新興 2605 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 08-20 5日,月,季均量預估量 [期][清]	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	雙因子排名盈餘估算	市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	集團
24.2 (-2.02%) 4223張 (+15.55%) 季線上 4731張 3874張 2723張 4223張 1.09倍	2.54% 8.04% 2.76% -12.16% -9.7%	0.5~0.5	54.61 (125.64%) 24.2	N/A 0.83	149 N/A 、Y!	小型股 141.66億	13.14% 0.0%	海運運輸事業	2025-05-23 2025-07-11	上市

移動平均線 SMA

現價	5日	10日	20日	25日	45日	60日	120日	240日
24.2	24.56↗	23.95↗	23.24↗	22.99↗	22.59↗	22.76↗	23.73↘	25.05↘
乖離率	-1.47%	1.04%	4.13%	5.26%	7.13%	6.33%	1.98%	-3.39%
均線開始轉折價位	24.05	22.0	21.6	21.3	23.05	23.75	27.55	27.2

台股市場估值	0050: 本益比 19.95, 預估本益比 16.33, 殖利率 2.43%, 預估殖利率 2.7% ; 006201: 本益比 35.14, 殖利率 2.75%
美股市場估值	SPY: 本益比 54.66, 預估本益比: 25.96 ; QQQ: 本益比 82.38, 預估本益比 35.31 ; SOXQ: 本益比 72.47, 預估本益比 25.87
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點	雙率第一升, 毛利率谷底反彈, 預估季EPS成長, 三率成長, EPS成長一倍
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	25.2,N/A (15.78,21.16,26.55) 0.94,26.28 (0.65,0.78,0.91)		月K 周K 季線 (MA5 MA20 MA60 MA120 MA240)	布林帶寬(18.31%) 月線斜率0.39	近2月趨勢圖大股東(%) 08-15 散戶(%) 總股東人數(%) 近2年趨勢圖	40.91←39.55(1.36%) 27.31←27.98(-0.67%), -1.45% 40.91←40.01(0.9%) 27.31←28.23(-0.92%), 6.29%	總股東人數 400張以上 10張以下總股東人數 400張以上 10張以下
			月K 周K 月K連續2月上漲	季線上		股東人數連續2周減少
			均線	布林軌道上軌中軌間(2)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	5.37%[113] (9.23%[114]) 0 (5.37%)		相對高點相對低點	34.8 (-30.46%) 24-05-29 17.25 (40.29%) 22-11-03
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	-11.13 9.55 -16.52 3.51億(7月)	-12.83 -16.01 -16.14 3.21億(6月)	最近漲停日近期最高股價	25-04-10 25.3 (25-08-18) 63日新高	劵資比周轉率資增劵增劵償 08-19 20日融資使用率趨勢圖	1.56% 0.72% -186 -2 0 7.61%←7.68%(-0.07%)
本益比法目標價	N/A		日KD RSI MACD	73.17,81.71 down 59.71 0.19	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 08-18 近6日買賣	賣 ,買 ,買 ,買 -2%,19%,21%,13% 買,買,賣,買,買,賣 (連2買轉賣)
ROE 估值	N/A		周KD RSI MACD	67.27,64.24 51.36 0.28	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
雙因子排名盈餘估算	149 N/A 、Y!		月KD RSI MACD	40.91,27.99 up 49.74 -0.47	投信(張) 08-19 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.11%(-0.11%)	0 0.0%	2年趨勢圖	0.0%←0.84%(-0.84%)
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	4.13% 6.33% 1.98% -3.39%	外資(張) 08-19 20天持股趨勢圖當天成交比重	34.0%←32.91%(1.09%)	202 (連10買) 4.78%	2年趨勢圖	34.0%←34.02%(-0.02%)
			周轉率(%) 單日 5日 20日	0.72% 4.25% 13.58%	自營商(張) 08-19 20天持股趨勢圖當天成交比重	1.03%←0.63%(0.4%)	-149 (連2賣) 3.53%	2年趨勢圖	1.03%←0.91%(0.12%)
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.2←0.53 (-62.26%) Q2←Q1 第1降 0.2←0.45 (-55.56%) Q2←Q2
