華榮 1608 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 04-18 5日,月,季均量(報價延遅20分) 均線 5 10 17 20 45 60 預估量 [權證][熱][注]	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	今年成長率今年預估EPS	平均本益比估值股價	最高本益比估值最低本益比估值	ROE估值 Beta	DCF 盈餘估算	股本市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
44.45 (9.89%) 98802張 (+166.15%) 64159張 41748張 17581張季線上短漲多 ↗39.74 ↗36.79 ↗33.78 ↗32.56 ↗27.1 ↗25.46 98802張	16.97% 77.09% 118.97% 130.91% 176.09%		56.71 (27.58%) 44.45	95.31 (114.42%) 18.11 (-59.26%)	N/A 0.87	N/A N/A	63.28億 281.27億	33.58% 0.0%	電線電纜		0	華榮集團

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比		大漲大跌莫驚慌，靜下心來看估值、線型、籌碼和產業前景 [世界太快, 心則慢]
基本面偏多 0 偏空 0			技術面偏多 0 偏空 0		籌碼面偏多 0 偏空 0
現在,預估本益比 (最低,平均,最高)	19.93,N/A (8.1,25.37,42.63)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(94.57% 帶寬大) 月線斜率3.0	厲害分點成交比重	N/A
偏多	預估本益比低於平均或最低本益比		月K 周K	季線	偏多	厲害分點買進
偏空	預估本益比高於最高本益比		均線支撐壓力	布林軌道多空	偏空	厲害分點賣出
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	2.25%[112] (N/A) 0 (2.25%)		相對高點相對低點	11.45 (288.21%) 22-10-13	劵資比周轉率資增劵增劵償 04-18 20日融資使用率趨勢圖	14.85% 15.61% -742 794 1 8.39%←4.4%(90.68%)
偏多	現金殖利率大於5%				偏多	主力融資
					偏空	散戶融資
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	-9.51 15.81 4.69 8.88億(3月) 短突破長	4.96 -20.6 13.85 7.67億(2月)	最近漲停日近期最高股價	24-04-18 44.45 (24-04-18) 歷年新高	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 04-18 近6日買賣	買 ,買 ,買 ,買 2%,0%,1%,2% 賣,買,賣,買,買,買 (連3買)
偏多	營收年月增率成長、短突破長、創新高		偏多	最近曾經漲停	偏多	主力投信買
偏空	營收年月增率衰退、短跌破長		偏多	近期股價創新高	偏空	主力投信賣
本益比法目標價	N/A		日RSI KD 壓力支撐 MACD	81.8 100.0,86.58 N/A,36.1 0.94	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)	隔日沖買超
偏多	低於估值
偏空	高於估值				偏空	隔日沖鎖漲停
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	91.7 100.0,93.97 N/A,36.1 2.15	投信(張) 04-18 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.06%←0.04%(50.0%)	-23 (連2賣) 0.02%
偏多	低於估值		偏多	周KD黃金交叉	偏多	投信連買 (持股比例低於2.5%)
					偏空	投信連賣
DCF 盈餘估算	N/A N/A		月RSI KD 壓力支撐 MACD	79.97 100.0,89.7 N/A,36.1 1.95	外資(張) 04-18 20天持股趨勢圖當天成交比重	5.52%←4.26%(29.58%)	464 (連3買) 0.47%
偏多	低於估值		偏多	月KD黃金交叉	偏多	外資連買
					偏空	外資連賣
淨值比,每股淨值 (最低,平均,最高)	2.46,18.07 (0.6,0.77,0.93)		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	36.52% 74.59% 93.68% 103.71%	自營商(張) 04-18 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.63%←0.22%(186.36%)	164 (連2買) 0.17%
偏多	等於或低於最低淨值比		偏多	月線負乖離15%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		周轉率(%) 單日 5日 20日	15.61% 50.69% 131.95%	大股東(%) 04-12 散戶(%) 近3月趨勢圖	70.09←64.49(8.68%) 14.27←14.95(-4.55%)	400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張總股東人數
