宏盛 2534 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 06-03 5日,月,季均量預估量	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 今年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	雙因子排名盈餘估算	市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	集團
17.8 (3.79%) 1254張 (+6.66%) 季線下 1479張 988張 707張 1254張 1.27倍	1.42% -5.32% -11.0% -12.53% -28.8%		11.68 (-34.38%) 17.8	N/A 0.16	513 N/A	微型股 84.41億	6.75% 0.0%	地產	2025-12-29 2025-07-03	宏泰集團上市

移動平均線 SMA

現價	5日	10日	20日	25日	45日	60日	120日	240日
17.8	17.37↗	17.59↗	17.89↘	18.1↘	18.81↘	19.13↘	19.68↘	21.18↘
乖離率	2.48%	1.19%	-0.5%	-1.66%	-5.37%	-6.95%	-9.55%	-15.96%
均線開始轉折價位	17.55	17.8	18.8	19.0	19.85	20.0	20.35	25.0

台股市場估值	0050: 本益比 39.38, 預估本益比 29.75, 殖利率 1.25%, 預估殖利率 1.79% ; 006201: 本益比 96.58, 殖利率 1.12%
美股市場估值	SPY: 本益比 62.32, 預估本益比: 29.87 ; QQQ: 本益比 81.98, 預估本益比 38.69 ; SOXQ: 本益比 167.51, 預估本益比 37.34
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點	EPS衰退一倍
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	16.65,N/A (6.52,11.32,16.12) 0.54,31.76 (0.62,0.91,1.2)		月K 周K 季線 (MA5 MA20 MA60 MA120 MA240)	布林帶寬(13.1%) 月線斜率-0.28	近2月趨勢圖大股東(%) 05-29 散戶(%) 總股東人數(%) 近2年趨勢圖	72.5←73.75(-1.25%) 7.39←7.15(0.24%), 0.78% 72.5←71.37(1.13%) 7.39←8.38(-0.99%), 34.2%	總股東人數 400張以上 10張以下總股東人數 400張以上 10張以下
			月K 周K 月K連續5月下跌	季線下
			均線	布林軌道中軌下(-1)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	8.43%[114] (N/A) 0 (8.43%)		相對高點相對低點	31.3 (-43.13%) 24-07-29 16.9 (5.33%) 26-05-29
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	-96.85 -60.38 -91.6 0.33億(4月)	-88.17 4.31 -88.59 0.83億(3月)	最近漲停日近期最高股價	19.75 (26-04-22) 0日新高	劵資比周轉率資增劵增劵償 06-03 20日融資使用率趨勢圖	0.49% 0.26% 42 4 0 9.9%←10.56%(-0.66%)
本益比法目標價	N/A		日KD RSI MACD	62.07,33.27 43.75 0.02	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 06-02 近6日買賣	賣 ,賣 ,賣 ,賣 -17%,-22%,-17%,-15% 賣,賣,賣,賣,賣,賣 (連7賣)
ROE 估值	N/A		周KD RSI MACD	25.35,20.67 up 29.82 -0.14	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
雙因子排名盈餘估算	513 N/A		月KD RSI MACD	8.37,4.6 up 35.38 -0.57	投信(張) 06-03 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.0%(0%)	0 0.0%	2年趨勢圖	0.0%←0.05%(-0.05%)
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	-0.5% -6.95% -9.55% -15.96%	外資(張) 06-03 20天持股趨勢圖當天成交比重	6.18%←6.51%(-0.33%)	344 27.43%	2年趨勢圖	6.18%←9.27%(-3.09%)
			周轉率(%) 單日 5日 20日	0.26% 1.54% 4.26%	自營商(張) 06-03 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.68%←0.71%(-0.03%)	1 0.08%	2年趨勢圖	0.68%←0.7%(-0.02%)
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		4.06←3.47 (+17.0%) Q1←Q4 第1升 4.06←8.54 (-52.46%) Q1←Q1
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		2.09←3.55 (-41.13%) Q1←Q4 第1降 2.09←18.34 (-88.6%) Q1←Q1
