- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.17 | -24.52 | 333.33 | 31.88 | -9.84 | 71.4 | 25.32 | -16.96 | 84.55 | 25.31 | -21.54 | 282.33 | 25.31 | -18.56 | 289.38 | 2.49 | -29.46 | 352.73 | 1.40 | -24.32 | 150.0 | 0.04 | -20.0 | 0.0 | 57.01 | -7.8 | 31.24 | 120.86 | -3.2 | 5.62 | 100.00 | 5.83 | -51.77 | 0.00 | -100.0 | 100.0 | 15.71 | 8.8 | -3.02 |
| 25Q4 (7) | 1.55 | -9.88 | 42.2 | 35.36 | 0.6 | 21.43 | 30.49 | 1.67 | 19.1 | 32.26 | -4.16 | 33.91 | 31.08 | -7.69 | 30.1 | 3.53 | -17.72 | 51.5 | 1.85 | -12.32 | 32.14 | 0.05 | 0.0 | 25.0 | 61.83 | -1.58 | 7.16 | 124.85 | -5.64 | 6.01 | 94.49 | 6.03 | -11.05 | 5.51 | -49.71 | 188.39 | 14.44 | 8.49 | -7.44 |
| 25Q3 (6) | 1.72 | 123.38 | -6.52 | 35.15 | 54.3 | -10.45 | 29.99 | 68.67 | -15.14 | 33.66 | 52.65 | -7.02 | 33.67 | 87.89 | -2.63 | 4.29 | 145.14 | 7.25 | 2.11 | 95.37 | -0.94 | 0.05 | 25.0 | 0.0 | 62.82 | 10.85 | -2.03 | 132.31 | -10.59 | 9.33 | 89.12 | 10.43 | -8.75 | 10.95 | -43.62 | 368.56 | 13.31 | -15.38 | 8.83 |
| 25Q2 (5) | 0.77 | 185.19 | -46.53 | 22.78 | 22.47 | -25.7 | 17.78 | 29.59 | -27.31 | 22.05 | 233.08 | -23.04 | 17.92 | 175.69 | -38.04 | 1.75 | 218.18 | -44.27 | 1.08 | 92.86 | -37.93 | 0.04 | 0.0 | -20.0 | 56.67 | 30.46 | -3.66 | 147.98 | 29.32 | 16.91 | 80.70 | -61.08 | -5.47 | 19.42 | 118.09 | 32.75 | 15.73 | -2.9 | 20.26 |
| 25Q1 (4) | 0.27 | -75.23 | 0.0 | 18.60 | -36.13 | 0.0 | 13.72 | -46.41 | 0.0 | 6.62 | -72.52 | 0.0 | 6.50 | -72.79 | 0.0 | 0.55 | -76.39 | 0.0 | 0.56 | -60.0 | 0.0 | 0.04 | 0.0 | 0.0 | 43.44 | -24.71 | 0.0 | 114.43 | -2.84 | 0.0 | 207.36 | 95.2 | 0.0 | -107.36 | -1623.3 | 0.0 | 16.20 | 3.85 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.09 | -40.76 | 0.0 | 29.12 | -25.81 | 0.0 | 25.60 | -27.56 | 0.0 | 24.09 | -33.45 | 0.0 | 23.89 | -30.91 | 0.0 | 2.33 | -41.75 | 0.0 | 1.40 | -34.27 | 0.0 | 0.04 | -20.0 | 0.0 | 57.70 | -10.01 | 0.0 | 117.77 | -2.69 | 0.0 | 106.23 | 8.77 | 0.0 | -6.23 | -366.57 | 0.0 | 15.60 | 27.56 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.84 | 27.78 | 0.0 | 39.25 | 28.02 | 0.0 | 35.34 | 44.48 | 0.0 | 36.20 | 26.35 | 0.0 | 34.58 | 19.57 | 0.0 | 4.00 | 27.39 | 0.0 | 2.13 | 22.41 | 0.0 | 0.05 | 0.0 | 0.0 | 64.12 | 9.01 | 0.0 | 121.02 | -4.39 | 0.0 | 97.66 | 14.4 | 0.0 | 2.34 | -84.03 | 0.0 | 12.23 | -6.5 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.44 | 0.0 | 0.0 | 30.66 | 0.0 | 0.0 | 24.46 | 0.0 | 0.0 | 28.65 | 0.0 | 0.0 | 28.92 | 0.0 | 0.0 | 3.14 | 0.0 | 0.0 | 1.74 | 0.0 | 0.0 | 0.05 | 0.0 | 0.0 | 58.82 | 0.0 | 0.0 | 126.58 | 0.0 | 0.0 | 85.37 | 0.0 | 0.0 | 14.63 | 0.0 | 0.0 | 13.08 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 4.31 | -22.2 | 28.65 | -9.93 | 23.67 | -13.39 | 23.80 | 10.81 | 24.56 | -15.6 | 23.26 | -18.21 | 9.18 | -26.97 | 5.36 | -22.77 | 0.18 | -5.26 | 57.11 | -4.43 | 124.85 | 6.01 | 96.36 | 2.59 | 3.64 | -40.03 | 0.03 | -17.0 | 14.82 | 9.78 |
| 2024 (4) | 5.54 | 70.99 | 31.81 | 35.65 | 27.33 | 45.53 | 21.48 | -4.57 | 29.10 | 58.24 | 28.44 | 53.65 | 12.57 | 57.12 | 6.94 | 41.63 | 0.19 | 5.56 | 59.76 | 16.56 | 117.77 | -14.91 | 93.93 | -8.02 | 6.07 | 0 | 0.04 | -20.22 | 13.50 | -7.09 |
| 2023 (3) | 3.24 | -37.81 | 23.45 | -34.37 | 18.78 | -38.61 | 22.51 | 33.27 | 18.39 | -41.67 | 18.51 | -40.41 | 8.00 | -46.67 | 4.90 | -30.1 | 0.18 | -10.0 | 51.27 | -2.6 | 138.40 | 4.61 | 102.11 | 5.27 | -2.11 | 0 | 0.05 | -38.39 | 14.53 | 11.51 |
| 2022 (2) | 5.21 | -10.02 | 35.73 | 13.18 | 30.59 | 12.55 | 16.89 | 6.17 | 31.53 | -9.84 | 31.06 | -10.88 | 15.00 | -24.85 | 7.01 | -16.65 | 0.20 | -13.04 | 52.64 | -1.68 | 132.30 | -6.06 | 97.00 | 24.81 | 3.00 | -86.54 | 0.08 | -33.93 | 13.03 | 20.43 |
| 2021 (1) | 5.79 | 456.73 | 31.57 | 0 | 27.18 | 0 | 15.91 | -42.74 | 34.97 | 0 | 34.85 | 0 | 19.96 | 0 | 8.41 | 0 | 0.23 | 64.29 | 53.54 | 25.68 | 140.84 | -12.88 | 77.72 | 27.19 | 22.26 | -42.77 | 0.12 | 53.31 | 10.82 | -28.68 |