偏多	本益成長比小於0.75				偏空	大股東減少散戶增加
偏多	總報酬本益比大於1.6
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.26←0.48 (-45.83%) Q4←Q3 第1降 0.26←0.55 (-52.73%) Q4←Q4
偏多	合約負債增加
偏空	合約負債持續減少
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		25.68←24.23 (+5.98%) Q4←Q3 連2升 25.68←24.29 (+5.72%) Q4←Q4
偏多	營收增加
偏空	營收持續減少
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		1.38←1.4 (+5.98%) Q4←Q3 第1降 1.38←1.14 (+5.72%) Q4←Q4
偏多	營業利益增加
偏空	營業利益持續減少
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		39.69←41.06 (-3.34%) Q4←Q3 連4降 39.69←42.69 (-7.03%) Q4←Q4
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		57.15←57.64 (-0.85%) Q4←Q3 連2降 57.15←58.64 (-2.54%) Q4←Q4
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		154.56←169.1 (-0.85%) Q4←Q3 連2降 154.56←169.66 (-8.9%) Q4←Q4
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
偏多	資本支出持續增加
EPS QoQ EPS YoY		0.7←0.17 (+311.76%) Q4←Q3 第1升 0.7←0.41 (+70.73%) Q4←Q4
偏多	EPS增加
偏空	EPS持續減少
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		0.38←0.11 (+245.45%) Q4←Q3 第1升 0.38←0.21 (+80.95%) Q4←Q4 10季新高
偏多	本業EPS增加
偏空	本業EPS持續減少
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		7.42←7.79 Q4←Q3 第1降 7.42←6.61 Q4←Q4
偏多	毛利率增加(從谷底反轉)
偏空	毛利率持續減少
營益率 QoQ 營益率 YoY		5.38←5.78 Q4←Q3 第1降 5.38←4.69 Q4←Q4
偏多	營益率增加
偏空	營益率持續減少
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		10.83←4.8 Q4←Q3 第1升 10.83←7.76 Q4←Q4
ROE QoQ ROE YoY		3.25←1.39 Q4←Q3 第1升 3.25←2.36 Q4←Q4
偏多	ROE穩定或持續增加
ROA QoQ ROA YoY		2.15←0.94 Q4←Q3 第1升 2.15←1.47 Q4←Q4
偏多	ROA穩定或持續增加
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
公告	113/04/12 證交所4/12暫停先賣後買當日沖銷交易標的名單
新聞	113/04/15 雙題材助攻華榮、華新權證靚 113/04/14 《熱門族群》銅價漲線纜業Q2營收看增 113/04/14 銅價漲線纜業Q2營收看增 113/04/09 【公告】華榮 2024年3月合併營收8.88億元年增-9.51% 113/04/09 熱門股：華榮、中鴻、欣陸、台驊投控、定穎投控 113/04/08 熱門股－華榮 K9值出現過熱 113/04/08 陸需求增＋銅價大漲第一銅及華榮飆漲停 113/04/05 電纜業受惠台電強韌計畫再跨綠能多元布局 113/03/26 熱門股－華榮成交爆逾8萬張天量 113/03/26 熱門股：華榮、麗臺、大銀微系統、聯發科、全漢 113/03/25 華新、華榮產能滿載營運來電 113/03/08 【公告】華榮 2024年2月合併營收7.67億元年增4.97% 113/03/06 《台北股市》華榮、大亞今年獲利成長看旺 113/03/05 華榮、大亞今年獲利成長看旺 113/03/05 受益台電強韌電網計畫，華榮去年轉盈，每股賺2.23元，擬配發1元股息 113/03/04 【公告】董事會決議股利分派 113/03/04 【公告】華榮董事會決議召開113年股東常會相關事宜。 113/02/07 【公告】華榮 2024年1月合併營收9.66億元年增22.07% 113/01/09 【公告】華榮 2023年12月合併營收7.1億元年增-10.7% 112/12/15 《電纜股》華榮持股亞太電轉換為遠傳829萬2187股

近8季毛利率↗ : 8.24, 5.29, -0.21, 6.61, 8.38, 4.74, 7.79, 7.42 近8季營益率↗ : 6.65, 3.56, -2.02, 4.69, 6.52, 2.69, 5.78, 5.38 近8季營收↘ : 2775, 2759, 2787, 2429, 2504, 2261, 2423, 2568 近8季EPS↗ : -0.21, -0.32, 0.03, 0.41, 0.84, 0.53, 0.17, 0.7