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		10.82←9.46 (+14.38%) Q2←Q1 第1升 10.82←11.48 (-5.75%) Q2←Q2
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		1.52←-0.17 (+14.38%) Q2←Q1 第1升 1.52←2.76 (-5.75%) Q2←Q2
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		0.0←0.0 (0%) Q2←Q1 0.0←0.0 Q2←Q2
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		34.37←44.5 (-22.76%) Q2←Q1 第1降 34.37←40.95 (-16.07%) Q2←Q2
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		0.0←0.0 (-22.76%) Q2←Q1 0.0←0.0 Q2←Q2
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
EPS QoQ EPS YoY		0.2←0.02 (+900.0%) Q2←Q1 第1升 0.2←1.2 (-83.33%) Q2←Q2
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		0.12←-0.05 (+340.0%) Q2←Q1 第1升 0.12←1.15 (-89.57%) Q2←Q2
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		21.77←3.26 Q2←Q1 第1升 21.77←33.85 Q2←Q2
營益率 QoQ 營益率 YoY		14.01←-1.81 Q2←Q1 第1升 14.01←24.01 Q2←Q2
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		10.77←1.4 Q2←Q1 第1升 10.77←61.08 Q2←Q2
ROE QoQ ROE YoY		0.7←0.07 Q2←Q1 第1升 0.7←1.7 Q2←Q2
ROA QoQ ROA YoY		0.63←0.13 Q2←Q1 第1升 0.63←1.33 Q2←Q2
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	110/10/25 蔡淑麗代表(董事) 一般交易 150張 110/10/25 蔡景本代表(董事) 一般交易 500張
公告	114/08/11 新興 114年7月營收3.51億、年減11.13% 114/08/11 散裝三題材匯聚運價還會漲(經濟日報，無內文)
新聞	114/08/11 【公告】新興 2025年7月合併營收3.51億元年增-11.13% 114/08/08 【公告】新興董事會通過114年度第二季合併財務報告 114/08/08 【公告】(代) 海德公司為新興銀行授信申請案提供美金存單設定質押(原額度到期續約)。 114/08/08 【公告】(代) 樂利公司為新興銀行授信申請案提供美金存單設定質押(原額度到期續約)。 114/07/31 【公告】新興114年第二季合併財務報告董事會召開日期為114年8月8日 114/07/25 散裝航運揚帆！中航、四維航閃紅燈率隊衝分析師揭「被低估」：還有機會 114/07/14 BCI指數單日狂噴26%...裕民飆漲半根率散裝航運全歡呼 114/07/10 【公告】新興 2025年6月合併營收3.21億元年增-12.84% 114/06/25 【公告】新興董事會訂定除息交易日114年06月25日，配息基準日07月19日，發放日為08月15日。 114/06/10 新興股東會通過配息1.3元 7艘主力船簽長約、TCE日租金最高2.45萬美元 114/06/10 【公告】新興 2025年5月合併營收3.82億元年增-25.69% 114/06/10 【公告】新興114年股東常會改選董事(含獨立董事) 114/06/10 【公告】新興114年度股東常會重要決議事項 114/06/10 新興：布局今年市場 60%長約、40%現貨 114/06/10 新興股東會通過每股配發現金股利1.3元，順利完成董事改選 114/05/22 《航運股》新興5月23日召開法人說明會 114/05/22 【公告】新興將於114年5月23日召開法人說明會 114/05/12 《航運股》新興Q1每股盈餘0.02元 114/05/12 【公告】新興董事會通過114年度第一季合併財務報告 114/05/09 【公告】新興 2025年4月合併營收4.27億元年增13.32%

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
新興	2.54% 4731(-10.73%)	9.75% 4116(2.6%)	8.04% 3874(9.02%)	2.76% 2723(55.07%)	-12.16% 4044(4.43%)	-9.7% 5218(-19.06%)
加權指數	-2.53%	-1.58%	1.08%	10.62%	2.48%	6.23%

皮氏F-Score 6/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔	✔	✔			✔	✔	✔

沒通過存股健檢5指標	2024	2023	2022	2021	2020
營業利益率	22.25	10.46	11.32	24.77	19.75
ROE	6.43	2.7	1.99	4.91	4.27
本業收入比	87.13	76.21	160.00	135.54	103.88
自由現金流量	25.77	-2.97	1.17	9.06	25.25
利息保障倍數	13.15	6.22	3.58	8.56	5.71