現金流量表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金流量表可以看出盈餘的品質
- 小心自由現金流量近3年都小於0的公司
- 營運現金流量要大於稅後淨利，除非受到應收帳款和存貨影響
- 營運現金流量不應該都是流出
- 其它調整項如果佔太大比例可能有問題
- 注意增加的資本支出是不是能在以後帶來更多的營運現金流量
- 注意折舊的增減對毛利率的影響
- 約當比率 = 營運現金流量 / (稅後淨利+折舊+攤提), 這個比例越接近100%代表公司專注本業且實際能賺到錢
| 營運現金流量 YoY | 投資現金流量 YoY | 籌資現金流量 YoY | 其他營業調整項 YoY | 自由現金流量 YoY | 資本支出 YoY | 其他投資調整項 YoY | 資本支出佔營收(%) YoY | 營業利益 YoY | 稅後淨利 YoY | 折舊 YoY | 攤提 YoY | 約當比率(%) YoY | ||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 72.56 | -11.24 | -63.43 | 0 | -8.88 | 0 | -1.51 | 0 | 9.13 | -84.77 | 59.39 | 30.9 | 0 | 0 | 38.15 | 38.01 | 37.04 | -17.41 | 36.4 | -22.24 | 37.05 | 5.11 | 0.17 | -19.05 | 98.56 | -0.81 |
| 2024 (4) | 81.75 | 43.14 | -21.82 | 0 | -26.06 | 0 | 0.02 | -97.85 | 59.93 | 0 | 45.37 | -43.66 | 0 | 0 | 27.65 | -50.49 | 44.85 | 65.62 | 46.81 | 70.9 | 35.25 | 8.6 | 0.21 | -8.7 | 99.37 | 4.54 |
| 2023 (3) | 57.11 | -9.05 | -75.2 | 0 | 7.35 | -81.42 | 0.93 | 0 | -18.09 | 0 | 80.53 | -25.26 | 0 | 0 | 55.84 | -26.48 | 27.08 | -37.59 | 27.39 | -37.81 | 32.46 | 35.48 | 0.23 | -20.69 | 95.06 | 3.38 |
| 2022 (2) | 62.79 | 6.17 | -111.06 | 0 | 39.56 | 0 | -1.28 | 0 | -48.27 | 0 | 107.75 | 135.36 | 0 | 0 | 75.95 | 132.89 | 43.39 | 13.71 | 44.04 | -9.99 | 23.96 | 7.3 | 0.29 | 7.41 | 91.95 | 11.21 |
| 2021 (1) | 59.14 | 71.52 | -30.97 | 0 | -18.52 | 0 | 1.32 | 1.54 | 28.17 | 0 | 45.78 | -4.09 | 0 | 0 | 32.61 | -41.86 | 38.16 | 649.71 | 48.93 | 457.29 | 22.33 | -5.54 | 0.27 | 68.75 | 82.68 | -21.88 |
| 營運現金流量 QoQ YoY | 投資現金流量 QoQ YoY | 籌資現金流量 QoQ YoY | 其他營業調整項 QoQ YoY | 自由現金流量 QoQ YoY | 資本支出 QoQ YoY | 其他投資調整項 QoQ YoY | 資本支出佔營收(%) QoQ YoY | 營業利益 QoQ YoY | 稅後淨利 QoQ YoY | 折舊 QoQ YoY | 攤提 QoQ YoY | 約當比率(%) QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 17.0 | -29.26 | 37.99 | -6.51 | -185.32 | 85.29 | -0.92 | -108.96 | -138.82 | 0.1 | 150.0 | 112.82 | 10.49 | -66.87 | 132.85 | 2.27 | 68.15 | -92.81 | 0 | 0 | 0 | 5.83 | 82.36 | -93.55 | 9.88 | -23.23 | 106.26 | 9.88 | -24.7 | 335.24 | 9.14 | -0.87 | -2.56 | 0.02 | -50.0 | -50.0 | 89.29 | -16.85 | -15.28 |
