正達 3149 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 06-03 5日,月,季均量預估量 [熱]	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 今年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	雙因子排名盈餘估算	市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	集團
90.8 (5.46%) 50508張 (+34.3%) 季線上創多年高 30482張 27566張 13730張 50508張 1.83倍	38.84% 83.43% 75.29% 161.67% 169.44%		N/A N/A 90.8	N/A 0.95	1900 N/A	小型股 205.42億	1.34% 0.0%	玻璃基板加工	2025-06-26 2025-03-20	泛鴻海集團上市

移動平均線 SMA

現價	5日	10日	20日	25日	45日	60日	120日	240日
90.8	78.7↗	70.76↗	62.42↗	59.7↗	52.42↗	50.82↗	47.45↗	41.5↗
乖離率	15.37%	28.32%	45.47%	52.09%	73.22%	78.67%	91.36%	118.8%
均線開始轉折價位	65.4	56.0	49.5	43.4	46.0	51.8	34.7	33.7

台股市場估值	0050: 本益比 39.38, 預估本益比 29.75, 殖利率 1.25%, 預估殖利率 1.79% ; 006201: 本益比 96.58, 殖利率 1.12%
美股市場估值	SPY: 本益比 62.32, 預估本益比: 29.87 ; QQQ: 本益比 81.98, 預估本益比 38.69 ; SOXQ: 本益比 167.51, 預估本益比 37.34
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面	股價創高
財務重點	雙率第一升, 資本資出大增, 三率成長
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	N/A,N/A (N/A,N/A,N/A) 7.86,10.95 (1.97,2.85,3.74)		月K 周K 季線 (MA5 MA20 MA60 MA120 MA240)	布林帶寬(115.95% 帶寬大) 月線斜率3.42	近2月趨勢圖大股東(%) 05-29 散戶(%) 總股東人數(%) 近2年趨勢圖	30.7←33.29(-2.59%) 30.71←27.25(3.46%), 13.02% 30.7←46.39(-15.69%) 30.71←23.71(7.0%), 52.82%	總股東人數 400張以上 10張以下總股東人數 400張以上 10張以下
			月K 周K 周K連續8周上漲月K連續2月上漲	季線上
			均線	布林軌道上軌上(5)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	N/A (N/A) 0 (0)		相對高點相對低點	93.4 (-2.78%) 26-06-03 12.1 (650.41%) 23-07-14
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	-19.15 18.91 11.6 1.7億(4月)	-25.13 -17.52 25.36 1.43億(3月)	最近漲停日近期最高股價	26-06-02 93.4 (26-06-03) 多年新高	劵資比周轉率資增劵增劵償 06-03 20日融資使用率趨勢圖	3.61% 22.33% -1797 -164 0 42.55%←53.4%(-10.85%)
本益比法目標價	N/A		日KD RSI MACD	93.37,97.79 down 84.87 2.93	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 06-02 近6日買賣	買 ,買 ,買 ,賣 10%,3%,3%,0% 買,買,賣,賣,買,買 (連2買)
ROE 估值	N/A		周KD RSI MACD	95.16,94.25 83.34 3.66	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
雙因子排名盈餘估算	1900 N/A		月KD RSI MACD	95.95,84.44 78.72 4.52	投信(張) 06-03 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.0%(0%)	0 0.0%	2年趨勢圖	0.0%←0.0%(0%)
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	45.47% 78.67% 91.36% 118.8%	外資(張) 06-03 20天持股趨勢圖當天成交比重	6.31%←2.83%(3.48%)	-5141 10.18%	2年趨勢圖	6.31%←1.89%(4.42%)
			周轉率(%) 單日 5日 20日	22.33% 70.25% 248.24%	自營商(張) 06-03 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.03%←0.02%(0.01%)	-143 (連2買轉賣) 0.28%	2年趨勢圖	0.03%←0.0%(0%)
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.11←0.12 (-8.33%) Q1←Q4 連3降 0.11←0.04 (+175.0%) Q1←Q1
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		5.9←6.54 (-9.79%) Q1←Q4 第1降 5.9←4.71 (+25.27%) Q1←Q1
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		-0.93←-1.91 (-9.79%) Q1←Q4 第1升 -0.93←-1.52 (+25.27%) Q1←Q1
