裕民 2606 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 10-22 5日,月,季均量(報價延遅30分) 均線 5 10 17 20 45 60 預估量 [期][權證]	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	DCF估值盈餘估算	股本市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
55.1 (-0.36%) 1587張 (-53.22%) 2596張 5656張 3784張季線上 ↗54.84 ↘54.67 ↗54.88 ↗54.52 ↗53.4 ↗52.89 1587張 0.28倍	0.36% 5.56% 6.99% -0.72% 26.38%	1.2~1.4 5.4~6.1	90.83 (64.85%) 55.1	N/A 0.54	N/A N/A 、Y!	84.51億 465.63億	40.63% 15.72%	海運運輸事業	2024-06-27	0	亞東集團

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

台股市場估值	0050: 本益比 26.72, 預估本益比 18.6, 殖利率 2.08%, 預估殖利率 2.52% ; 006201: 本益比 43.01, 殖利率 2.41%
美股市場估值	SPY: 本益比 39.8, 預估本益比: 28.0 ; QQQ: 本益比 49.59, 預估本益比 31.9 ; SOXQ: 本益比 70.99, 預估本益比 31.08
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點	雙率第一升, 預估季EPS衰退, 財務比率成長, 三率成長
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	12.11,9.58 (12.97,20.18,27.4) 1.2,45.92 (1.0,1.23,1.47)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(8.81%) 月線斜率0.29	大股東(%) 10-18 散戶(%) 近2年趨勢圖	65.2←63.73(2.31%) 17.0←19.26(-11.73%)	總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張
			月K 周K	季線上		股東人數連續5周減少
			均線支撐壓力	布林軌道中軌上(1)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	4.36%[112] (6.25%[113]) 0 (4.36%)		相對高點相對低點	74.2 (-25.74%) 21-11-13 33.6 (63.99%) 22-10-20	厲害分點成交比重	N/A
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	52.44 15.04 19.9 14.47億(9月)	13.04 -29.15 16.64 12.58億(8月)	最近漲停日近期最高股價	23-12-04 56.3 (24-10-08)	劵資比周轉率資增劵增劵償 10-22 20日融資使用率趨勢圖	1.74% 0.19% 8 8 0 3.51%←3.03%(15.84%)
本益比法目標價	69.56(26.24%)		日RSI KD 壓力支撐 MACD	56.86 43.59,39.71 55.2,54.1 -0.03	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 10-22 近6日買賣	買 ,買 ,買 ,買 16%,13%,9%,11% 買,買,賣,賣,買,買 (連2買)
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	53.38 77.55,71.43 57.3,52.0 0.11	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
DCF 盈餘估算	N/A N/A 、Y!		月RSI KD 壓力支撐 MACD	53.4 53.67,56.57 65.5,47.5 0.22	投信(張) 10-22 2年持股趨勢圖當天成交比重	1.67%←1.18%(41.53%)	-13 (連4賣) 0.82%
淨值比,每股淨值 (最低,平均,最高)	1.2,45.92 (1.0,1.23,1.47)		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	1.06% 4.18% 0.42% 3.96%	外資(張) 10-22 2年持股趨勢圖當天成交比重	12.57%←13.22%(-4.92%)	165 (連3買) 10.4%
本益成長比總報酬本益比	0.44 2.66		周轉率(%) 單日 5日 20日	0.19% 1.54% 13.39%	自營商(張) 10-22 2年持股趨勢圖當天成交比重	2.31%←1.71%(35.09%)	4 (連2買) 0.25%
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		2.46←2.14 (+14.95%) Q2←Q1 第1升 2.46←1.16 (+112.07%) Q2←Q2
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		41.3←38.79 (+6.47%) Q2←Q1 第1升 41.3←36.62 (+12.78%) Q2←Q2
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		10.21←8.87 (+6.47%) Q2←Q1 第1升 10.21←7.8 (+12.78%) Q2←Q2
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		0.0←0.0 (0%) Q2←Q1 0.0←0.0 Q2←Q2
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		21.08←21.83 (-3.44%) Q2←Q1 第1降 21.08←17.74 (+18.83%) Q2←Q2
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		0.0←0.0 (-3.44%) Q2←Q1 0.0←0.0 Q2←Q2
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
EPS QoQ EPS YoY		1.44←1.17 (+23.08%) Q2←Q1 連5升 1.44←0.71 (+102.82%) Q2←Q2 6季新高
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		1.23←1.01 (+21.78%) Q2←Q1 第1升 1.23←0.75 (+64.0%) Q2←Q2 6季新高
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		30.66←27.13 Q2←Q1 第1升 30.66←25.3 Q2←Q2 6季新高
營益率 QoQ 營益率 YoY		24.46←22.86 Q2←Q1 第1升 24.46←21.31 Q2←Q2 6季新高
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		28.92←25.34 Q2←Q1 連4升 28.92←16.08 Q2←Q2 6季新高
ROE QoQ ROE YoY		3.14←2.74 Q2←Q1 連5升 3.14←1.79 Q2←Q2 6季新高
ROA QoQ ROA YoY		1.74←1.55 Q2←Q1 連6升 1.74←1.1 Q2←Q2
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	92/11/14 遠揚建設(股) 董事 1,100張
公告	113/10/22 10/22起「特選價值成長報酬指數」納亞泥、中華等/刪環泥、南紡等
新聞	113/10/17 裕民、新興力守５日線 113/10/15 《傳產》徐旭東：散裝船運力可望下修 113/10/14 【公告】子公司裕民航運(新加坡)公司取得營業用資產之相關資料 113/10/14 第一金投信：發行武士債規模敲定巴菲特可望再加碼日股 113/10/14 節能新船裕發輪入列裕民再簽4艘造船合約 113/10/14 裕民節能新船裕發輪入列再簽4艘新船合約 113/10/14 裕民今迎新船再砸47億元造4艘散裝船 113/10/14 《航運股》裕民節能新船裕發輪交船再加碼四艘新建造合約 113/10/09 營收速報 - 裕民(2606)9月營收14.47億元年增率高達52.45％ 113/10/09 【公告】裕民 2024年9月合併營收14.47億元年增52.45% 113/09/03 BDI大漲6%！散裝航運早盤群起小漲分析師：再累積10-20%有望大漲 113/08/30 海運族群一片紅！貨櫃三雄揚帆萬海一度漲3% 散裝也出航 113/08/26 散裝航運族群強攻！慧洋-KY漲逾7% 分析師點原因：落後補漲+財報助攻 113/08/23 【公告】裕民代子公司裕民航運(新加坡)私人有限公司處分有價證券 113/08/23 【公告】裕民代子公司裕通投資(股)公司取得有價證券 113/08/21 【公告】裕民受邀參加群益金鼎證券所舉辦之「群益金鼎證券航運產業論壇」 113/08/13 衝刺營運裕民迎兩艘6.4萬噸節能新船 113/08/13 裕民散裝船隊升級裕永輪、裕續輪命名入列 113/08/11 《航運股》裕民運價支撐獲利 113/08/10 裕民運價支撐獲利

