AI 股票分析報告 - 華星光 (4979)

## 數據摘要

| 數據類型        | 日期        | 數值     |
| :-------------- | :---------- | :------- |
| **基本面**      |             |          |
| 每月營收        | 2025/07     | 3.88     |
| 合約負債        | N/A         | N/A      |
| EPS             | 2025/01     | 0.52     |
| 毛利率          | 2025/01     | 51.36%   |
| 營業利益率      | 2025/01     | 51.36%   |
| 稅後淨利率      | 2025/01     | 10.44%   |
| **技術面**      |             |          |
| 開盤價 (日)     | 2025-08-14  | 195.0    |
| 最高價 (日)     | 2025-08-14  | 211.0    |
| 最低價 (日)     | 2025-08-14  | 192.0    |
| 收盤價 (日)     | 2025-08-14  | 211.0    |
| 成交量 (日)     | 2025-08-14  | 56248張  |
| SMA5 (日)       | 2025-08-14  | 193.1    |
| SMA20 (日)      | 2025-08-14  | 190.975  |
| SMA60 (日)      | 2025-08-14  | 183.1333 |
| SMA120 (日)     | 2025-08-14  | 175.0917 |
| SMA240 (日)     | 2025-08-14  | 170.8458 |
| Upper (日)      | 2025-08-14  | 203.4348 |
| Middle (日)     | 2025-08-14  | 190.975  |
| Lower (日)      | 2025-08-14  | 178.5152 |
| SlowK (日)      | 2025-08-14  | 100.00   |
| SlowD (日)      | 2025-08-14  | 57.02    |
| MACD (日)       | 2025-08-14  | 2.26     |
| MACD Signal (日)| 2025-08-14  | 1.35     |
| MACD Hist (日)  | 2025-08-14  | 0.91     |
| 當沖率 (%) (日) | 2025-08-14  | 52.92%   |
| 日周轉率 (日)   | 2025-08-14  | 39.95%   |
| 5日周轉率 (日)  | 2025-08-14  | 85.22%   |
| 20日周轉率 (日) | 2025-08-14  | 229.24%  |
| 開盤價 (周)     | 2025-08-18  | 193.00   |
| 最高價 (周)     | 2025-08-18  | 211.00   |
| 最低價 (周)     | 2025-08-18  | 184.00   |
| 收盤價 (周)     | 2025-08-18  | 211.00   |
| 成交量 (周)     | 2025-08-18  | 106784   |
| SlowK (周)      | 2025-08-18  | 100.00   |
| SlowD (周)      | 2025-08-18  | 84.34    |
| SMA5 (周)       | 2025-08-18  | 196.50   |
| SMA12 (周)      | 2025-08-18  | 186.62   |
| SMA20 (周)      | 2025-08-18  | 174.25   |
| **籌碼面**      |             |          |
| 外資持股 (%)    | 2025-08-14  | 10.12%   |
| 投信持股 (%)    | 2025-08-14  | 6.20%    |
| 自營商持股 (%)  | 2025-08-14  | 3.80%    |
| 外資買賣成交比重| 2025-08-14  | 6.76%    |
| 投信買賣成交比重| 2025-08-14  | 0.01%    |
| 自營商買賣成交比重| 2025-08-14  | 1.25%    |
| 融資餘額        | 2025-08-14  | 18669    |
| 融資張數        | 2025-08-14  | 18669    |
| 融券餘額        | 2025-08-14  | 815      |
| 融券張數        | 2025-08-14  | 815      |
| 融資使用率 (%)  | 2025-08-14  | 53.02%   |
| 劵資比 (%)      | 2025-08-14  | 4.37%    |
| 總股東人數      | 2025-08-08  | 62834    |

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## 基本面分析

華星光 (4979) 最近公布的營收數據顯示，2025年7月的營收為3.88億元，年增率為8.95%，顯示公司營收持續增長。EPS方面，2025年1月的EPS為0.52元，毛利率為51.36%，營業利益率為51.36%，稅後淨利率為10.44%。整體而言，公司在獲利能力方面表現穩健，但若能進一步提升稅後淨利率將更為有利。

