璟德 3152 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 07-18 5日,月,季均量預估量 [期]	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	雙因子排名盈餘估算	市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	集團
120.0 (-0.41%) 86張 (-54.74%) 季線上 112張 157張 131張 86張 0.55倍	3.45% 4.35% 3.9% -23.57% -37.82%		159.6 (33.0%) 120.0	N/A 1.17	915	微型股 82.82億	21.6% 0.0%	網通通訊設備	2024-08-09	上櫃

移動平均線 SMA

現價	5日	10日	20日	25日	45日	60日	120日	240日
120.0	117.6↗	116.25↗	118.78↗	117.56↗	116.42↘	116.96↗	133.64↘	152.82↘
乖離率	2.04%	3.23%	1.03%	2.08%	3.08%	2.6%	-10.21%	-21.48%
均線開始轉折價位	116.0	118.0	115.0	110.0	121.5	115.5	157.0	193.0

台股市場估值	0050: 本益比 21.43, 預估本益比 16.17, 殖利率 2.49%, 預估殖利率 2.76% ; 006201: 本益比 33.51, 殖利率 2.8%
美股市場估值	SPY: 本益比 52.49, 預估本益比: 27.46 ; QQQ: 本益比 78.01, 預估本益比 21.61 ; SOXQ: 本益比 70.82, 預估本益比 26.23
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點	資本資出大增
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	20.24,N/A (18.95,26.92,34.9) 2.15,56.05 (3.78,5.76,7.75)		月K 周K 季線 (MA5 MA20 MA60 MA120 MA240)	布林帶寬(12.62%) 月線斜率0.21	近2月趨勢圖大股東(%) 07-11 散戶(%) 總股東人數(%) 近2年趨勢圖	55.2←56.22(-1.02%) 16.17←15.57(0.6%), 1.43% 55.2←60.03(-4.83%) 16.17←13.05(3.12%), 12.93%	總股東人數 400張以上 10張以下總股東人數 400張以上 10張以下
			月K 周K	季線上
			均線	布林軌道中軌上(1)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	4.66%[113] (N/A) 0 (4.66%)		相對高點相對低點	289.5 (-58.55%) 23-11-28 104.0 (15.38%) 25-04-11
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	-14.28 0.12 -7.9 1.16億(6月)	-13.97 -7.49 -6.61 1.16億(5月)	最近漲停日近期最高股價	25-04-10 129.5 (25-06-27) 57日新高	劵資比周轉率資增劵增劵償 07-18 20日融資使用率趨勢圖	0.0% 0.12% 3 0 0 3.7%←3.56%(0.14%)
本益比法目標價	N/A		日KD RSI MACD	60.87,46.23 55.63 0.17	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 07-17 近6日買賣	買 ,買 ,買 ,買 44%,12%,1%,0% 賣,賣,賣,買,賣,買
ROE 估值	N/A		周KD RSI MACD	53.66,45.54 40.49 1.63	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
雙因子排名盈餘估算	915		月KD RSI MACD	14.35,12.81 up 33.37 -2.12	投信(張) 07-18 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.16%←0.18%(-0.02%)	0 0.0%	2年趨勢圖	0.16%←1.35%(-1.19%)
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	1.03% 2.6% -10.21% -21.48%	外資(張) 07-18 20天持股趨勢圖當天成交比重	13.48%←13.41%(0.07%)	12 (連4買) 13.95%	2年趨勢圖	13.48%←16.45%(-2.97%)
			周轉率(%) 單日 5日 20日	0.12% 0.87% 4.11%	自營商(張) 07-18 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.92%←0.87%(0.05%)	0 0.0%	2年趨勢圖	0.92%←0.89%(0.03%)
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.06←0.1 (-40.0%) Q1←Q4 連2降 0.06←0.12 (-50.0%) Q1←Q1
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		3.86←4.55 (-15.16%) Q1←Q4 第1降 3.86←4.03 (-4.22%) Q1←Q1