近3年毛利率↘ : 9.45, 4.92, 7.14 近3年營益率↘ : 7.49, 3.17, 5.15 近3年營收↘ : 10485, 10750, 9755 近3年EPS↘ : 3.25, -0.09, 2.23

回頂端便宜價(最低價本益比, 最高殖利率, 最低淨值比),合理價(平均本益比, 平均殖利率, 平均淨值比),昂貴價 (最高價本益比, 最低殖利率, 最高淨值比)

玩股撇步 (動畫小學堂)	本益比	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		殖利率	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		淨值比	股價	現價差距(%)
最高價本益比	42.63	95.31	114.42	85.78	92.98	最低殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最高淨值比	0.93	16.8	-62.2
平均本益比	25.37	56.71	27.58	51.84	16.64	平均殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	平均淨值比	0.77	13.82	-68.91
最低價本益比	8.1	18.11	-59.26	17.91	-59.71	最高殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最低淨值比	0.6	10.84	-75.61

最高價本益比是採用歷年最高價本益比的中位數, 最低價本益比是採用歷年最低價本益比的中位數
最高價殖利率是採用歷年最高價殖利率的中位數, 最低價殖利率是採用歷年最低價殖利率的中位數
最高價淨值比是採用歷年最高價淨值比的中位數, 最低價淨值比是採用歷年最低價淨值比的中位數
本益比估值, 殖利率估值不適用於景氣循環股及歷史本益比起伏太大的股票
淨值估值適用於景氣循環股及虧損的公司，但也不適合捉景氣循環股的股價高低點，因為每波的景氣循環有它自己的強弱度
合理價和目標價是根據過往財報及預測未來的成長率, 存在太多不確定性故價格僅能做為參考, 請注意風險和做好功課

歷史本益比, 殖利率, 淨值區間

年度	最高價	最低價	最高本益比	最低本益比	現金股利	最低殖利率	最高殖利率	最高淨值比	最低淨值比
112	25.05	13.45	11.2	6.02	1.0	3.99%	7.43%	1.43	0.86
111	24.25	11.45	N/A	N/A	0.4	1.65%	3.49%	1.29	0.63
110	36.1	10.6	11.03	3.24	1.5	4.16%	14.15%	2.16	0.71
109	15.85	6.13	20.74	8.02	0.7	4.42%	11.42%	0.97	0.42
108	11.7	8.91	6.26	4.76	0.66	5.64%	7.41%	0.7	0.6
107	14.15	8.35	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	0.78	0.54
106	12.2	7.91	11.76	7.62	0.73	5.98%	9.23%	0.72	0.47

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
華榮	16.97% 64159(54.0%)	48.17% 49191(100.85%)	77.09% 41748(136.66%)	118.97% 17581(461.97%)	130.91% 9880(899.94%)	176.09% 7616(1197.22%)
加權指數	-2.1%	-0.18%	2.61%	15.92%	23.39%	32.08%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
44.45	40.57↗	39.74↗	36.79↗	33.78↗	32.56↗	31.17↗	27.1↗	25.46↗	23.69↗	23.51↗	22.95↗	22.16↗	21.82↗	21.11↗
乖離率	9.56%	11.85%	20.82%	31.59%	36.52%	42.61%	64.02%	74.59%	87.63%	89.07%	93.68%	100.59%	103.71%	110.56%
均線開始轉折價位	39.0	34.55	30.0	26.2	25.5	24.35	20.7	20.4	19.5	19.15	19.35	23.6	16.6	15.55

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
華榮	134.94%	105.0%	57.0%	-37.0%	59.0%	28.0%	9.0%
0050	79.4%	17.83%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	10.17%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 6/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔	✔	✔		✔		✔	✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	5.15	3.17	7.49	2.31	-0.98
ROE	11.24	1.05	19.52	4.7	9.64
本業收入比	48.79	170.50	42.34	40.28	-11.60
自由現金流量	10.01	-1.07	7.3	1.01	-1.32
利息保障倍數	18.77	6.63	98.97	20.01	31.41