宏達電 2498 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 08-19 5日,月,季均量預估量 [期][熱][注]	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	雙因子排名盈餘估算	市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	集團
56.7 (9.88%) 116150張 (+500.36%) 季線上短漲多 39347張 16298張 9711張 116150張 7.13倍	31.1% 45.01% 41.75% 21.94% 27.99%	-0.3~-0.4	N/A N/A 56.7	N/A 0.97	1434 N/A 、Y!	小型股 473.68億	6.58% 0.0%	軟件	2025-02-26	威盛集團上市

移動平均線 SMA

現價	5日	10日	20日	25日	45日	60日	120日	240日
56.7	48.12↗	45.02↗	42.85↗	42.52↗	40.73↗	40.18↗	40.42↗	43.25↗
乖離率	17.83%	25.94%	32.32%	33.35%	39.21%	41.11%	40.28%	31.1%
均線開始轉折價位	43.25	41.5	39.1	37.75	39.3	40.0	46.5	44.3

台股市場估值	0050: 本益比 20.05, 預估本益比 16.95, 殖利率 2.36%, 預估殖利率 2.61% ; 006201: 本益比 36.59, 殖利率 2.69%
美股市場估值	SPY: 本益比 54.66, 預估本益比: 25.96 ; QQQ: 本益比 82.38, 預估本益比 35.31 ; SOXQ: 本益比 72.47, 預估本益比 25.87
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點	淨營業周期接近0, EPS衰退一倍
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	26.33,N/A (N/A,N/A,N/A) 1.92,26.88 (0.96,1.52,2.09)		月K 周K 季線 (MA5 MA20 MA60 MA120 MA240)	布林帶寬(48.41% 帶寬大) 月線斜率2.1	近2月趨勢圖大股東(%) 08-15 散戶(%) 總股東人數(%) 近2年趨勢圖	42.28←42.95(-0.67%) 24.92←25.03(-0.11%), -0.39% 42.28←40.09(2.19%) 24.92←27.55(-2.63%), 1.31%	總股東人數 400張以上 10張以下總股東人數 400張以上 10張以下
			月K 周K 周K連續4周上漲月K連續4月上漲	季線上		股東人數連續4周減少
			均線	布林軌道上軌上(5)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	N/A (N/A) 0 (0)		相對高點相對低點	69.3 (-18.18%) 23-02-03 31.65 (79.15%) 25-04-09
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	-36.58 -53.87 -2.71 1.47億(7月)	-20.64 46.25 3.07 3.2億(6月)	最近漲停日近期最高股價	25-08-19 56.7 (25-08-19) 136日新高	劵資比周轉率資增劵增劵償 08-19 20日融資使用率趨勢圖	14.74% 13.91% -1193 1113 0 13.91%←10.71%(3.2%)
本益比法目標價	N/A		日KD RSI MACD	100.0,100.0 86.03 1.36	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 08-18 近6日買賣	買 ,買 ,買 ,買 1%,3%,2%,2% 買,買,買,賣,賣,買 (連2賣轉買)
ROE 估值	N/A		周KD RSI MACD	100.0,87.0 72.8 1.74	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
雙因子排名盈餘估算	1434 N/A 、Y!		月KD RSI MACD	84.2,46.55 58.61 0.3	投信(張) 08-19 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.15%←0.15%(0.0%)	0 0.0%	2年趨勢圖	0.15%←0.17%(-0.02%)
本益成長比總報酬本益比	0.35 2.88		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	32.32% 41.11% 40.28% 31.1%	外資(張) 08-19 20天持股趨勢圖當天成交比重	11.4%←11.07%(0.33%)	-2343 (連2買轉賣) 2.02%	2年趨勢圖	11.4%←10.17%(1.23%)
			周轉率(%) 單日 5日 20日	13.91% 26.49% 39.64%	自營商(張) 08-19 20天持股趨勢圖當天成交比重	8.16%←7.43%(0.73%)	2099 (連10買) 1.81%	2年趨勢圖	8.16%←7.71%(0.45%)
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		2.75←2.89 (-4.84%) Q2←Q1 第1降 2.75←1.98 (+38.89%) Q2←Q2
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		6.95←7.08 (-1.84%) Q2←Q1 連2降 6.95←7.67 (-9.39%) Q2←Q2
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		-8.36←-11.44 (-1.84%) Q2←Q1 第1升 -8.36←-11.82 (-9.39%) Q2←Q2
