會決議通過民國114年度財務報告 115/03/09 【公告】全友 2026年2月合併營收8141.7萬元年增34.16% 115/03/02 【公告】全友114年度財務報告董事會預計召開日期為115年03月10日 115/02/10 【公告】全友 2026年1月合併營收7604.5萬元年增41.57% 115/01/09 【公告】全友 2025年12月合併營收8532.5萬元年增18.38% 114/12/22 【公告】全友召開法人說明會相關資訊

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
全友	-10.69% 5432(-9.96%)	-14.49% 4297(13.81%)	5.07% 6191(-21.0%)	72.85% 5833(-16.16%)	136.4% 4555(7.36%)	201.88% 2759(77.22%)
加權指數	-5.97%	-8.78%	-8.17%	12.65%	37.91%	85.63%

皮氏F-Score 2/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔						✔

沒通過存股健檢5指標	2025	2024	2023	2022	2021
營業利益率	0.98	-7.55	-17.55	-19.34	-10.06
ROE	3.73	2.55	1.0	0.85	0.9
本業收入比	5.88	-88.52	-258.97	-324.24	-140.00
自由現金流量	0.51	2.17	0.73	0.26	0.73
利息保障倍數	32.12	16.88	9.00	7.95	11.55