- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.24 | -0.8 | 2.48 | 33.39 | -2.11 | 6.88 | 23.12 | -2.9 | 9.37 | 20.26 | 3.16 | 1.25 | 19.71 | 0.0 | 2.12 | 1.80 | -4.26 | 3.45 | 1.23 | -5.38 | 2.5 | 0.05 | 0.0 | 25.0 | 54.84 | 1.57 | -5.28 | 96.90 | 2.45 | -7.94 | 114.34 | -5.93 | 8.19 | -14.34 | 32.15 | -152.02 | 18.27 | 1.9 | -6.93 |
| 25Q4 (7) | 1.25 | 7.76 | -57.77 | 34.11 | 1.94 | 16.74 | 23.81 | 2.76 | 32.42 | 19.64 | -2.09 | -58.03 | 19.71 | 1.86 | -56.97 | 1.88 | 2.73 | -57.56 | 1.30 | 5.69 | -48.82 | 0.05 | 25.0 | 0.0 | 53.99 | -3.88 | -36.42 | 94.58 | -3.4 | -6.21 | 121.54 | 5.58 | 216.33 | -21.14 | -35.97 | -134.33 | 17.93 | -2.82 | -8.47 |
| 25Q3 (6) | 1.16 | -36.96 | 96.61 | 33.46 | 4.37 | 30.55 | 23.17 | 7.12 | 42.23 | 20.06 | -40.62 | 93.82 | 19.35 | -35.07 | 101.98 | 1.83 | -35.11 | 101.1 | 1.23 | -25.9 | 43.02 | 0.04 | 0.0 | 0.0 | 56.17 | -20.56 | 8.86 | 97.91 | -20.82 | -11.71 | 115.13 | 79.67 | -27.11 | -15.55 | -143.28 | 73.17 | 18.45 | -2.43 | -6.91 |
| 25Q2 (5) | 1.84 | 52.07 | 97.85 | 32.06 | 2.62 | 33.92 | 21.63 | 2.32 | 57.19 | 33.78 | 68.82 | 92.37 | 29.80 | 54.4 | 84.06 | 2.82 | 62.07 | 94.48 | 1.66 | 38.33 | 49.55 | 0.04 | 0.0 | 0.0 | 70.71 | 22.12 | 19.4 | 123.65 | 17.47 | 10.63 | 64.08 | -39.37 | -18.15 | 35.92 | 731.21 | 65.41 | 18.91 | -3.67 | -9.26 |
| 25Q1 (4) | 1.21 | -59.12 | 0.0 | 31.24 | 6.91 | 0.0 | 21.14 | 17.58 | 0.0 | 20.01 | -57.24 | 0.0 | 19.30 | -57.87 | 0.0 | 1.74 | -60.72 | 0.0 | 1.20 | -52.76 | 0.0 | 0.04 | -20.0 | 0.0 | 57.90 | -31.82 | 0.0 | 105.26 | 4.38 | 0.0 | 105.69 | 175.07 | 0.0 | -5.69 | -109.24 | 0.0 | 19.63 | 0.2 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 2.96 | 401.69 | 0.0 | 29.22 | 14.01 | 0.0 | 17.98 | 10.37 | 0.0 | 46.80 | 352.17 | 0.0 | 45.81 | 378.18 | 0.0 | 4.43 | 386.81 | 0.0 | 2.54 | 195.35 | 0.0 | 0.05 | 25.0 | 0.0 | 84.92 | 64.57 | 0.0 | 100.84 | -9.07 | 0.0 | 38.42 | -75.67 | 0.0 | 61.58 | 206.28 | 0.0 | 19.59 | -1.16 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.59 | -36.56 | 0.0 | 25.63 | 7.06 | 0.0 | 16.29 | 18.39 | 0.0 | 10.35 | -41.06 | 0.0 | 9.58 | -40.83 | 0.0 | 0.91 | -37.24 | 0.0 | 0.86 | -22.52 | 0.0 | 0.04 | 0.0 | 0.0 | 51.60 | -12.87 | 0.0 | 110.90 | -0.78 | 0.0 | 157.94 | 101.75 | 0.0 | -57.94 | -366.78 | 0.0 | 19.82 | -4.89 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.93 | 0.0 | 0.0 | 23.94 | 0.0 | 0.0 | 13.76 | 0.0 | 0.0 | 17.56 | 0.0 | 0.0 | 16.19 | 0.0 | 0.0 | 1.45 | 0.0 | 0.0 | 1.11 | 0.0 | 0.0 | 0.04 | 0.0 | 0.0 | 59.22 | 0.0 | 0.0 | 111.77 | 0.0 | 0.0 | 78.28 | 0.0 | 0.0 | 21.72 | 0.0 | 0.0 | 20.84 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 5.46 | 6.43 | 32.72 | 28.11 | 22.44 | 50.2 | 26.65 | -9.52 | 23.37 | 2.73 | 22.04 | 1.15 | 7.93 | -0.75 | 5.40 | -3.23 | 0.18 | 0.0 | 59.66 | -5.72 | 94.58 | -6.21 | 95.97 | 46.1 | 3.94 | -88.52 | 0.04 | -5.32 | 18.73 | -8.46 |
| 2024 (4) | 5.13 | 209.04 | 25.54 | 19.63 | 14.94 | 60.3 | 29.45 | 0.9 | 22.75 | 111.23 | 21.79 | 170.01 | 7.99 | 187.41 | 5.58 | 97.87 | 0.18 | 0.0 | 63.28 | 28.64 | 100.84 | -0.15 | 65.69 | -23.95 | 34.31 | 156.16 | 0.04 | 134.89 | 20.46 | -4.97 |
| 2023 (3) | 1.66 | -57.22 | 21.35 | -32.03 | 9.32 | -55.77 | 29.19 | 31.36 | 10.77 | -43.52 | 8.07 | -53.05 | 2.78 | -59.53 | 2.82 | -36.63 | 0.18 | -18.18 | 49.19 | 9.77 | 100.99 | 33.73 | 86.37 | -21.81 | 13.39 | 0 | 0.02 | -30.12 | 21.53 | 13.92 |
| 2022 (2) | 3.88 | -26.38 | 31.41 | 44.15 | 21.07 | 111.55 | 22.22 | -10.86 | 19.07 | -39.11 | 17.19 | -40.74 | 6.87 | -32.58 | 4.45 | -22.47 | 0.22 | 22.22 | 44.81 | -24.13 | 75.52 | -8.96 | 110.46 | 247.31 | -10.46 | 0 | 0.02 | -41.7 | 18.90 | -9.44 |
| 2021 (1) | 5.27 | 215.57 | 21.79 | 0 | 9.96 | 0 | 24.93 | -15.95 | 31.32 | 0 | 29.01 | 0 | 10.19 | 0 | 5.74 | 0 | 0.18 | 12.5 | 59.06 | 29.72 | 82.95 | -16.43 | 31.81 | -31.39 | 68.19 | 26.44 | 0.04 | -18.05 | 20.87 | -6.16 |