中航 2612 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 06-03 5日,月,季均量預估量 [清]	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 今年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	雙因子排名盈餘估算	市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	集團
56.5 (-0.18%) 600張 (+0.42%) 季線旁 946張 678張 729張 600張 0.88倍	-1.91% -1.57% -9.02% -5.2% 27.83%		86.88 (53.77%) 56.5	N/A 0.44	130 N/A	微型股 111.58億	28.0% 0.0%	海運運輸事業	2026-03-27 2026-06-01	偉聯集團上市

移動平均線 SMA

現價	5日	10日	20日	25日	45日	60日	120日	240日
56.5	57.12↘	56.82↗	56.55↘	56.3↗	56.26↗	56.61↘	59.43↘	55.19↗
乖離率	-1.09%	-0.56%	-0.09%	0.36%	0.43%	-0.19%	-4.93%	2.37%
均線開始轉折價位	57.6	54.8	57.4	54.5	54.3	62.1	59.6	44.2

台股市場估值	0050: 本益比 39.38, 預估本益比 29.75, 殖利率 1.25%, 預估殖利率 1.79% ; 006201: 本益比 96.58, 殖利率 1.12%
美股市場估值	SPY: 本益比 62.08, 預估本益比: 29.92 ; QQQ: 本益比 81.39, 預估本益比 38.95 ; SOXQ: 本益比 155.89, 預估本益比 38.68
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	10.31,N/A (8.73,15.78,22.82) 0.82,69.02 (0.57,0.75,0.93)		月K 周K 季線 (MA5 MA20 MA60 MA120 MA240)	布林帶寬(8.29%) 月線斜率-0.08	近2月趨勢圖大股東(%) 05-29 散戶(%) 總股東人數(%) 近2年趨勢圖	73.59←73.72(-0.13%) 11.6←11.94(-0.34%), -1.32% 73.59←71.34(2.25%) 11.6←13.52(-1.92%), 25.15%	總股東人數 400張以上 10張以下總股東人數 400張以上 10張以下
			月K 周K 月K連續2月上漲	季線旁
			均線	布林軌道中軌下(-1)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	3.89%[114] (N/A) 0 (3.89%)		相對高點相對低點	78.6 (-28.12%) 25-12-05 33.6 (68.15%) 25-04-09
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	9.04 -6.41 2.78 4.35億(4月)	6.39 31.65 0.75 歷年新高 4.65億(3月)	最近漲停日近期最高股價	25-12-04 59.4 (26-05-07) 10日新高	劵資比周轉率資增劵增劵償 06-03 20日融資使用率趨勢圖	0.29% 0.3% -52 0 0 4.25%←4.51%(-0.26%)
本益比法目標價	N/A		日KD RSI MACD	55.32,61.7 49.49 0.12	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 06-02 近6日買賣	賣 ,買 ,買 ,買 -9%,6%,2%,1% 賣,買,買,賣,買,賣
ROE 估值	N/A		周KD RSI MACD	19.32,20.27 look 49.38 -0.41	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
雙因子排名盈餘估算	130 N/A		月KD RSI MACD	41.61,46.91 53.68 0.49	投信(張) 06-03 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.0%(0%)	0 0.0%	2年趨勢圖	0.0%←0.06%(-0.06%)
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	-0.09% -0.19% -4.93% 2.37%	外資(張) 06-03 20天持股趨勢圖當天成交比重	3.98%←4.39%(-0.41%)	175 29.17%	2年趨勢圖	3.98%←2.15%(1.83%)
			周轉率(%) 單日 5日 20日	0.3% 2.3% 6.75%	自營商(張) 06-03 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.19%←0.19%(0.0%)	-3 (連4賣) 0.5%	2年趨勢圖	0.19%←0.22%(-0.03%)
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.61←1.06 (-42.45%) Q1←Q4 第1降 0.61←0.52 (+17.31%) Q1←Q1
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		12.4←12.54 (-1.12%) Q1←Q4 第1降 12.4←12.28 (+0.98%) Q1←Q1
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		2.87←2.99 (-1.12%) Q1←Q4 第1降 2.87←2.6 (+0.98%) Q1←Q1
