振曜 6143 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 04-24 5日,月,季均量(報價延遅20分) 均線 5 10 17 20 45 60 預估量 [權證]	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	今年成長率今年預估EPS	平均本益比估值股價	最高本益比估值最低本益比估值	ROE估值 Beta	DCF 盈餘估算	股本市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
105.5 (2.43%) 2715張 (+35.03%) 5763張 2862張 2676張季線上 ↗105.5 ↗101.16 ↗99.71 ↗98.8 ↗97.25 ↗94.72 2715張 0.95倍	0.48% 11.76% 27.26% 35.08% 14.67%		70.94 (-32.76%) 105.5	102.97 (-2.4%) 38.91 (-63.12%)	N/A 1.25	N/A	8.75億 90.13億	14.39% 0.0%	電子標籤面板業		0

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%) 大漲大跌莫驚慌，靜下心來看估值、線型、籌碼和產業前景 [世界太快, 心則慢]
基本面偏多 0 偏空 0			技術面偏多 0 偏空 0		籌碼面偏多 0 偏空 0
現在,預估本益比 (最低,平均,最高)	24.48,N/A (9.02,16.45,23.87)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(21.77% 帶寬大) 月線斜率0.44	厲害分點成交比重
偏多	預估本益比低於平均或最低本益比		月K 周K	季線	偏多	厲害分點買進
偏空	預估本益比高於最高本益比		均線支撐壓力	布林軌道多空	偏空	厲害分點賣出
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	3.79%[112] (N/A) 0 (3.79%)		相對高點相對低點	115.5 (-8.66%) 24-03-07 37.7 (179.84%) 21-05-17	劵資比周轉率資增劵增劵償 04-23 20日融資使用率趨勢圖	0.78% 3.1% -178 9 0 48.39%←48.09%(0.62%)
偏多	現金殖利率大於5%				偏多	主力融資
					偏空	散戶融資
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	-19.41 1.95 -15.36 4.1億(3月)	-28.97 -24.19 -13.45 4.02億(2月)	最近漲停日近期最高股價	24-02-29 112.0 (24-04-22) 28日新高	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 04-23 近6日買賣	買 ,買 ,買 ,買 0%,11%,8%,4% 賣,買,買,買,賣,買
偏多	營收年月增率成長、短突破長、創新高		偏多	最近曾經漲停	偏多	主力投信買
偏空	營收年月增率衰退、短跌破長		偏多	近期股價創新高	偏空	主力投信賣
本益比法目標價	N/A		日RSI KD 壓力支撐 MACD	59.16 68.9,64.11 109.5,105.0 0.73	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
偏多	低於估值
偏空	高於估值				偏空	隔日沖鎖漲停
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	62.78 68.85,65.68 109.5,97.3 1.2	投信(張) 04-23 20天持股趨勢圖當天成交比重	5.88%←4.72%(24.58%)	0 0.0%
偏多	低於估值		偏多	周KD黃金交叉	偏多	投信連買 (持股比例低於2.5%)
					偏空	投信連賣
DCF 盈餘估算	N/A		月RSI KD 壓力支撐 MACD	64.93 80.39,67.74 111.5,66.1 0.98	外資(張) 04-23 20天持股趨勢圖當天成交比重	6.91%←6.22%(11.09%)	-41 (連2賣) 1.51%
偏多	低於估值		偏多	月KD黃金交叉	偏多	外資連買
					偏空	外資連賣
淨值比,每股淨值 (最低,平均,最高)	3.12,33.01 (1.6,2.15,2.7)		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	6.78% 11.38% 14.84% 22.8%	自營商(張) 04-23 20天持股趨勢圖當天成交比重	2.71%←2.45%(10.61%)	-1 (連4賣) 0.04%
偏多	等於或低於最低淨值比		偏多	月線負乖離15%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		周轉率(%) 單日 5日 20日	3.1% 36.19% 66.82%	大股東(%) 04-19 散戶(%) 近6月趨勢圖	53.56←47.9(11.82%) 19.02←23.99(-20.72%)	400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張總股東人數
偏多	本益成長比小於0.75				偏空	大股東減少散戶增加
偏多	總報酬本益比大於1.6
