- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.37 | -51.32 | 0.0 | 14.01 | 52.78 | -1.89 | 12.15 | 74.57 | -1.3 | 7.84 | -40.24 | 2.48 | 5.88 | -50.55 | 8.89 | 1.88 | -38.36 | 11.9 | 1.30 | -36.89 | 12.07 | 0.21 | 23.53 | 5.0 | 10.05 | -36.71 | -0.69 | 54.58 | 0.7 | -4.75 | 154.61 | 190.41 | -4.03 | -54.98 | -216.88 | 10.03 | 5.24 | -15.35 | -3.68 |
| 25Q4 (7) | 0.76 | -79.62 | 406.67 | 9.17 | -0.54 | 9.69 | 6.96 | 6.91 | 10.3 | 13.12 | -78.85 | 296.37 | 11.89 | -80.25 | 397.49 | 3.05 | -82.83 | 329.58 | 2.06 | -81.67 | 288.68 | 0.17 | -10.53 | -10.53 | 15.88 | -75.43 | 170.53 | 54.20 | 1.06 | 0.02 | 53.24 | 406.64 | -72.28 | 47.04 | -47.43 | 151.75 | 6.19 | -19.82 | 11.53 |
| 25Q3 (6) | 3.73 | 473.85 | 1765.0 | 9.22 | 4.42 | 4.3 | 6.51 | -5.1 | -4.69 | 62.03 | 546.15 | 580.9 | 60.20 | 659.14 | 696.3 | 17.76 | 572.73 | 616.13 | 11.24 | 553.49 | 598.14 | 0.19 | -9.52 | -5.0 | 64.64 | 438.67 | 457.72 | 53.63 | -18.46 | -4.44 | 10.51 | -85.27 | -85.95 | 89.49 | 212.13 | 255.26 | 7.72 | 42.7 | 36.16 |
| 25Q2 (5) | 0.65 | 75.68 | 30.0 | 8.83 | -38.17 | -10.81 | 6.86 | -44.27 | -15.83 | 9.60 | 25.49 | 1.8 | 7.93 | 46.85 | 2.19 | 2.64 | 57.14 | -5.04 | 1.72 | 48.28 | -4.97 | 0.21 | 5.0 | -4.55 | 12.00 | 18.58 | 3.54 | 65.77 | 14.78 | -4.04 | 71.33 | -55.73 | -17.29 | 28.67 | 146.92 | 108.39 | 5.41 | -0.55 | 8.63 |
| 25Q1 (4) | 0.37 | 146.67 | 0.0 | 14.28 | 70.81 | 0.0 | 12.31 | 95.09 | 0.0 | 7.65 | 131.12 | 0.0 | 5.40 | 125.94 | 0.0 | 1.68 | 136.62 | 0.0 | 1.16 | 118.87 | 0.0 | 0.20 | 5.26 | 0.0 | 10.12 | 72.4 | 0.0 | 57.30 | 5.74 | 0.0 | 161.11 | -16.11 | 0.0 | -61.11 | 32.78 | 0.0 | 5.44 | -1.98 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.15 | -25.0 | 0.0 | 8.36 | -5.43 | 0.0 | 6.31 | -7.61 | 0.0 | 3.31 | -63.67 | 0.0 | 2.39 | -68.39 | 0.0 | 0.71 | -71.37 | 0.0 | 0.53 | -67.08 | 0.0 | 0.19 | -5.0 | 0.0 | 5.87 | -49.35 | 0.0 | 54.19 | -3.44 | 0.0 | 192.05 | 156.71 | 0.0 | -90.91 | -460.88 | 0.0 | 5.55 | -2.12 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.20 | -60.0 | 0.0 | 8.84 | -10.71 | 0.0 | 6.83 | -16.2 | 0.0 | 9.11 | -3.39 | 0.0 | 7.56 | -2.58 | 0.0 | 2.48 | -10.79 | 0.0 | 1.61 | -11.05 | 0.0 | 0.20 | -9.09 | 0.0 | 11.59 | 0.0 | 0.0 | 56.12 | -18.12 | 0.0 | 74.81 | -13.26 | 0.0 | 25.19 | 83.09 | 0.0 | 5.67 | 13.86 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.50 | 0.0 | 0.0 | 9.90 | 0.0 | 0.0 | 8.15 | 0.0 | 0.0 | 9.43 | 0.0 | 0.0 | 7.76 | 0.0 | 0.0 | 2.78 | 0.0 | 0.0 | 1.81 | 0.0 | 0.0 | 0.22 | 0.0 | 0.0 | 11.59 | 0.0 | 0.0 | 68.54 | 0.0 | 0.0 | 86.24 | 0.0 | 0.0 | 13.76 | 0.0 | 0.0 | 4.98 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 5.50 | 254.84 | 10.37 | 23.31 | 8.15 | 26.16 | 2.01 | 3.62 | 23.01 | 170.71 | 21.27 | 194.19 | 24.45 | 164.04 | 16.18 | 155.21 | 0.75 | -9.64 | 25.57 | 134.37 | 54.20 | 0.02 | 35.43 | -53.39 | 64.57 | 169.18 | 0.00 | 0 | 6.18 | 13.19 |
| 2024 (4) | 1.55 | -30.49 | 8.41 | 17.79 | 6.46 | 25.44 | 1.94 | -9.79 | 8.50 | -19.43 | 7.23 | -25.16 | 9.26 | -17.62 | 6.34 | -13.98 | 0.83 | 13.7 | 10.91 | -17.97 | 54.19 | 1.96 | 76.01 | 55.81 | 23.99 | -53.16 | 0.01 | 0 | 5.46 | -4.38 |
| 2023 (3) | 2.23 | 0 | 7.14 | 45.12 | 5.15 | 62.46 | 2.15 | 11.26 | 10.55 | 467.2 | 9.66 | 1063.86 | 11.24 | 970.48 | 7.37 | 747.13 | 0.73 | -7.59 | 13.30 | 222.82 | 53.15 | -21.03 | 48.79 | -71.39 | 51.21 | 0 | 0.00 | 0 | 5.71 | 15.12 |
| 2022 (2) | -0.09 | 0 | 4.92 | -47.94 | 3.17 | -57.68 | 1.93 | 5.66 | 1.86 | -89.49 | 0.83 | -94.73 | 1.05 | -94.62 | 0.87 | -93.21 | 0.79 | -2.47 | 4.12 | -79.08 | 67.30 | 30.02 | 170.50 | 302.68 | -70.50 | 0 | 0.01 | 0 | 4.96 | -16.92 |
| 2021 (1) | 3.27 | 330.26 | 9.45 | 0 | 7.49 | 0 | 1.83 | -18.42 | 17.69 | 0 | 15.76 | 0 | 19.52 | 0 | 12.82 | 0 | 0.81 | 35.0 | 19.69 | 137.52 | 51.76 | -7.22 | 42.34 | 5.11 | 57.66 | -3.45 | 0.00 | 0 | 5.97 | -10.63 |