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## 技術面分析

**趨勢與均線：**
根據提供的日頻技術面資料，截至2025年8月14日，華星光的收盤價為211.0元。股價位於SMA5 (193.1)、SMA20 (190.975)、SMA60 (183.1333)、SMA120 (175.0917) 和 SMA240 (170.8458) 等多條移動平均線之上，顯示短期、中期及長期趨勢均為上漲。布林通道方面，股價位於上軌道 (203.4348) 附近，顯示短線上漲動能強勁，但需留意是否有過熱跡象。

**動能指標：**
KD指標方面，日頻的SlowK為100.00，SlowD為57.02，SlowK進入超買區，顯示短期上漲動能強勁，但需注意可能的回檔修正。MACD指標方面，MACD (2.26) 大於MACD Signal (1.35)，且MACD Hist (0.91) 為正，顯示多頭動能較強。

**結論：**
技術面上，華星光目前呈現多頭趨勢，股價表現強勁，多數移動平均線皆呈多頭排列。然而，KD指標進入超買區，需謹慎觀察是否會有短線回檔。

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## 籌碼面分析

**三大法人動向：**
截至2025年8月14日，外資持股比例為10.12%，近五日外資買賣成交比重為6.76%，顯示外資對華星光持買進態度。投信持股比例為6.2%，近五日買賣成交比重僅為0.01%，顯示投信近期動向不明顯。自營商持股比例為3.8%，近五日買賣成交比重為1.25%，顯示自營商有少量買進。

**散戶與槓桿指標：**
融資餘額為18669張，融資使用率為53.02%，顯示融資使用率偏高，可能代表散戶積極進場。融券餘額為815張，劵資比為4.37%，顯示融券部位相對較小。

**多空方力道：**
從三大法人和融資券的數據來看，籌碼面顯示偏多氛圍。外資的持續買進，以及相對較高的融資使用率，都暗示著市場對華星光的看好。

**結論：**
籌碼面顯示偏多，外資積極進場，搭配散戶的融資積極度，對股價形成支撐。然而，需關注融資使用率過高可能帶來的風險。

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## 綜合分析與展望

**利多因素：**
*   **營收持續增長：** 最近的每月營收數據顯示公司營運穩健。
*   **技術面多頭趨勢：** 股價位於各主要移動平均線之上，趨勢向上。
*   **法人買盤積極：** 外資持續買進，籌碼面相對有利。
*   **高當沖率與周轉率：** 近期的高當沖率和周轉率顯示市場交易活躍，可能吸引更多關注。

**利空因素：**
*   **KD指標超買：** 日頻KD指標進入超買區，可能面臨短線回檔壓力。
*   **融資使用率偏高：** 高融資使用率可能增加潛在的賣壓。

**潛在風險：**
*   **產業景氣波動：** 作為電子零組件產業，可能受到整體產業景氣、客戶需求變化以及國際貿易摩擦等因素影響。
*   **新技術導入風險：** 科技產業變化快速，若公司未能及時跟上技術發展，可能面臨競爭劣勢。
*   **全球供應鏈變動：** 供應鏈的穩定性對於電子零組件製造商至關重要，任何供應鏈中斷都可能影響生產和營收。

**未來展望：**
華星光在基本面和技術面都展現出積極的訊號，尤其在營收成長和技術面的多頭趨勢上。籌碼面的法人動向也為其提供了支撐。然而，投資者應留意技術指標超買和高融資使用率可能帶來的短期波動風險。公司需持續關注產業景氣變化，並積極拓展新市場或產品，以維持其成長動能。若能成功消化超買訊號並克服潛在的產業風險，華星光有望在未來繼續保持穩健的發展。

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## 免責聲明

本報告僅為基於所提供數據的AI分析，不構成任何投資建議。投資有風險，請在做出任何投資決策前，進行獨立的研究並諮詢專業財務顧問。作者及AI模型不對因使用本報告內容而產生的任何直接或間接損失負責。