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.33←0.34 (-2.94%) Q4←Q3 連4降 0.33←1.69 (-80.47%) Q4←Q4
偏多	合約負債增加
偏空	合約負債持續減少
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		16.02←18.15 (-11.74%) Q4←Q3 第1降 16.02←22.42 (-28.55%) Q4←Q4
偏多	營收增加
偏空	營收持續減少
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		2.64←2.54 (-11.74%) Q4←Q3 連3升 2.64←2.57 (-28.55%) Q4←Q4
偏多	營業利益增加
偏空	營業利益持續減少
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		11.61←12.78 (-9.15%) Q4←Q3 連4降 11.61←14.88 (-21.98%) Q4←Q4
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		86.49←85.33 (+1.36%) Q4←Q3 第1升 86.49←77.02 (+12.3%) Q4←Q4
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		94.81←86.11 (+1.36%) Q4←Q3 第1升 94.81←71.39 (+32.81%) Q4←Q4
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
偏多	資本支出持續增加
EPS QoQ EPS YoY		1.01←2.1 (-51.9%) Q4←Q3 第1降 1.01←1.16 (-12.93%) Q4←Q4
偏多	EPS增加
偏空	EPS持續減少
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		2.17←0.8 (+171.25%) Q4←Q3 連2升 2.17←2.02 (+7.43%) Q4←Q4 多季新高
偏多	本業EPS增加
偏空	本業EPS持續減少
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		26.95←24.71 Q4←Q3 連2升 26.95←19.8 Q4←Q4 多季新高
偏多	毛利率增加(從谷底反轉)
偏空	毛利率持續減少
營益率 QoQ 營益率 YoY		16.48←14.0 Q4←Q3 連2升 16.48←11.47 Q4←Q4 多季新高
偏多	營益率增加
偏空	營益率持續減少
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		8.09←15.85 Q4←Q3 第1降 8.09←5.88 Q4←Q4
ROE QoQ ROE YoY		3.3←7.69 Q4←Q3 第1降 3.3←3.89 Q4←Q4
偏多	ROE穩定或持續增加
ROA QoQ ROA YoY		1.96←4.14 Q4←Q3 第1降 1.96←1.94 Q4←Q4
偏多	ROA穩定或持續增加
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
公告	113/04/10 振曜 113年3月營收4.10億、年減19.42%
新聞	113/04/21 《通網股》振曜營運動能增溫 113/04/20 振曜營運動能增溫 113/04/10 【公告】振曜 2024年3月合併營收4.1億元年增-19.42% 113/04/10 《業績-通網》振曜3月營收為4.10億元，年減19.42% 113/03/16 型男二號振曜集團執行長林志茂解構重整企業高手 113/03/09 《業績-通網》振曜2月營收為4.02億元，年減28.98% 113/03/08 【公告】振曜 2024年2月合併營收4.02億元年增-28.98% 113/03/05 【公告】振曜董事會決議股利分派 113/03/05 【公告】振曜董事會決議召開113年股東常會 113/03/05 《通網股》振曜112年每股盈餘4.31元 113/02/15 【公告】振曜 2024年1月合併營收5.3億元年增3.73% 113/02/15 《業績-通網》振曜1月營收為5.30億元，年增3.73% 113/01/14 老招牌新生命集團注入新活力 113/01/05 【公告】振曜 2023年12月合併營收3.65億元年增-45.64% 113/01/05 《業績-通網》振曜12月營收為3.65億元，年減45.64% 112/12/29 【公告】更正振曜總經理異動新任申效日期 112/12/29 【公告】台生材法人董事改派代表人 112/12/29 【公告】振曜總經理異動 112/12/26 振曜2024年業績看增兩位數 112/12/18 【公告】補充說明代子公司西伯電子(昆山)股份有限公司公司股票停止於中國(全國中小企業股份轉讓系統)掛牌

近8季毛利率↗ : 18.05, 19.78, 18.37, 19.8, 19.11, 17.99, 24.71, 26.95 近8季營益率↗ : 3.93, 2.32, 5.72, 11.47, 6.41, 6.37, 14.0, 16.48 近8季營收↗ : 1225, 1215, 1587, 2242, 1585, 1646, 1815, 1602 近8季EPS↗ : 0.73, 0.7, 1.61, 1.16, 0.31, 0.89, 2.1, 1.01

