- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.37 | 44.78 | 52.56 | -4.14 | 66.53 | 74.91 | -15.79 | 45.91 | 51.25 | -14.33 | 50.54 | 53.8 | -14.33 | 33.57 | 53.8 | -3.36 | 37.66 | 56.48 | -1.54 | 43.59 | 48.49 | 0.12 | -7.69 | 20.0 | -7.12 | 67.2 | 65.06 | 100.86 | 10.84 | -28.03 | 109.41 | 8.27 | 5.09 | -10.59 | -1901.18 | -157.65 | 13.34 | -13.21 | -22.98 |
| 25Q4 (7) | -0.67 | 1.47 | 20.24 | -12.37 | -122.48 | -14.11 | -29.19 | -43.65 | -18.32 | -28.97 | -12.29 | -15.51 | -21.57 | 16.4 | 15.28 | -5.39 | 2.53 | 21.31 | -2.73 | 9.3 | 8.7 | 0.13 | 8.33 | 0.0 | -21.71 | -21.22 | -34.68 | 91.00 | 11.45 | -34.23 | 101.06 | 28.85 | 2.56 | -0.53 | -102.53 | -136.24 | 15.37 | 8.32 | -2.54 |
| 25Q3 (6) | -0.68 | 15.0 | -151.85 | -5.56 | 35.57 | -252.33 | -20.32 | 16.82 | -148.71 | -25.80 | 11.4 | -227.83 | -25.80 | 11.4 | -227.83 | -5.53 | 21.78 | -133.33 | -3.01 | 11.47 | -204.04 | 0.12 | 0.0 | -20.0 | -17.91 | 13.35 | -1170.21 | 81.65 | 20.13 | -11.27 | 78.43 | -6.22 | -24.59 | 20.92 | 27.81 | 622.88 | 14.19 | -10.25 | -7.68 |
| 25Q2 (5) | -0.80 | -2.56 | -185.71 | -8.63 | 47.7 | -220.7 | -24.43 | 24.58 | -116.39 | -29.12 | 6.13 | -274.77 | -29.12 | 6.13 | -274.77 | -7.07 | 8.42 | -182.8 | -3.40 | -13.71 | -347.37 | 0.12 | 20.0 | -7.69 | -20.67 | -1.42 | -6005.71 | 67.97 | -51.5 | -43.73 | 83.64 | -19.67 | -42.5 | 16.36 | 498.18 | 136.0 | 15.81 | -8.72 | -26.19 |
| 25Q1 (4) | -0.78 | 7.14 | 0.0 | -16.50 | -52.21 | 0.0 | -32.39 | -31.29 | 0.0 | -31.02 | -23.68 | 0.0 | -31.02 | -21.84 | 0.0 | -7.72 | -12.7 | 0.0 | -2.99 | 0.0 | 0.0 | 0.10 | -23.08 | 0.0 | -20.38 | -26.43 | 0.0 | 140.14 | 1.29 | 0.0 | 104.11 | 5.65 | 0.0 | -4.11 | -381.51 | 0.0 | 17.32 | 9.83 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.84 | -211.11 | 0.0 | -10.84 | -396.99 | 0.0 | -24.67 | -201.96 | 0.0 | -25.08 | -218.68 | 0.0 | -25.46 | -223.51 | 0.0 | -6.85 | -189.03 | 0.0 | -2.99 | -202.02 | 0.0 | 0.13 | -13.33 | 0.0 | -16.12 | -1043.26 | 0.0 | 138.36 | 50.36 | 0.0 | 98.54 | -5.25 | 0.0 | 1.46 | 136.5 | 0.0 | 15.77 | 2.6 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.27 | 3.57 | 0.0 | 3.65 | -48.95 | 0.0 | -8.17 | 27.64 | 0.0 | -7.87 | -1.29 | 0.0 | -7.87 | -1.29 | 0.0 | -2.37 | 5.2 | 0.0 | -0.99 | -30.26 | 0.0 | 0.15 | 15.38 | 0.0 | -1.41 | -502.86 | 0.0 | 92.02 | -23.82 | 0.0 | 104.00 | -28.5 | 0.0 | -4.00 | 91.2 | 0.0 | 15.37 | -28.24 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.28 | 0.0 | 0.0 | 7.15 | 0.0 | 0.0 | -11.29 | 0.0 | 0.0 | -7.77 | 0.0 | 0.0 | -7.77 | 0.0 | 0.0 | -2.50 | 0.0 | 0.0 | -0.76 | 0.0 | 0.0 | 0.13 | 0.0 | 0.0 | 0.35 | 0.0 | 0.0 | 120.79 | 0.0 | 0.0 | 145.45 | 0.0 | 0.0 | -45.45 | 0.0 | 0.0 | 21.42 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -2.85 | 0 | -10.53 | 0 | -26.37 | 0 | 6.35 | 1.76 | -28.61 | 0 | -26.49 | 0 | -26.76 | 0 | -11.91 | 0 | 0.48 | -2.04 | -20.19 | 0 | 91.00 | -34.23 | 92.19 | -23.76 | 7.81 | 0 | 0.08 | 27.68 | 15.57 | -14.78 |
| 2024 (4) | -1.45 | 0 | 1.13 | -66.47 | -13.37 | 0 | 6.24 | -13.41 | -11.03 | 0 | -11.13 | 0 | -14.47 | 0 | -4.64 | 0 | 0.49 | 11.36 | -2.59 | 0 | 138.36 | -30.89 | 120.92 | -28.3 | -20.92 | 0 | 0.06 | 31.55 | 18.27 | -8.47 |
| 2023 (3) | -0.82 | 0 | 3.37 | 0 | -10.72 | 0 | 7.21 | -10.18 | -6.34 | 0 | -6.34 | 0 | -8.28 | 0 | -1.83 | 0 | 0.44 | -20.0 | 3.66 | 0 | 200.20 | 2.61 | 168.64 | 34.24 | -68.64 | 0 | 0.05 | 6.39 | 19.96 | -16.06 |
| 2022 (2) | -1.45 | 0 | -5.02 | 0 | -16.34 | 0 | 8.02 | 1.34 | -12.99 | 0 | -12.99 | 0 | -21.68 | 0 | -6.31 | 0 | 0.55 | -9.84 | -2.92 | 0 | 195.11 | -8.68 | 125.63 | -23.22 | -25.95 | 0 | 0.05 | -58.8 | 23.78 | 43.51 |
| 2021 (1) | -0.59 | 0 | 1.42 | 0 | -7.59 | 0 | 7.92 | -29.22 | -4.62 | 0 | -4.62 | 0 | -8.13 | 0 | -2.10 | 0 | 0.61 | -1.61 | 4.93 | 447.78 | 213.65 | 30.86 | 163.64 | 8.97 | -64.46 | 0 | 0.11 | -35.68 | 16.57 | 15.79 |