3033 威健實業

• 會計師報告 (無保留意見, 修正式保留意見為佳，保留意見出現在第4季財報可能有問題)
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• 營收比重
• 年報
• 大陸地區投資
• 股本形成 (注意近年現金增資的頻率)
• 股本異動
• 股利政策 (現金股利有部份來自資本公積要注意，但是如果是只有很少比例是來自資本公積而且是有計劃性是可以的，因為這樣可以降低股東權益，提升ROE)
• 董監持股比例 (董監持股比例理想越高越好，但是股本資本額越大的公司勢必會被稀釋)
• 大股東持有率
• 新聞
• EPS 年複合成長率: N/A% (108-104)
• 營業利益年複合成長率: N/A% (108-104)
• 本益比: 12.76
• 近四季EPS總合: 1.52 (0.64,0.55,0.25,0.08)
• 融資餘額佔股本比例：0.64%
• 融資使用率：2.55%
• 近期收盤價：19.4 (2021-02-24)

營業毛利率,營業利益率,稅前淨利率,股東權益報酬率-近5年

	2019	2018	2017	2016	2015
營業毛利率	5.75	6.42	5.40	5.57	6.35
營業利益率	1.56	2.39	1.76	1.43	1.95
折舊負擔比率	0.32	0.03	0.03	0.04	0.05
稅前淨利率	0.74	1.68	1.59	1.08	1.57
股東權益報酬率	4.54	11.13	11.84	7.79	10.21
資產報酬率	2.45	3.97	4.12	2.96	3.60
本業收入比	210.34	142.79	110.14	132.70	124.67
業外獲益比	-110.34	-42.79	-10.27	-32.70	-24.67
無形資產佔淨值比	0.25	0.04	0.04	0.00	0.00

營業毛利率,營業利益率,稅前淨利率,股東權益報酬率-近8季

	2020Q3	2020Q2	2020Q1	2019Q4	2019Q3	2019Q2	2019Q1	2018Q4
營業毛利率	4.95	5.35	5.89	4.65	5.63	6.64	6.31	6.14
營業利益率	1.59	1.91	1.85	0.74	1.70	2.17	1.74	1.54
折舊負擔比率	0.22	0.27	0.34	0.30	0.30	0.34	0.35	0.03
稅前淨利率	1.78	1.84	1.08	0.33	0.75	0.97	0.99	0.64
股東權益報酬率	4.05	3.62	1.62	0.49	1.25	1.49	1.27	0.94
資產報酬率	1.19	1.08	0.66	0.45	0.69	0.75	0.69	0.56
本業收入比	89.29	103.89	171.77	220.45	227.55	222.12	175.00	242.47
業外獲益比	10.71	-3.89	-71.77	-120.45	-127.55	-122.12	-75.00	-142.47
無形資產佔淨值比	0.23	0.21	0.22	0.25	0.29	0.04	0.04	0.04

現金流量-近5年 (儘量避開近3年累計小於0的公司)

	2019	2018	2017	2016	2015
營運現金流量(百萬)	3050	-2164	-71	-2342	455
自由現金流量(百萬)	3006	-2194	-92	-2357	422
稅後淨利(百萬)	260	624	631	391	473

現金流量-近8季

	2020Q3	2020Q2	2020Q1	2019Q4	2019Q3	2019Q2	2019Q1	2018Q4
營運現金流量(百萬)	-591	1444	-1482	1724	466	526	334	-184
自由現金流量(百萬)	-601	1436	-1492	1693	462	523	329	-190
稅後淨利(百萬)	235	204	91	28	71	86	74	54

成長能力-近5年

	2019	2018	2017	2016	2015
EPS(完全稀釋)	0.70	1.78	1.87	1.31	1.65
EPS成長率(%)	-60.67	-4.81	42.75	-20.61	-7.30
營業利益(百萬)	753	1268	912	625	758
營業利益成長率(%)	-40.62	39.04	45.92	-17.55	-0.92

