- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.41 | -48.54 | 20.51 | 21.74 | -3.89 | -3.08 | 10.10 | -20.72 | 5.65 | 12.04 | -21.41 | 0.5 | 9.66 | -21.08 | -0.51 | 4.09 | -37.65 | 23.19 | 2.53 | -38.14 | 22.22 | 0.26 | -21.21 | 23.81 | 14.29 | -15.94 | -3.64 | 68.63 | 17.76 | -1.11 | 83.82 | 0.99 | 4.63 | 16.18 | -3.39 | -20.75 | 13.58 | 17.78 | -14.38 |
| 25Q4 (7) | 2.74 | 30.48 | 18.61 | 22.62 | -1.65 | 11.37 | 12.74 | -5.42 | 33.96 | 15.32 | 5.29 | 19.5 | 12.24 | 4.08 | 23.14 | 6.56 | 8.97 | 38.4 | 4.09 | 7.92 | 35.43 | 0.33 | 3.13 | 10.0 | 17.00 | 3.53 | 13.26 | 58.28 | -10.65 | 0.28 | 82.99 | -10.29 | 11.95 | 16.75 | 123.8 | -35.23 | 11.53 | -2.21 | -2.04 |
| 25Q3 (6) | 2.10 | 366.67 | 56.72 | 23.00 | 10.63 | 6.38 | 13.47 | 23.92 | 33.76 | 14.55 | 429.09 | 52.2 | 11.76 | 473.66 | 46.45 | 6.02 | 520.62 | 84.66 | 3.79 | 492.19 | 87.62 | 0.32 | 10.34 | 28.0 | 16.42 | 234.42 | 35.93 | 65.23 | 18.82 | 8.37 | 92.51 | -76.46 | -12.03 | 7.49 | 102.55 | 244.71 | 11.79 | -2.64 | -16.91 |
| 25Q2 (5) | 0.45 | -61.54 | -79.26 | 20.79 | -7.31 | -0.29 | 10.87 | 13.7 | -12.34 | 2.75 | -77.05 | -81.98 | 2.05 | -78.89 | -83.06 | 0.97 | -70.78 | -83.33 | 0.64 | -69.08 | -81.4 | 0.29 | 38.1 | 3.57 | 4.91 | -66.89 | -71.94 | 54.90 | -20.89 | -20.42 | 392.98 | 390.59 | 384.04 | -292.98 | -1534.86 | -1657.43 | 12.11 | -23.64 | -11.28 |
| 25Q1 (4) | 1.17 | -49.35 | 0.0 | 22.43 | 10.44 | 0.0 | 9.56 | 0.53 | 0.0 | 11.98 | -6.55 | 0.0 | 9.71 | -2.31 | 0.0 | 3.32 | -29.96 | 0.0 | 2.07 | -31.46 | 0.0 | 0.21 | -30.0 | 0.0 | 14.83 | -1.2 | 0.0 | 69.40 | 19.41 | 0.0 | 80.10 | 8.05 | 0.0 | 20.42 | -21.05 | 0.0 | 15.86 | 34.75 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 2.31 | 72.39 | 0.0 | 20.31 | -6.06 | 0.0 | 9.51 | -5.56 | 0.0 | 12.82 | 34.1 | 0.0 | 9.94 | 23.79 | 0.0 | 4.74 | 45.4 | 0.0 | 3.02 | 49.5 | 0.0 | 0.30 | 20.0 | 0.0 | 15.01 | 24.25 | 0.0 | 58.12 | -3.44 | 0.0 | 74.14 | -29.51 | 0.0 | 25.86 | 600.0 | 0.0 | 11.77 | -17.05 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.34 | -38.25 | 0.0 | 21.62 | 3.69 | 0.0 | 10.07 | -18.79 | 0.0 | 9.56 | -37.35 | 0.0 | 8.03 | -33.64 | 0.0 | 3.26 | -43.99 | 0.0 | 2.02 | -41.28 | 0.0 | 0.25 | -10.71 | 0.0 | 12.08 | -30.97 | 0.0 | 60.19 | -12.76 | 0.0 | 105.17 | 29.54 | 0.0 | -5.17 | -127.5 | 0.0 | 14.19 | 3.96 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 2.17 | 0.0 | 0.0 | 20.85 | 0.0 | 0.0 | 12.40 | 0.0 | 0.0 | 15.26 | 0.0 | 0.0 | 12.10 | 0.0 | 0.0 | 5.82 | 0.0 | 0.0 | 3.44 | 0.0 | 0.0 | 0.28 | 0.0 | 0.0 | 17.50 | 0.0 | 0.0 | 68.99 | 0.0 | 0.0 | 81.19 | 0.0 | 0.0 | 18.81 | 0.0 | 0.0 | 13.65 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 6.46 | -11.87 | 22.25 | 6.0 | 11.89 | 17.84 | 1.56 | -17.99 | 11.45 | -14.42 | 9.17 | -13.82 | 15.76 | -10.86 | 10.09 | -9.26 | 1.09 | 5.83 | 13.53 | -14.58 | 58.28 | 0.28 | 103.79 | 37.65 | -3.89 | 0 | 4.16 | -5.27 | 12.55 | -11.31 |
| 2024 (4) | 7.33 | 70.07 | 20.99 | -5.66 | 10.09 | -7.43 | 1.90 | -4.89 | 13.38 | 8.34 | 10.64 | 13.19 | 17.68 | 7.61 | 11.12 | 24.25 | 1.03 | 10.75 | 15.84 | 5.53 | 58.12 | -11.17 | 75.40 | -14.61 | 24.60 | 108.19 | 4.39 | 20.89 | 14.15 | -8.0 |
| 2023 (3) | 4.31 | 2.62 | 22.25 | 16.55 | 10.90 | 61.0 | 2.00 | 15.08 | 12.35 | 27.45 | 9.40 | 26.34 | 16.43 | 6.14 | 8.95 | 23.28 | 0.93 | -3.12 | 15.01 | 26.13 | 65.43 | -42.15 | 88.31 | 26.63 | 11.81 | -60.75 | 3.63 | 20.08 | 15.38 | -5.99 |
| 2022 (2) | 4.20 | 26.13 | 19.09 | 7.49 | 6.77 | 3.52 | 1.74 | 0.58 | 9.69 | 42.29 | 7.44 | 43.08 | 15.48 | 24.84 | 7.26 | 28.95 | 0.96 | -9.43 | 11.90 | 32.96 | 113.11 | -8.83 | 69.74 | -27.38 | 30.10 | 658.49 | 3.02 | 5.33 | 16.36 | -0.43 |
| 2021 (1) | 3.33 | 12.12 | 17.76 | 0 | 6.54 | 0 | 1.73 | -9.19 | 6.81 | 0 | 5.20 | 0 | 12.40 | 0 | 5.63 | 0 | 1.06 | 4.95 | 8.95 | 7.96 | 124.07 | -2.81 | 96.03 | -5.16 | 3.97 | 0 | 2.87 | 122.53 | 16.43 | 3.46 |