資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 31.03 | 47.9 | 2.2 | 120.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 85.23 | 15.02 | 5.56 | -11.75 | 15.46 | -33.36 | 18.14 | -42.06 | 13.28 | 30.71 | 0.41 | 0 | 0 | 0 | 3.27 | -4.94 | 8.61 | -1.6 | 6.2 | 11.11 | 0.26 | -35.0 | 11.67 | -7.82 | 18.13 | -2.74 | -0.38 | 0 | 11.29 | -8.95 | 0.38 | 3.99 |
| 2024 (4) | 20.98 | -12.58 | 1.0 | -87.34 | 0.15 | 87.5 | 0 | 0 | 74.1 | 11.46 | 6.3 | 69.81 | 23.2 | 89.7 | 31.31 | 70.19 | 10.16 | -12.49 | 0 | 0 | 0.85 | 466.67 | 3.44 | 44.54 | 8.75 | 0.0 | 5.58 | 7.1 | 0.4 | 185.71 | 12.66 | 20.69 | 18.64 | 17.68 | -0.26 | 0 | 12.4 | 22.89 | 0.37 | 29.01 |
| 2023 (3) | 24.0 | 7.77 | 7.9 | -18.3 | 0.08 | -50.0 | 0 | 0 | 66.48 | 6.03 | 3.71 | 8.16 | 12.23 | -44.81 | 18.40 | -47.95 | 11.61 | -21.98 | 0 | 0 | 0.15 | -79.17 | 2.38 | 1.28 | 8.75 | 0.0 | 5.21 | 7.2 | 0.14 | -83.53 | 10.49 | 16.69 | 15.84 | 7.76 | -0.4 | 0 | 10.09 | 14.01 | 0.28 | 15.29 |
| 2022 (2) | 22.27 | 43.58 | 9.67 | 10.89 | 0.16 | 0 | 0 | 0 | 62.7 | 12.89 | 3.43 | 26.1 | 22.16 | 49.73 | 35.34 | 32.63 | 14.88 | 45.17 | 0 | 0 | 0.72 | 0 | 2.35 | 53.59 | 8.75 | 5.42 | 4.86 | 5.42 | 0.85 | 39.34 | 8.99 | 11.4 | 14.7 | 10.61 | -0.14 | 0 | 8.85 | 22.58 | 0.25 | 121.89 |
| 2021 (1) | 15.51 | 33.94 | 8.72 | -25.15 | 0 | 0 | 0 | 0 | 55.54 | 3.64 | 2.72 | 11.48 | 14.8 | -3.01 | 26.65 | -6.42 | 10.25 | 19.88 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.53 | 128.36 | 8.3 | 0.0 | 4.61 | 5.49 | 0.61 | 52.5 | 8.07 | 5.22 | 13.29 | 6.83 | -0.85 | 0 | 7.22 | 2.27 | 0.11 | -1.51 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 29.64 | -4.48 | 26.18 | 0.1 | -95.45 | -95.0 | 0 | 0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | 20.02 | -22.1 | 25.28 | 1.21 | -48.73 | 21.0 | 12.83 | -17.01 | -8.55 | 14.37 | -20.77 | -21.46 | 14.38 | 8.28 | 31.81 | 0.41 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | -100.0 | 3.22 | -1.53 | -4.17 | 8.61 | 0.0 | -1.6 | 6.2 | 0.0 | 11.11 | 0.26 | 0.0 | -35.0 | 7.7 | -34.02 | 0.92 | 14.16 | -21.9 | 4.04 | -0.28 | 26.32 | -55.56 | 7.42 | -34.28 | -0.4 | 0.40 | 4.91 | 1.02 |
| 25Q4 (7) | 31.03 | 14.59 | 47.9 | 2.2 | -10.2 | 120.0 | 0 | 0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | 25.7 | 11.93 | 13.47 | 2.36 | 30.39 | 18.59 | 15.46 | -7.76 | -33.36 | 18.14 | -11.06 | 0 | 13.28 | -5.68 | 30.71 | 0.41 | 0 | 0 | 0 | 0 | -100.0 | 3.27 | -0.61 | -4.94 | 8.61 | 0.0 | -1.6 | 6.2 | 0.0 | 11.11 | 0.26 | 0.0 | -35.0 | 11.67 | 25.21 | -7.82 | 18.13 | 14.89 | -2.74 | -0.38 | 28.3 | -46.15 | 11.29 | 28.44 | -8.95 | 0.38 | -2.02 | 3.99 |
| 25Q3 (6) | 27.08 | 7.5 | 8.97 | 2.45 | 44.12 | -14.04 | 0 | -100.0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | 22.96 | 11.51 | 26.08 | 1.81 | 364.1 | 57.39 | 16.76 | 15.03 | 5.61 | 20.39 | 8.38 | 0 | 14.08 | 44.56 | 10.26 | 0 | 0 | 0 | 0 | -100.0 | -100.0 | 3.29 | -0.9 | 5.45 | 8.61 | 0.0 | -1.6 | 6.2 | 0.0 | 11.11 | 0.26 | 0.0 | -35.0 | 9.32 | 23.77 | -12.57 | 15.78 | 12.79 | -5.17 | -0.53 | 17.19 | -76.67 | 8.79 | 27.58 | -15.15 | 0.39 | -0.69 | 9.59 |
| 25Q2 (5) | 25.19 | 7.24 | 22.88 | 1.7 | -15.0 | -27.66 | 0.08 | -60.0 | 60.0 | 0 | 0 | 0 | 20.59 | 28.85 | 3.83 | 0.39 | -61.0 | -79.14 | 14.57 | 3.85 | -28.05 | 18.82 | 2.83 | 0 | 9.74 | -10.72 | -27.64 | 0 | 0 | 0 | 0.27 | -65.38 | -55.0 | 3.32 | -1.19 | 5.06 | 8.61 | -1.6 | -1.6 | 6.2 | 11.11 | 11.11 | 0.26 | -35.0 | -35.0 | 7.53 | -1.31 | -21.07 | 13.99 | 2.79 | -9.86 | -0.64 | -255.56 | -255.56 | 6.89 | -7.52 | -26.39 | 0.39 | -1.05 | 8.97 |
| 25Q1 (4) | 23.49 | 11.96 | 0.0 | 2.0 | 100.0 | 0.0 | 0.2 | 33.33 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 15.98 | -29.45 | 0.0 | 1.0 | -49.75 | 0.0 | 14.03 | -39.53 | 0.0 | 18.30 | 0 | 0.0 | 10.91 | 7.38 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.78 | -8.24 | 0.0 | 3.36 | -2.33 | 0.0 | 8.75 | 0.0 | 0.0 | 5.58 | 0.0 | 0.0 | 0.4 | 0.0 | 0.0 | 7.63 | -39.73 | 0.0 | 13.61 | -26.98 | 0.0 | -0.18 | 30.77 | 0.0 | 7.45 | -39.92 | 0.0 | 0.40 | 8.0 | 0.0 |