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		1.14←1.1 (-15.16%) Q1←Q4 第1升 1.14←1.21 (-4.22%) Q1←Q1
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		1.86←1.6 (+16.25%) Q1←Q4 第1升 1.86←1.95 (-4.62%) Q1←Q1
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		58.26←52.73 (+10.49%) Q1←Q4 第1升 58.26←59.11 (-1.44%) Q1←Q1
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		73.19←61.95 (+10.49%) Q1←Q4 第1升 73.19←72.82 (+0.51%) Q1←Q1
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
EPS QoQ EPS YoY		1.46←1.58 (-7.59%) Q1←Q4 第1降 1.46←1.76 (-17.05%) Q1←Q1
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		1.29←1.2 (+7.5%) Q1←Q4 第1升 1.29←1.32 (-2.27%) Q1←Q1
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		44.36←44.78 Q1←Q4 第1降 44.36←48.17 Q1←Q1
營益率 QoQ 營益率 YoY		29.55←24.23 Q1←Q4 第1升 29.55←30.18 Q1←Q1
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		26.15←23.96 Q1←Q4 連2升 26.15←30.13 Q1←Q1
ROE QoQ ROE YoY		2.65←2.94 Q1←Q4 第1降 2.65←3.32 Q1←Q1 4季新低
ROA QoQ ROA YoY		2.29←2.54 Q1←Q4 第1降 2.29←2.8 Q1←Q1
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	101/01/16 郭枝群董事贈與 37張 101/01/16 郭枝群之配偶關係人配偶贈與 37張
公告	114/07/08 璟德 114年6月營收1.16億、年減14.29%
新聞	114/07/08 【公告】璟德 2025年6月合併營收1.16億元年增-14.29% 114/06/11 【公告】璟德董事會選任董事長 114/06/11 【公告】璟德114年股東常會重要決議 114/06/11 【公告】璟德114年股東常會選舉第十屆董事當選名單 114/06/11 【公告】璟德114年股東常會決議解除新任董事競業行為 114/06/11 【公告】璟德114年新任法人董事指派代表人 114/06/05 【公告】璟德 2025年5月合併營收1.16億元年增-13.97% 114/06/05 《業績-通網》璟德5月營收為1.16億元，年減13.97% 114/05/05 【公告】璟德 2025年4月合併營收1.25億元年增-6.97% 114/05/05 《業績-通網》璟德4月營收為1.25億元，年減6.97% 114/04/30 網通廠首季財報陸續出爐，正基EPS 0.97元持平，璟德、詠業小降 114/04/29 【公告】璟德董事會決議通過114年第1季財務報告 114/04/29 《通網股》璟德6月11日召開股東會 114/04/29 【公告】璟德董事會決議召開114年股東常會事宜(增加議案) 114/04/21 【公告】114年第1季財務報告董事會預計召開日期為114年04月29日 114/04/16 【公告】璟德處分土地與建物案 114/04/08 《業績-通網》璟德3月營收為1.22億元，年減8.95% 114/04/07 【公告】璟德 2025年3月合併營收1.22億元年增-8.95% 114/03/14 【公告】璟德受邀參加 BofA Securities 舉辦之「2025 Asia Tech Conference」 114/03/05 【公告】璟德 2025年2月合併營收1.31億元年增8.6%

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
璟德	3.45% 112(-23.56%)	1.69% 105(-18.17%)	4.35% 157(-45.42%)	3.9% 131(-34.67%)	-23.57% 132(-34.89%)	-37.82% 164(-47.69%)
加權指數	3.4%	4.26%	7.6%	20.04%	1.55%	5.06%

皮氏F-Score 4/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔		✔		✔			✔

沒通過存股健檢5指標	2024	2023	2022	2021	2020
營業利益率	27.49	23.15	20.43	45.67	47.62
ROE	11.66	7.91	7.46	27.86	24.26
本業收入比	86.57	96.64	85.67	101.17	100.68
自由現金流量	-0.3	0.97	6.97	1.47	-0.95
利息保障倍數	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00