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		5.11←5.89 (-13.24%) Q2←Q1 連5降 5.11←11.69 (-56.29%) Q2←Q2
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		71.23←68.0 (+4.75%) Q2←Q1 連2升 71.23←42.09 (+69.23%) Q2←Q2
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		113.34←150.26 (+4.75%) Q2←Q1 連5降 113.34←243.45 (-53.44%) Q2←Q2
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
EPS QoQ EPS YoY		-0.86←4.86 (-117.7%) Q2←Q1 第1降 -0.86←-0.98 (-12.24%) Q2←Q2
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		-1.0←-3.9 (+74.36%) Q2←Q1 第1升 -1.0←-1.42 (-29.58%) Q2←Q2 多季新高
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		36.46←37.61 Q2←Q1 連6降 36.46←41.05 Q2←Q2 13季新低
營益率 QoQ 營益率 YoY		-120.26←-161.53 Q2←Q1 第1升 -120.26←-154.15 Q2←Q2
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		-102.96←572.42 Q2←Q1 第1降 -102.96←-106.88 Q2←Q2
ROE QoQ ROE YoY		-2.96←17.12 Q2←Q1 第1降 -2.96←-3.58 Q2←Q2
ROA QoQ ROA YoY		-1.45←8.49 Q2←Q1 第1降 -1.45←-1.6 Q2←Q2
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	111/10/07 童子勳經理人一般交易 288張
公告	114/08/19 宏達電代重要子公司High Tech Computer Asia Pacific Pte. Ltd...
新聞	114/08/19 【公告】代重要子公司High Tech Computer Asia Pacific Pte. Ltd.投資Apollo ABF Overseas Fund, L.P. 114/08/19 10分鐘爆3萬張大量！宏達電「AI眼鏡行情」再飆9% 登近半年新高價 114/08/18 宏達電亮起第二燈飆破50元大關分析師喊多「還有戲」 114/08/16 AI眼鏡複製iPhone爆發路徑？科技巨頭搶攻穿戴新藍海 114/08/15 短打熱度沸騰融資卻冷台股創高要再等等/外資賣轉買助攻大盤周線連三紅/宏達電AI眼鏡台味登場集團與概念股同嗨｜Yahoo財經掃描 114/08/15 8000張買單高掛買嘸！宏達電「AI眼鏡」點燃股價出量漲停一字鎖 114/08/14 台灣大獨賣HTC智慧眼鏡　林東閔：10年台灣總量破百萬 114/08/14 宏達電推AI眼鏡100%台灣製造拚史上最賣VIVE裝置 114/08/14 宏達電新品「AI眼鏡」1.5萬元入手！4顏色即日起開放預購、9/1起開賣 114/08/14 宏達電新品揭牌！攜台灣大推「AI智慧眼鏡」楊祐寧代言帥氣實穿照曝光 114/08/07 【公告】宏達電代重要子公司HTC Investment One (BVI) Corporation現金減資 114/08/07 大盤紅通通宏達電卻臉綠...下挫近3%苦守40元大關 114/08/06 宏達電第2季再吃虧　每股虧0.86元 114/08/06 宏達電寫史上「最慘單月」...7月營收1.47億元、年減36% 114/08/06 【公告】宏達電董事會決議通過114年第2季合併財務報告 114/08/06 【公告】宏達電董事會決議增資重要子公司High Tech Computer Asia Pacific Pte. Ltd. 114/08/06 【公告】宏達電董事會通過員工認股權憑證轉換普通股之增資基準日 114/08/06 【公告】宏達電 2025年7月合併營收1.47億元年增-36.59% 114/07/29 【公告】宏達電114年第2季合併財務報告董事會預計召開日期 114/07/22 【公告】宏達電代重要子公司High Tech Computer Asia Pacific Pte. Ltd.投資Apollo私募基金

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
宏達電	31.1% 39347(195.19%)	36.63% 25058(363.52%)	45.01% 16298(612.66%)	41.75% 9711(1095.96%)	21.94% 7876(1374.64%)	27.99% 11253(932.15%)
加權指數	-0.07%	3.86%	4.44%	14.14%	4.06%	9.91%

皮氏F-Score 2/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
			✔			✔

沒通過存股健檢5指標	2024	2023	2022	2021	2020
營業利益率	-150.58	-97.21	-99.89	-78.36	-110.09
ROE	-15.46	-14.04	-12.93	-10.85	-18.55
本業收入比	135.76	126.36	129.00	132.56	106.04
自由現金流量	-17.85	-89.43	-46.23	-29.56	-119.61
利息保障倍數	-9.08	-12.55	-22.91	-57.93	-406.56