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		1.15←1.01 (+13.86%) Q1←Q4 第1升 1.15←1.44 (-20.14%) Q1←Q1
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		65.38←65.66 (-0.43%) Q1←Q4 連2降 65.38←73.88 (-11.51%) Q1←Q1
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		16.02←13.1 (-0.43%) Q1←Q4 第1升 16.02←26.36 (-39.23%) Q1←Q1
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近5年
EPS QoQ EPS YoY		-0.37←-0.67 (+44.78%) Q1←Q4 連3升 -0.37←-0.78 (-52.56%) Q1←Q1 5季新高
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		-0.42←-0.63 (+33.33%) Q1←Q4 第1升 -0.42←-0.67 (-37.31%) Q1←Q1 5季新高
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		-4.14←-12.37 Q1←Q4 第1升 -4.14←-16.5 Q1←Q1 5季新高
營益率 QoQ 營益率 YoY		-15.79←-29.19 Q1←Q4 第1升 -15.79←-32.39 Q1←Q1 5季新高
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		-14.33←-21.57 Q1←Q4 連4升 -14.33←-31.02 Q1←Q1 5季新高
ROE QoQ ROE YoY		-3.36←-5.39 Q1←Q4 連4升 -3.36←-7.72 Q1←Q1 5季新高
ROA QoQ ROA YoY		-1.54←-2.73 Q1←Q4 連3升 -1.54←-2.99 Q1←Q1
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	109/11/23 鍾志明董事轉讓私募股票 3,025張
公告	115/06/03 證期局6/2公開發行公司等動態訊息 115/06/03 證交所、櫃買中心6/2公告注意有價證券名單
新聞	115/06/02 【公告】正達因有價證券於集中交易市場達公布注意交易資訊標準，故公布相關財務業務等重大訊息，以利投資人區別瞭解 115/05/27 【公告】更正正達115年度股東會議事手冊部分內容 115/05/21 【公告】正達(補充公告)代子公司正達戰術科技股份有限公司公告簽署國防與太空計畫相關系統共同開發暨生產計畫合作框架協議(原公告日期：4月17日） 115/05/21 【公告】正達代子公司正達戰術科技股份有限公司公告修訂4月17日簽訂之合作框架協議限制條款 115/05/08 【公告】正達 2026年4月合併營收1.7億元年增-19.16% 115/04/30 【公告】正達115年第1季財務報告董事會預計召開日期為115年5月11日 115/04/17 【公告】正達代子公司正達戰術科技股份有限公司公告與美國國防及太空計畫相關系統提供商簽署國防與太空計畫相關系統共同開發暨生產計畫合作框架協議 115/04/16 【公告】正達董事會決議現金增資子公司SD Global Vietnam Limited Liability Company 115/04/08 【公告】正達 2026年3月合併營收1.43億元年增-25.13% 115/03/19 【公告】更正正達114年度個體及合併財務報告暨iXBRL資訊之基本每股虧損及合併財務報告附註六、(十八) 115/03/06 【公告】(更正公告)正達董事會決議處分不動產 115/03/06 【公告】正達不繼續辦理114年股東常會通過之私募普通股案 115/03/06 【公告】正達總經理異動 115/03/06 【公告】正達 2026年2月合併營收1.74億元年增72.58% 115/02/26 【公告】正達總經理辭任 115/02/06 【公告】正達 2026年1月合併營收2.73億元年增52.77% 115/01/23 【公告】因正達有價證券於集中交易市場達公布注意交易資訊標準，故公布相關財務業務等重大訊息，以利投資人區別瞭解 115/01/18 【公告】代子公司正達戰術科技股份有限公司公告與一家美軍無人機供應商及一家北約國防相關系統整合承包商簽訂三方合作框架協議 115/01/08 【公告】正達 2025年12月合併營收2.24億元年增26.23% 114/12/08 【公告】正達 2025年11月合併營收2.11億元年增5.66%

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
正達	38.84% 30482(65.7%)	62.14% 30050(68.08%)	83.43% 27566(83.22%)	75.29% 13730(267.86%)	161.67% 12180(314.65%)	169.44% 8233(513.44%)
加權指數	6.47%	12.31%	10.79%	44.69%	69.92%	108.88%

皮氏F-Score 4/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
	✔		✔	✔	✔

沒通過存股健檢5指標	2025	2024	2023	2022	2021
營業利益率	-26.37	-13.37	-10.72	-16.34	-7.59
ROE	-26.76	-14.47	-8.28	-21.68	-8.13
本業收入比	92.19	120.92	168.64	125.63	163.64
自由現金流量	-10.22	-1.38	-0.29	-1.77	-2.12
利息保障倍數	-13.88	-4.15	-1.34	-6.00	-2.11