| 25Q4 (7) | 24.03 | 20.39 | -1.07 | 7.63 | 228.67 | 147.1 | 10.27 | 189.38 | 762.58 | 0.04 | 150.0 | -97.08 | 31.66 | 125.66 | 291.35 | 1.35 | -41.3 | -92.06 | 0 | 0 | 0 | 3.20 | -40.01 | -92.73 | 12.87 | -0.54 | 30.13 | 13.12 | -9.64 | 42.15 | 9.22 | -0.86 | -0.32 | 0.04 | 0.0 | 0.0 | 107.37 | 28.35 | -18.13 |
| 25Q3 (6) | 19.96 | 22.83 | -8.78 | -5.93 | 71.59 | -155.21 | -11.49 | -14.56 | 44.25 | -0.08 | 88.57 | 92.38 | 14.03 | 403.68 | -56.99 | 2.3 | -90.48 | -81.73 | 0 | 0 | 0 | 5.33 | -92.01 | -80.97 | 12.94 | 100.93 | -18.51 | 14.52 | 123.73 | -6.68 | 9.3 | 1.64 | 6.41 | 0.04 | 0.0 | -33.33 | 83.65 | -19.28 | -6.86 |
| 25Q2 (5) | 16.25 | 31.9 | -13.7 | -20.87 | 52.84 | -54.14 | -10.03 | -523.21 | -507.72 | -0.7 | 10.26 | -333.33 | -4.62 | 85.53 | -187.33 | 24.15 | -23.55 | 86.06 | 0 | 0 | 0 | 66.69 | -26.28 | 114.47 | 6.44 | 34.45 | -36.92 | 6.49 | 185.9 | -46.54 | 9.15 | -2.45 | 3.74 | 0.04 | 0.0 | -33.33 | 103.64 | -1.66 | 15.69 |
| 25Q1 (4) | 12.32 | -49.28 | 0.0 | -44.25 | -173.15 | 0.0 | 2.37 | 252.9 | 0.0 | -0.78 | -156.93 | 0.0 | -31.93 | -494.68 | 0.0 | 31.59 | 85.82 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 90.46 | 105.67 | 0.0 | 4.79 | -51.57 | 0.0 | 2.27 | -75.41 | 0.0 | 9.38 | 1.41 | 0.0 | 0.04 | 0.0 | 0.0 | 105.39 | -19.65 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 24.29 | 11.01 | 0.0 | -16.2 | -250.84 | 0.0 | -1.55 | 92.48 | 0.0 | 1.37 | 230.48 | 0.0 | 8.09 | -75.2 | 0.0 | 17.0 | 35.03 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 43.98 | 56.97 | 0.0 | 9.89 | -37.72 | 0.0 | 9.23 | -40.68 | 0.0 | 9.25 | 5.84 | 0.0 | 0.04 | -33.33 | 0.0 | 131.16 | 46.02 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 21.88 | 16.2 | 0.0 | 10.74 | 179.32 | 0.0 | -20.61 | -937.8 | 0.0 | -1.05 | -450.0 | 0.0 | 32.62 | 516.64 | 0.0 | 12.59 | -3.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 28.02 | -9.89 | 0.0 | 15.88 | 55.53 | 0.0 | 15.56 | 28.17 | 0.0 | 8.74 | -0.91 | 0.0 | 0.06 | 0.0 | 0.0 | 89.82 | 0.27 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 18.83 | 0.0 | 0.0 | -13.54 | 0.0 | 0.0 | 2.46 | 0.0 | 0.0 | 0.3 | 0.0 | 0.0 | 5.29 | 0.0 | 0.0 | 12.98 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0.0 | 0.0 | 31.10 | 0.0 | 0.0 | 10.21 | 0.0 | 0.0 | 12.14 | 0.0 | 0.0 | 8.82 | 0.0 | 0.0 | 0.06 | 0.0 | 0.0 | 89.58 | 0.0 | 0.0 |