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
裕民	0.36% 2596(-38.88%)	-0.9% 2859(-44.5%)	5.56% 5656(-71.94%)	6.99% 3784(-58.06%)	-0.72% 8806(-81.98%)	26.38% 9871(-83.92%)
加權指數	2.28%	4.09%	6.21%	2.9%	16.97%	46.42%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
55.1	54.9↗	54.84↗	54.67↘	54.88↗	54.52↗	53.95↗	53.4↗	52.89↗	54.34↘	54.47↘	54.87↗	53.93↗	53.0↗	52.37↗
乖離率	0.36%	0.47%	0.79%	0.4%	1.06%	2.13%	3.18%	4.18%	1.4%	1.16%	0.42%	2.17%	3.96%	5.21%
均線開始轉折價位	54.6	54.5	55.3	52.8	52.0	50.9	52.8	50.7	57.6	57.9	54.0	52.1	44.75	44.7

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
裕民	65.4%	5.0%	10.0%	-19.0%	65.0%	3.0%	7.0%
0050	79.4%	46.81%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	25.9%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 6/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔	✔	✔		✔	✔		✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	18.78	30.59	27.18	5.99	14.46
ROE	8.0	15.0	19.96	3.51	6.18
本業收入比	102.11	97.00	77.72	61.10	83.68
自由現金流量	-18.09	-48.27	28.17	-28.97	30.1
利息保障倍數	2.80	8.85	15.20	3.02	3.81