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		0.86←0.48 (+79.17%) Q1←Q4 連2升 0.86←0.64 (+34.38%) Q1←Q1
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		17.77←17.66 (+0.62%) Q1←Q4 第1升 17.77←18.8 (-5.48%) Q1←Q1
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		7.4←4.98 (+0.62%) Q1←Q4 第1升 7.4←5.42 (+36.53%) Q1←Q1
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近5年
EPS QoQ EPS YoY		1.24←1.25 (-0.8%) Q1←Q4 第1降 1.24←1.21 (+2.48%) Q1←Q1
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		1.43←1.52 (-5.92%) Q1←Q4 第1降 1.43←1.28 (+11.72%) Q1←Q1
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		33.39←34.11 Q1←Q4 第1降 33.39←31.24 Q1←Q1
營益率 QoQ 營益率 YoY		23.12←23.81 Q1←Q4 第1降 23.12←21.14 Q1←Q1
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		19.71←19.71 Q1←Q4 19.71←19.3 Q1←Q1
ROE QoQ ROE YoY		1.8←1.88 Q1←Q4 第1降 1.8←1.74 Q1←Q1
ROA QoQ ROA YoY		1.23←1.3 Q1←Q4 第1降 1.23←1.2 Q1←Q1
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	112/07/24 彭蔭剛代表(董事) 鉅額逐筆交易 1,980張
公告	115/06/02 證交所、櫃買中心6/2暫停先賣後買當日沖銷交易標的名單
新聞	115/05/29 【公告】中航115年度股東常會重要決議事項 115/05/28 中航代子公司Chinese Maritime Transport (UK) Limited公告新增背書保證金額達最近期財務報表淨值百分之五以上 115/05/11 【公告】中航115年第一季合併財務報表提報董事會通過 115/05/08 【公告】中航 2026年4月合併營收4.35億元年增9.05% 115/05/07 【公告】中航配發現金股利基準日 115/04/30 【公告】中航115年第一季財務報告董事會預計召開日期為115年05月11日 115/04/27 【公告】中航代子公司Chinese Maritime Transport (UK) Limited公告取得有價證券達三億元 115/04/27 【公告】中航代子公司Chinese Maritime Transport (UK) Limited公告取得有價證券達三億元 115/04/27 【公告】中航代子公司China Swift Shipping Pte. Ltd.公告新造210,000載重噸散裝貨輪壹艘 115/04/27 【公告】中航代子公司China Vantage Shipping Pte. Ltd.公告新造210,000載重噸散裝貨輪壹艘 115/04/27 中航代子公司Chinese Maritime Transport (UK) Limited公告新增背書保證金額達最近期財務報表淨值百分之五以上 115/04/27 中航代子公司Chinese Maritime Transport(Hong Kong), Limited公告新增資金貸與金額達公開發行公司最近期財務... 115/04/27 中航代子公司Chinese Maritime Transport (UK) Limited公告新增背書保證金額達最近期財務報表淨值百分之五以上 115/04/27 中航代子公司Chinese Maritime Transport (UK) Limited公告取得有價證券達三億元 115/04/27 中航代子公司Chinese Maritime Transport (UK) Limited公告取得有價證券達三億元 115/04/15 【公告】更正公告中航董事會決議115年股東常會召開事宜(更正報告事項第五案) 115/04/09 【公告】中航 2026年3月合併營收4.65億元年增6.39% 115/03/12 【公告】中航董事會決議股利分派 115/03/12 【公告】中航董事會決議115年股東常會召開事宜 115/03/12 【公告】中航114年度財務報表提報董事會通過

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
中航	-1.91% 946(-36.57%)	3.1% 788(-23.88%)	-1.57% 678(-11.49%)	-9.02% 729(-17.71%)	-5.2% 1841(-67.39%)	27.83% 1753(-65.75%)
加權指數	6.47%	12.31%	10.79%	44.69%	69.92%	108.88%

皮氏F-Score 4/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔		✔	✔				✔

沒通過存股健檢5指標	2025	2024	2023	2022	2021
營業利益率	22.44	14.94	9.32	21.07	9.96
ROE	7.93	7.99	2.78	6.87	10.19
本業收入比	95.97	65.69	86.37	110.46	31.81
自由現金流量	2.91	-10.97	-27.11	12.3	8.64
利息保障倍數	3.44	3.06	2.18	6.54	12.47