- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.16 | -11.11 | 77.78 | 42.21 | -17.36 | 9.81 | 7.52 | 101.07 | 285.68 | 25.92 | -6.66 | 27.31 | 20.19 | -13.35 | 26.11 | 2.04 | -5.99 | 80.53 | 1.63 | -6.86 | 77.17 | 0.08 | 14.29 | 33.33 | 30.36 | -8.08 | 9.56 | 26.84 | 1.74 | 3.75 | 29.69 | 126.37 | 244.2 | 70.31 | -17.52 | -40.23 | 32.70 | -26.33 | -16.71 |
| 25Q4 (7) | 0.18 | 38.46 | 400.0 | 51.08 | 16.09 | 18.02 | 3.74 | 361.73 | 166.67 | 27.77 | 3.04 | 395.74 | 23.30 | 6.05 | 1173.73 | 2.17 | 26.9 | 1376.47 | 1.75 | 25.9 | 1690.91 | 0.07 | 16.67 | 16.67 | 33.03 | -1.46 | 1301.09 | 26.38 | 6.16 | -3.33 | 13.11 | 516.39 | -77.7 | 85.25 | -12.9 | 107.03 | 44.39 | 21.45 | 5.11 |
| 25Q3 (6) | 0.13 | 165.0 | 1400.0 | 44.00 | 2.95 | 10.78 | 0.81 | -65.97 | 163.78 | 26.95 | 322.18 | 193.57 | 21.97 | 247.35 | 356.76 | 1.71 | 241.32 | 317.07 | 1.39 | 249.46 | 308.82 | 0.06 | 0.0 | -14.29 | 33.52 | 726.54 | 112.96 | 24.85 | -4.64 | -17.61 | 2.13 | 112.23 | 119.15 | 97.87 | -16.63 | -16.11 | 36.55 | 6.16 | 8.42 |
| 25Q2 (5) | -0.20 | -322.22 | -433.33 | 42.74 | 11.19 | 47.53 | 2.38 | 158.77 | 116.21 | -12.13 | -159.58 | -199.26 | -14.91 | -193.13 | -227.76 | -1.21 | -207.08 | -245.78 | -0.93 | -201.09 | -236.76 | 0.06 | 0.0 | 0.0 | -5.35 | -119.31 | -126.59 | 26.06 | 0.73 | -6.09 | -17.39 | 15.53 | 85.51 | 117.39 | -0.22 | -46.64 | 34.43 | -12.3 | -9.47 |
| 25Q1 (4) | 0.09 | 250.0 | 0.0 | 38.44 | -11.18 | 0.0 | -4.05 | 27.81 | 0.0 | 20.36 | 316.83 | 0.0 | 16.01 | 837.79 | 0.0 | 1.13 | 764.71 | 0.0 | 0.92 | 936.36 | 0.0 | 0.06 | 0.0 | 0.0 | 27.71 | 1107.64 | 0.0 | 25.87 | -5.2 | 0.0 | -20.59 | -135.0 | 0.0 | 117.65 | 185.71 | 0.0 | 39.26 | -7.03 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.06 | -500.0 | 0.0 | 43.28 | 8.96 | 0.0 | -5.61 | -341.73 | 0.0 | -9.39 | -202.29 | 0.0 | -2.17 | -145.11 | 0.0 | -0.17 | -141.46 | 0.0 | -0.11 | -132.35 | 0.0 | 0.06 | -14.29 | 0.0 | -2.75 | -117.47 | 0.0 | 27.29 | -9.52 | 0.0 | 58.82 | 629.41 | 0.0 | 41.18 | -64.71 | 0.0 | 42.23 | 25.27 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.01 | -116.67 | 0.0 | 39.72 | 37.11 | 0.0 | -1.27 | 91.35 | 0.0 | 9.18 | -24.88 | 0.0 | 4.81 | -58.78 | 0.0 | 0.41 | -50.6 | 0.0 | 0.34 | -50.0 | 0.0 | 0.07 | 16.67 | 0.0 | 15.74 | -21.77 | 0.0 | 30.16 | 8.68 | 0.0 | -11.11 | 90.74 | 0.0 | 116.67 | -46.97 | 0.0 | 33.71 | -11.36 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.06 | 0.0 | 0.0 | 28.97 | 0.0 | 0.0 | -14.68 | 0.0 | 0.0 | 12.22 | 0.0 | 0.0 | 11.67 | 0.0 | 0.0 | 0.83 | 0.0 | 0.0 | 0.68 | 0.0 | 0.0 | 0.06 | 0.0 | 0.0 | 20.12 | 0.0 | 0.0 | 27.75 | 0.0 | 0.0 | -120.00 | 0.0 | 0.0 | 220.00 | 0.0 | 0.0 | 38.03 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.20 | 42.86 | 44.52 | 22.27 | 0.98 | 0 | 5.76 | -10.16 | 15.96 | 86.89 | 11.82 | 45.93 | 3.73 | 46.27 | 3.04 | 44.76 | 0.25 | 0.0 | 22.39 | 43.34 | 26.38 | -3.33 | 5.88 | 0 | 94.12 | -50.08 | 1.71 | 1.43 | 38.91 | 4.48 |
| 2024 (4) | 0.14 | 366.67 | 36.41 | 19.38 | -7.55 | 0 | 6.42 | -21.37 | 8.54 | 24.67 | 8.10 | 109.3 | 2.55 | 155.0 | 2.10 | 133.33 | 0.25 | 25.0 | 15.62 | -2.19 | 27.29 | -3.94 | -88.52 | 0 | 188.52 | -47.85 | 1.69 | -3.31 | 37.24 | -7.87 |
| 2023 (3) | 0.03 | -50.0 | 30.50 | 10.99 | -17.55 | 0 | 8.16 | -11.2 | 6.85 | 16.7 | 3.87 | 14.16 | 1.00 | 17.65 | 0.90 | 15.38 | 0.20 | 5.26 | 15.97 | 0.69 | 28.41 | -11.22 | -258.97 | 0 | 361.54 | -14.78 | 1.75 | 2.79 | 40.42 | -2.44 |
| 2022 (2) | 0.06 | 0.0 | 27.48 | -15.94 | -19.34 | 0 | 9.19 | 12.79 | 5.87 | -18.7 | 3.39 | 6.27 | 0.85 | -5.56 | 0.78 | -3.7 | 0.19 | -13.64 | 15.86 | -1.67 | 32.00 | 11.34 | -324.24 | 0 | 424.24 | 76.77 | 1.70 | -3.02 | 41.43 | 11.61 |
| 2021 (1) | 0.06 | -25.0 | 32.69 | 0 | -10.06 | 0 | 8.15 | -10.54 | 7.22 | 0 | 3.19 | 0 | 0.90 | 0 | 0.81 | 0 | 0.22 | 10.0 | 16.13 | -19.75 | 28.74 | -7.23 | -140.00 | 0 | 240.00 | 13.39 | 1.75 | 1.61 | 37.12 | 2.15 |