- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.62 | -4.14 | 6.58 | 25.42 | 10.43 | 13.18 | 21.00 | 12.9 | 13.64 | 23.99 | 9.69 | 19.89 | 19.24 | -6.87 | -3.85 | 5.66 | -9.0 | -10.3 | 4.18 | -8.13 | -5.22 | 0.21 | -4.55 | -4.55 | 26.24 | 8.92 | 20.15 | 41.08 | 21.14 | -20.8 | 87.76 | 2.87 | -5.11 | 12.59 | -16.53 | 67.57 | 10.98 | -0.54 | 13.08 |
| 25Q4 (7) | 1.69 | 9.03 | 56.48 | 23.02 | 9.2 | 33.29 | 18.60 | 14.39 | 41.44 | 21.87 | 8.11 | 42.2 | 20.66 | 2.13 | 42.58 | 6.22 | 1.97 | 34.63 | 4.55 | 6.31 | 27.81 | 0.22 | 4.76 | -8.33 | 24.09 | 7.54 | 41.04 | 33.91 | -23.87 | -14.46 | 85.32 | 6.28 | -0.46 | 15.08 | -23.55 | 5.56 | 11.04 | -4.91 | 21.05 |
| 25Q3 (6) | 1.55 | 131.34 | 58.16 | 21.08 | 21.71 | 15.0 | 16.26 | 17.66 | 9.35 | 20.23 | 132.53 | 38.75 | 20.23 | 132.53 | 38.75 | 6.10 | 119.42 | 37.7 | 4.28 | 120.62 | 16.3 | 0.21 | 0.0 | -16.0 | 22.40 | 111.72 | 36.75 | 44.54 | -3.01 | 108.23 | 80.28 | -49.16 | -21.43 | 19.72 | 133.46 | 1007.34 | 11.61 | 19.32 | 30.16 |
| 25Q2 (5) | 0.67 | -55.92 | -32.32 | 17.32 | -22.89 | -12.61 | 13.82 | -25.22 | -10.61 | 8.70 | -56.52 | -50.46 | 8.70 | -56.52 | -50.0 | 2.78 | -55.94 | -40.98 | 1.94 | -56.01 | -50.89 | 0.21 | -4.55 | -8.7 | 10.58 | -51.56 | -46.7 | 45.92 | -11.47 | 134.88 | 157.89 | 70.72 | 79.54 | -58.95 | -884.74 | -588.92 | 9.73 | 0.21 | -6.17 |
| 25Q1 (4) | 1.52 | 40.74 | 0.0 | 22.46 | 30.05 | 0.0 | 18.48 | 40.53 | 0.0 | 20.01 | 30.1 | 0.0 | 20.01 | 38.1 | 0.0 | 6.31 | 36.58 | 0.0 | 4.41 | 23.88 | 0.0 | 0.22 | -8.33 | 0.0 | 21.84 | 27.87 | 0.0 | 51.87 | 30.85 | 0.0 | 92.49 | 7.9 | 0.0 | 7.51 | -47.42 | 0.0 | 9.71 | 6.47 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.08 | 10.2 | 0.0 | 17.27 | -5.78 | 0.0 | 13.15 | -11.57 | 0.0 | 15.38 | 5.49 | 0.0 | 14.49 | -0.62 | 0.0 | 4.62 | 4.29 | 0.0 | 3.56 | -3.26 | 0.0 | 0.24 | -4.0 | 0.0 | 17.08 | 4.27 | 0.0 | 39.64 | 85.32 | 0.0 | 85.71 | -16.11 | 0.0 | 14.29 | 757.14 | 0.0 | 9.12 | 2.24 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.98 | -1.01 | 0.0 | 18.33 | -7.52 | 0.0 | 14.87 | -3.82 | 0.0 | 14.58 | -16.97 | 0.0 | 14.58 | -16.21 | 0.0 | 4.43 | -5.94 | 0.0 | 3.68 | -6.84 | 0.0 | 0.25 | 8.7 | 0.0 | 16.38 | -17.48 | 0.0 | 21.39 | 9.41 | 0.0 | 102.17 | 16.18 | 0.0 | -2.17 | -118.03 | 0.0 | 8.92 | -13.98 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.99 | 0.0 | 0.0 | 19.82 | 0.0 | 0.0 | 15.46 | 0.0 | 0.0 | 17.56 | 0.0 | 0.0 | 17.40 | 0.0 | 0.0 | 4.71 | 0.0 | 0.0 | 3.95 | 0.0 | 0.0 | 0.23 | 0.0 | 0.0 | 19.85 | 0.0 | 0.0 | 19.55 | 0.0 | 0.0 | 87.94 | 0.0 | 0.0 | 12.06 | 0.0 | 0.0 | 10.37 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 5.43 | 43.27 | 21.00 | 14.69 | 16.81 | 19.73 | 1.53 | -22.46 | 17.75 | 12.63 | 17.43 | 12.82 | 20.72 | 24.97 | 15.47 | 19.64 | 0.87 | 3.57 | 19.79 | 10.68 | 33.91 | -14.46 | 94.73 | 6.25 | 5.27 | -51.41 | 0.08 | 256.16 | 10.53 | 4.46 |
| 2024 (4) | 3.79 | 13.47 | 18.31 | -5.67 | 14.04 | -6.28 | 1.97 | -38.04 | 15.76 | 5.35 | 15.45 | 3.28 | 16.58 | -16.56 | 12.93 | -18.93 | 0.84 | -20.75 | 17.88 | -2.67 | 39.64 | 148.53 | 89.15 | -11.05 | 10.85 | 0 | 0.02 | -25.82 | 10.08 | -7.69 |
| 2023 (3) | 3.34 | 62.93 | 19.41 | -35.49 | 14.98 | -27.77 | 3.18 | -61.16 | 14.96 | -27.17 | 14.96 | -27.17 | 19.87 | 1.02 | 15.95 | 16.0 | 1.06 | 60.61 | 18.37 | -37.71 | 15.95 | -65.52 | 100.23 | -0.87 | -0.23 | 0 | 0.03 | -41.11 | 10.92 | -49.7 |
| 2022 (2) | 2.05 | 0 | 30.09 | 0 | 20.74 | 0 | 8.19 | -48.24 | 20.54 | 0 | 20.54 | 0 | 19.67 | 0 | 13.75 | 0 | 0.66 | 57.14 | 29.49 | 0 | 46.26 | 0.94 | 101.11 | 39.88 | -1.11 | 0 | 0.05 | -5.98 | 21.71 | -45.93 |
| 2021 (1) | -2.22 | 0 | -2.01 | 0 | -23.74 | 0 | 15.82 | 14.67 | -32.91 | 0 | -32.91 | 0 | -20.90 | 0 | -13.56 | 0 | 0.42 | -19.23 | -15.82 | 0 | 45.83 | -18.32 | 72.28 | -62.36 | 27.72 | 0 | 0.05 | 11.34 | 40.15 | 14.35 |