- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.52 | 94.87 | 123.53 | 6.18 | 17.94 | 15.95 | 3.41 | 43.88 | 29.17 | 3.06 | 72.88 | 80.0 | 2.36 | 76.12 | 88.8 | 6.81 | 89.69 | 124.75 | 1.98 | 48.87 | 60.98 | 0.66 | 1.54 | 10.0 | 4.03 | 42.4 | 39.45 | 365.09 | 16.99 | 13.58 | 111.44 | -16.88 | -28.43 | -11.33 | 66.73 | 79.65 | 1.90 | 0.53 | 7.95 |
| 25Q4 (7) | 0.78 | 13.04 | 30.0 | 5.24 | 2.54 | -4.9 | 2.37 | 0.42 | -9.89 | 1.77 | 4.73 | 22.07 | 1.34 | 7.2 | 25.23 | 3.59 | 7.49 | 42.46 | 1.33 | 2.31 | 14.66 | 0.65 | 0.0 | 8.33 | 2.83 | 1.07 | 5.6 | 312.08 | -0.81 | 6.73 | 134.07 | -3.96 | -26.14 | -34.07 | 13.46 | 58.34 | 1.89 | -0.53 | -2.58 |
| 25Q3 (6) | 0.69 | 302.94 | -9.21 | 5.11 | 215.43 | -5.89 | 2.36 | 480.65 | -8.53 | 1.69 | 377.05 | -7.65 | 1.25 | 319.3 | -13.19 | 3.34 | 304.91 | -6.18 | 1.30 | 900.0 | -13.91 | 0.65 | -5.8 | 4.84 | 2.80 | 460.0 | -14.37 | 314.63 | 1.06 | 10.05 | 139.60 | 38.01 | -0.93 | -39.37 | -3325.5 | 3.75 | 1.90 | 39.71 | -2.56 |
| 25Q2 (5) | -0.34 | -150.0 | -140.48 | 1.62 | -69.61 | -74.45 | -0.62 | -123.48 | -118.13 | -0.61 | -135.88 | -129.61 | -0.57 | -145.6 | -135.62 | -1.63 | -153.8 | -141.9 | 0.13 | -89.43 | -91.1 | 0.69 | 15.0 | 18.97 | 0.50 | -82.7 | -85.42 | 311.32 | -3.15 | -0.68 | 101.15 | -35.04 | -39.07 | -1.15 | 97.94 | 98.25 | 1.36 | -22.73 | -27.27 |
| 25Q1 (4) | 0.68 | 13.33 | 0.0 | 5.33 | -3.27 | 0.0 | 2.64 | 0.38 | 0.0 | 1.70 | 17.24 | 0.0 | 1.25 | 16.82 | 0.0 | 3.03 | 20.24 | 0.0 | 1.23 | 6.03 | 0.0 | 0.60 | 0.0 | 0.0 | 2.89 | 7.84 | 0.0 | 321.45 | 9.93 | 0.0 | 155.71 | -14.22 | 0.0 | -55.71 | 31.89 | 0.0 | 1.76 | -9.28 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.60 | -21.05 | 0.0 | 5.51 | 1.47 | 0.0 | 2.63 | 1.94 | 0.0 | 1.45 | -20.77 | 0.0 | 1.07 | -25.69 | 0.0 | 2.52 | -29.21 | 0.0 | 1.16 | -23.18 | 0.0 | 0.60 | -3.23 | 0.0 | 2.68 | -18.04 | 0.0 | 292.41 | 2.27 | 0.0 | 181.51 | 28.82 | 0.0 | -81.79 | -99.94 | 0.0 | 1.94 | -0.51 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.76 | -9.52 | 0.0 | 5.43 | -14.35 | 0.0 | 2.58 | -24.56 | 0.0 | 1.83 | -11.17 | 0.0 | 1.44 | -10.0 | 0.0 | 3.56 | -8.48 | 0.0 | 1.51 | 3.42 | 0.0 | 0.62 | 6.9 | 0.0 | 3.27 | -4.66 | 0.0 | 285.91 | -8.79 | 0.0 | 140.91 | -15.13 | 0.0 | -40.91 | 37.83 | 0.0 | 1.95 | 4.28 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.84 | 0.0 | 0.0 | 6.34 | 0.0 | 0.0 | 3.42 | 0.0 | 0.0 | 2.06 | 0.0 | 0.0 | 1.60 | 0.0 | 0.0 | 3.89 | 0.0 | 0.0 | 1.46 | 0.0 | 0.0 | 0.58 | 0.0 | 0.0 | 3.43 | 0.0 | 0.0 | 313.45 | 0.0 | 0.0 | 166.02 | 0.0 | 0.0 | -65.81 | 0.0 | 0.0 | 1.87 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.81 | -29.3 | 4.28 | -25.31 | 1.65 | -41.49 | 0.16 | -17.99 | 1.11 | -32.73 | 0.79 | -37.8 | 7.99 | -31.12 | 3.89 | -20.93 | 2.50 | 13.64 | 2.23 | -26.89 | 312.08 | 6.73 | 148.63 | -13.06 | -48.72 | 0 | 0.02 | 52.43 | 1.72 | -12.24 |
| 2024 (4) | 2.56 | 38.38 | 5.73 | -9.62 | 2.82 | 8.46 | 0.19 | -20.48 | 1.65 | 11.49 | 1.27 | 14.41 | 11.60 | 32.27 | 4.92 | 14.95 | 2.20 | 11.68 | 3.05 | -0.33 | 292.41 | -14.21 | 170.95 | -3.04 | -70.95 | 0 | 0.02 | -9.77 | 1.96 | -20.97 |
| 2023 (3) | 1.85 | -54.09 | 6.34 | -18.82 | 2.60 | -32.99 | 0.24 | 2.12 | 1.48 | -55.42 | 1.11 | -54.13 | 8.77 | -55.59 | 4.28 | -36.78 | 1.97 | -14.72 | 3.06 | -27.66 | 340.85 | 30.04 | 176.31 | 50.59 | -76.31 | 0 | 0.02 | -45.26 | 2.48 | -10.14 |
| 2022 (2) | 4.03 | -11.23 | 7.81 | 9.54 | 3.88 | 11.17 | 0.24 | 8.24 | 3.32 | -2.06 | 2.42 | 1.68 | 19.75 | -19.12 | 6.77 | -8.14 | 2.31 | -19.51 | 4.23 | 9.3 | 262.12 | 7.77 | 117.08 | 13.61 | -17.08 | 0 | 0.03 | -69.63 | 2.76 | 9.52 |
| 2021 (1) | 4.54 | 138.95 | 7.13 | 0 | 3.49 | 0 | 0.22 | -16.69 | 3.39 | 0 | 2.38 | 0 | 24.42 | 0 | 7.37 | 0 | 2.87 | 13.44 | 3.87 | 66.09 | 243.23 | -11.95 | 103.06 | -1.48 | -3.02 | 0 | 0.11 | -53.89 | 2.52 | 5.0 |