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		0.63←1.64 (-41.13%) Q1←Q4 第1降 0.63←5.19 (-88.6%) Q1←Q1
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		142.73←140.96 (+1.26%) Q1←Q4 連3升 142.73←136.24 (+4.76%) Q1←Q1
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		5.29←0.74 (+614.86%) Q1←Q4 第1升 5.29←8.03 (-34.12%) Q1←Q1
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		23727.3←11719.2 (+614.86%) Q1←Q4 連3升 23727.3←1118.2 (+2021.92%) Q1←Q1
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近5年
EPS QoQ EPS YoY		-0.02←0.21 (-109.52%) Q1←Q4 第1降 -0.02←1.01 (-101.98%) Q1←Q1 6季新低
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		0.12←0.33 (-63.64%) Q1←Q4 第1降 0.12←1.11 (-89.19%) Q1←Q1
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		73.99←70.08 Q1←Q4 連3升 73.99←37.62 Q1←Q1 多季新高
營益率 QoQ 營益率 YoY		30.22←46.05 Q1←Q4 第1降 30.22←28.29 Q1←Q1
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		-5.46←27.34 Q1←Q4 第1降 -5.46←25.93 Q1←Q1 6季新低
ROE QoQ ROE YoY		-0.08←0.65 Q1←Q4 第1降 -0.08←3.21 Q1←Q1 6季新低
ROA QoQ ROA YoY		0.13←0.47 Q1←Q4 第1降 0.13←1.64 Q1←Q1
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	91/07/03 洪國雄關係人 550張
公告	115/05/26 宏盛公告股東會通過解除董事競業禁止限制 115/05/26 宏盛公告本公司第14屆董事全面改選當選名單
新聞	115/05/20 隆銘綠能公告本公司收到最高法院對宏昇營造股份有限公司之民事裁定 115/05/08 【公告】宏盛 2026年4月合併營收3298萬元年增-96.86% 115/04/10 【公告】宏盛 2026年3月合併營收8325.4萬元年增-88.17% 115/03/10 【公告】宏盛 2026年2月合併營收7980.8萬元年增-87.97% 115/03/04 【公告】宏盛董事會決議股利分派 115/02/10 【公告】宏盛 2026年1月合併營收4611.1萬元年增-90.13% 115/02/04 隆銘綠能公告本公司收到臺灣高等法院高雄分院對宏昇營造股份有限公司之民事裁定 115/02/03 〈房產〉宏盛投資北市南京龍江公辦都更案達34億元預計2031年完工 115/01/09 【公告】宏盛 2025年12月合併營收1.11億元年增-88.23% 114/12/24 【公告】宏盛受邀參加群益金鼎證券舉辦之線上法說會 114/12/24 【公告】更正：宏盛擬簽訂臺北市中山區長春段二小段522-2地號等14筆土地公辦都市更新案公開徵求出資人案契約 114/12/23 【公告】宏盛擬簽訂臺北市中山區長春段二小段522—2地號等14筆土地公辦都市更新案公開徵求出資人案契約 114/12/17 宏盛獲選為北市中山區長春段二小段522-2地號等14筆土地公辦都市更新案最優申請人 114/12/16 〈房產〉北市南京龍江公辦都更案由宏盛獲最優申請人預計投資34億元 114/12/16 【公告】宏盛參與「臺北市中山區長春段二小段522-2地號等14筆土地公辦都市更新案」，獲選為最優申請人 114/12/16 宏盛公告本公司參與「臺北市中山區長春段二小段522-2地號等14筆土地公辦都市更新案」，獲選為最優申請人 114/12/10 【公告】宏盛 2025年11月合併營收8345.6萬元年增7.52% 114/11/07 【公告】宏盛 2025年10月合併營收1.61億元年增52.93% 114/10/09 【公告】宏盛 2025年9月合併營收5452.9萬元年增-15.5% 114/09/10 【公告】宏盛 2025年8月合併營收1.14億元年增19.09%

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
宏盛	1.42% 1479(-15.23%)	-5.32% 988(26.91%)	-11.0% 707(77.29%)	-12.53% 605(107.26%)	-28.8% 750(67.05%)
加權指數	6.47%	12.31%	10.79%	44.69%	69.92%	108.88%

皮氏F-Score 2/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔					✔

沒通過存股健檢5指標	2025	2024	2023	2022	2021
營業利益率	25.29	24.33	26.5	31.21	26.69
ROE	6.58	2.04	3.52	13.85	6.37
本業收入比	122.47	155.45	112.11	106.98	117.37
自由現金流量	5.23	4.56	-13.54	47.37	12.1
利息保障倍數	4.79	2.27	4.33	11.52	5.48