- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.02 | -109.52 | -101.98 | 73.99 | 5.58 | 96.68 | 30.22 | -34.38 | 6.82 | -2.48 | -108.47 | -109.73 | -5.46 | -119.97 | -121.06 | -0.08 | -112.31 | -102.49 | 0.13 | -72.34 | -92.07 | 0.01 | 0.0 | -83.33 | 38.76 | -27.58 | 28.09 | 110.15 | 0.15 | -3.03 | -1260.00 | -899.02 | -1233.76 | 1360.00 | 2457.33 | 12553.33 | 19.37 | 76.89 | 659.61 |
| 25Q4 (7) | 0.21 | 600.0 | -66.67 | 70.08 | 15.3 | 78.5 | 46.05 | 116.2 | 47.45 | 29.28 | 289.88 | 10.41 | 27.34 | 449.0 | 4.07 | 0.65 | 550.0 | -68.6 | 0.47 | 123.81 | -57.27 | 0.01 | 0.0 | -66.67 | 53.52 | 45.36 | 51.74 | 109.98 | -0.7 | -9.32 | 157.69 | -44.93 | 34.15 | -57.69 | 69.04 | -222.65 | 10.95 | -30.65 | 1340.79 |
| 25Q3 (6) | 0.03 | -96.34 | 50.0 | 60.78 | 67.53 | 5.89 | 21.30 | 5.97 | -0.33 | 7.51 | -56.06 | 32.45 | 4.98 | -70.96 | 47.77 | 0.10 | -96.12 | 42.86 | 0.21 | -84.67 | 10.53 | 0.01 | -85.71 | 0.0 | 36.82 | 76.68 | 10.11 | 110.75 | -0.81 | -16.82 | 286.36 | 143.38 | -26.24 | -186.36 | -955.15 | 34.0 | 15.79 | 662.8 | 2.07 |
| 25Q2 (5) | 0.82 | -18.81 | 783.33 | 36.28 | -3.56 | -33.54 | 20.10 | -28.95 | 9671.43 | 17.09 | -32.93 | 217.14 | 17.15 | -33.86 | 187.81 | 2.58 | -19.63 | 745.0 | 1.37 | -16.46 | 4666.67 | 0.07 | 16.67 | 600.0 | 20.84 | -31.13 | 60.31 | 111.66 | -1.7 | -12.44 | 117.66 | 5.87 | 5077.14 | -17.66 | -61.73 | -118.07 | 2.07 | -18.82 | -83.25 |
| 25Q1 (4) | 1.01 | 60.32 | 0.0 | 37.62 | -4.18 | 0.0 | 28.29 | -9.41 | 0.0 | 25.48 | -3.92 | 0.0 | 25.93 | -1.29 | 0.0 | 3.21 | 55.07 | 0.0 | 1.64 | 49.09 | 0.0 | 0.06 | 100.0 | 0.0 | 30.26 | -14.2 | 0.0 | 113.59 | -6.35 | 0.0 | 111.13 | -5.46 | 0.0 | -10.92 | 38.92 | 0.0 | 2.55 | 235.53 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.63 | 3050.0 | 0.0 | 39.26 | -31.6 | 0.0 | 31.23 | 46.14 | 0.0 | 26.52 | 367.72 | 0.0 | 26.27 | 679.53 | 0.0 | 2.07 | 2857.14 | 0.0 | 1.10 | 478.95 | 0.0 | 0.03 | 200.0 | 0.0 | 35.27 | 5.47 | 0.0 | 121.29 | -8.91 | 0.0 | 117.55 | -69.72 | 0.0 | -17.88 | 93.67 | 0.0 | 0.76 | -95.09 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.02 | 116.67 | 0.0 | 57.40 | 5.15 | 0.0 | 21.37 | 10276.19 | 0.0 | 5.67 | 138.86 | 0.0 | 3.37 | 117.26 | 0.0 | 0.07 | 117.5 | 0.0 | 0.19 | 733.33 | 0.0 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 33.44 | 157.23 | 0.0 | 133.15 | 4.41 | 0.0 | 388.24 | 16982.35 | 0.0 | -282.35 | -388.92 | 0.0 | 15.47 | 25.16 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.12 | 0.0 | 0.0 | 54.59 | 0.0 | 0.0 | -0.21 | 0.0 | 0.0 | -14.59 | 0.0 | 0.0 | -19.53 | 0.0 | 0.0 | -0.40 | 0.0 | 0.0 | -0.03 | 0.0 | 0.0 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 13.00 | 0.0 | 0.0 | 127.52 | 0.0 | 0.0 | 2.27 | 0.0 | 0.0 | 97.73 | 0.0 | 0.0 | 12.36 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 2.06 | 226.98 | 40.86 | -12.24 | 25.29 | 3.95 | 1.79 | -55.01 | 20.65 | 31.95 | 20.55 | 45.44 | 6.58 | 222.55 | 3.70 | 135.67 | 0.15 | 114.29 | 27.93 | -12.77 | 109.98 | -9.32 | 122.47 | -21.22 | -22.47 | 0 | 0.07 | 6.96 | 3.78 | -39.42 |
| 2024 (4) | 0.63 | -42.73 | 46.56 | 3.28 | 24.33 | -8.19 | 3.98 | 43.29 | 15.65 | -33.77 | 14.13 | -30.74 | 2.04 | -42.05 | 1.57 | -25.59 | 0.07 | -12.5 | 32.02 | -4.62 | 121.29 | 1.17 | 155.45 | 38.67 | -55.45 | 0 | 0.07 | 5.06 | 6.24 | -13.81 |
| 2023 (3) | 1.10 | -73.49 | 45.08 | 4.72 | 26.50 | -15.09 | 2.78 | 217.68 | 23.63 | -18.99 | 20.40 | -27.66 | 3.52 | -74.58 | 2.11 | -68.46 | 0.08 | -63.64 | 33.57 | 2.07 | 119.89 | 13.27 | 112.11 | 4.79 | -12.11 | 0 | 0.06 | -9.38 | 7.24 | 138.16 |
| 2022 (2) | 4.15 | 133.15 | 43.05 | 0.63 | 31.21 | 16.94 | 0.88 | -29.31 | 29.17 | 28.28 | 28.20 | 29.48 | 13.85 | 117.43 | 6.69 | 122.26 | 0.22 | 83.33 | 32.89 | 12.6 | 105.84 | -25.87 | 106.98 | -8.85 | -6.98 | 0 | 0.07 | -14.1 | 3.04 | -33.77 |
| 2021 (1) | 1.78 | 58.93 | 42.78 | 0 | 26.69 | 0 | 1.24 | -26.96 | 22.74 | 0 | 21.78 | 0 | 6.37 | 0 | 3.01 | 0 | 0.12 | 33.33 | 29.21 | -11.03 | 142.78 | -10.6 | 117.37 | 5.63 | -17.37 | 0 | 0.08 | -7.2 | 4.59 | -8.75 |