近3年毛利率↗ : 17.76, 19.09, 22.25 近3年營益率↗ : 6.54, 6.77, 10.9 近3年營收↗ : 5554, 6270, 6648 近3年EPS↗ : 3.3, 4.16, 4.29

回頂端便宜價(最低價本益比, 最高殖利率, 最低淨值比),合理價(平均本益比, 平均殖利率, 平均淨值比),昂貴價 (最高價本益比, 最低殖利率, 最高淨值比)

玩股撇步 (動畫小學堂)	本益比	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		殖利率	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		淨值比	股價	現價差距(%)
最高價本益比	23.87	102.97	-2.4	92.68	-12.15	最低殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最高淨值比	2.7	89.13	-15.52
平均本益比	16.45	70.94	-32.76	82.43	-21.87	平均殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	平均淨值比	2.15	70.97	-32.73
最低價本益比	9.02	38.91	-63.12	72.18	-31.58	最高殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最低淨值比	1.6	52.82	-49.93

最高價本益比是採用歷年最高價本益比的中位數, 最低價本益比是採用歷年最低價本益比的中位數
最高價殖利率是採用歷年最高價殖利率的中位數, 最低價殖利率是採用歷年最低價殖利率的中位數
最高價淨值比是採用歷年最高價淨值比的中位數, 最低價淨值比是採用歷年最低價淨值比的中位數
本益比估值, 殖利率估值不適用於景氣循環股及歷史本益比起伏太大的股票
淨值估值適用於景氣循環股及虧損的公司，但也不適合捉景氣循環股的股價高低點，因為每波的景氣循環有它自己的強弱度
合理價和目標價是根據過往財報及預測未來的成長率, 存在太多不確定性故價格僅能做為參考, 請注意風險和做好功課

歷史本益比, 殖利率, 淨值區間

年度	最高價	最低價	最高本益比	最低本益比	現金股利	最低殖利率	最高殖利率	最高淨值比	最低淨值比
112	111.5	63.2	25.85	14.65	4.0	3.59%	6.33%	3.33	2.15
111	78.8	40.8	19.76	10.23	3.0	3.81%	7.35%	2.61	1.56
110	66.3	37.2	20.96	11.76	2.5	3.77%	6.72%	2.7	1.48
109	42.3	24.7	14.91	8.71	2.0	4.73%	8.1%	1.81	1.03
108	51.9	35.0	17.71	11.94	2.85	5.49%	8.14%	2.0	1.39
107	53.4	30.0	12.25	6.88	4.0	7.49%	13.33%	2.25	1.22
106	74.9	47.7	N/A	N/A	2.0	2.67%	4.19%	2.99	2.08

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
振曜	0.48% 5763(-52.89%)	8.54% 3860(-29.67%)	11.76% 2862(-5.16%)	27.26% 2676(1.45%)	35.08% 3086(-12.04%)	14.67% 2308(17.64%)
加權指數	-0.83%	-2.99%	0.03%	16.86%	23.06%	28.75%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
105.5	104.5↘	105.5↗	101.16↗	99.71↗	98.8↗	98.33↗	97.25↗	94.72↗	93.09↗	93.01↗	91.87↗	85.16↗	85.91↗	87.12↗
乖離率	0.96%	0.0%	4.29%	5.81%	6.78%	7.29%	8.48%	11.38%	13.33%	13.43%	14.84%	23.88%	22.8%	21.1%
均線開始轉折價位	105.0	92.8	100.0	93.8	96.5	94.1	88.4	84.2	91.6	92.4	68.3	86.6	89.4	79.2

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
振曜	143.81%	16.0%	28.0%	9.0%	45.0%	0.0%	8.0%
0050	79.4%	12.6%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	2.88%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 6/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔		✔	✔	✔	✔		✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	10.9	6.77	6.54	6.02	5.5
ROE	16.43	15.48	12.4	11.21	10.26
本業收入比	88.31	69.74	96.03	101.25	93.09
自由現金流量	7.91	3.08	9.0	-0.88	31.69
利息保障倍數	41.63	55.10	41.49	28.02	14.25