成長能力-近4季

	2020Q3	2020Q2	2020Q1	2019Q4	2019Q3	2019Q2	2019Q1	2018Q4
EPS(完全稀釋)	0.64	0.55	0.25	0.08	0.19	0.25	0.22	0.16
去年同期EPS成長率(%)	236.84	120.00	13.64	-50.00	-	-	-	-
營業利益(百萬)	275	267	213	97	223	251	182	177
去年同期營業利益成長率(%)	23.32	6.37	17.03	-45.20	-	-	-	-

營收年增率

2020-12	2020-11	2020-10	2020-9	2020-8	2020-7
9.94	24.76	24.26	29.37	18.34	49.18

稅前淨利較去年同期

2020Q3(百萬)	2019Q3(百萬)	YoY(%)
308.0	98.0	214.28
2020Q2(百萬)	2019Q2(百萬)	YoY(%)
257.0	113.0	127.43
2020Q1(百萬)	2019Q1(百萬)	YoY(%)
124.0	104.0	19.230

EPS較上季

2020Q3(元)	2020Q2(元)	比率
0.64	0.55	0.1636

應收帳周轉率和存貨周轉率-近5年

	2019	2018	2017	2016	2015
應收帳款周轉率	5.79	6.45	6.40	6.01	6.06
存貨周轉率	3.81	4.20	5.34	5.69	5.75

應收帳周轉率和存貨周轉率-近8季

	2020Q3	2020Q2	2020Q1	2019Q4	2019Q3	2019Q2	2019Q1	2018Q4
應收帳款周轉率	1.75	1.56	1.38	1.59	1.69	1.58	1.33	1.27
存貨周轉率	1.88	1.39	1.08	1.19	1.11	0.87	0.75	0.81

償債能力-近5年

	2019	2018	2017	2016	2015
負債比	0.76	0.77	0.74	0.74	0.71
金融負債(百萬)	9849	11769	9320	9177	7076
營業收入淨額(百萬)	48224	52987	51929	43742	38839
利息保障倍數	1.84	3.35	4.19	3.69	5.80
長期銀行借款占稅後淨利比	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00

償債能力-近8季

	2020Q3	2020Q2	2020Q1	2019Q4	2019Q3	2019Q2	2019Q1	2018Q4
負債比	0.74	0.76	0.77	0.76	0.74	0.75	0.75	0.77
金融負債(百萬)	10828	10271	11387	9849	11330	10981	11283	11769
營業收入淨額(百萬)	17266	13997	11562	13060	13080	11574	10510	11512
利息保障倍數	6.99	4.63	2.50	1.47	1.92	2.04	1.89	1.64
長期銀行借款占稅後淨利比	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00

成本指標-近5年

	2019	2018	2017	2016	2015
營業收入淨額(百萬)	48224	52987	51929	43742	38839
推銷費用(百萬)	1599	1584	1430	1364	1266
管理費用(百萬)	433	513	464	448	444
研究發展費(百萬)	0	0	0	0	0
推銷費用率(%)	3.32	2.99	2.75	3.12	3.26
管理費用率(%)	0.90	0.97	0.89	1.02	1.14
研究發展費用率(%)	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00

成本指標-近8季

	2020Q3	2020Q2	2020Q1	2019Q4	2019Q3	2019Q2	2019Q1	2018Q4
營業收入淨額(百萬)	17266	13997	11562	13060	13080	11574	10510	11512
推銷費用(百萬)	437	372	353	416	399	398	386	393
管理費用(百萬)	124	106	103	108	104	111	110	147
研究發展費(百萬)	0	0	0	0	0	0	0	0
推銷費用率(%)	2.53	2.66	3.05	3.19	3.05	3.44	3.67	3.41
管理費用率(%)	0.72	0.76	0.89	0.83	0.80	0.96	1.05	1.28
研究發展費用率(%)	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00

財務健檢燈號

上市滿三年	資本額10億以上	股本形成中現金增資比率低於50%	負債比率低於50%	董監持股設質低於10%	現金(含約當現金)占股本超過50%	過去4季累積正營運現金流量	過去4季ROE超過25%	過去6個月的營收維持正的年成長率	過去4季的EPS年增率是正數
O	O	X	X	X	O	O	X	O	X
19年	36.78億	51.49%	74.07%		60.79%	1095百萬	16.2%