紘康 6457 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 04-16 5日,月,季均量(報價延遅20分) 均線 5 10 17 20 45 60 預估量	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	今年成長率今年預估EPS	平均本益比估值股價	最高本益比估值最低本益比估值	ROE估值 Beta	DCF 盈餘估算	股本市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
48.55 (-2.71%) 211張 (-37.39%) 392張 333張 230張季線下 ↘50.91 ↗50.0 ↘49.46 ↘49.98 ↘57.03 ↘58.34 211張 0.63倍	-8.05% -9.42% -22.07% -4.05% -14.82%		N/A N/A 48.55	N/A N/A N/A N/A	N/A 0.84	N/A N/A	3.19億 15.90億	12.2% 0.0%	IC設計		0

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比		大漲大跌莫驚慌，靜下心來看估值、線型、籌碼和產業前景 [世界太快, 心則慢]
基本面偏多 0 偏空 0			技術面偏多 0 偏空 0		籌碼面偏多 0 偏空 0
現在,預估本益比 (最低,平均,最高)	N/A,N/A (N/A,N/A,N/A)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(16.92%) 月線斜率-0.51	厲害分點成交比重	N/A
偏多	預估本益比低於平均或最低本益比		月K 周K	季線	偏多	厲害分點買進
偏空	預估本益比高於最高本益比		均線支撐壓力	布林軌道多空	偏空	厲害分點賣出
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	N/A (N/A) 0 (0)		相對高點相對低點	239.5 (-79.73%) 21-11-25 42.6 (13.97%) 23-08-23	劵資比周轉率資增劵增劵償 04-15 20日融資使用率趨勢圖	0.5% 0.66% -5 1 0 12.48%←9.69%(28.79%)
偏多	現金殖利率大於5%				偏多	主力融資
					偏空	散戶融資
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	43.12 80.23 41.91 22個月新高 0.84億(3月) 短突破長	-3.46 -32.65 41.04 0.47億(2月)	最近漲停日近期最高股價	23-12-11 55.3 (24-04-10) 16日新高	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 04-16 近6日買賣	賣 ,賣 ,賣 ,賣 -12%,-12%,-17%,-22% 買,賣,賣,賣,賣,賣 (連5賣)
偏多	營收年月增率成長、短突破長、創新高		偏多	最近曾經漲停	偏多	主力投信買
偏空	營收年月增率衰退、短跌破長		偏多	近期股價創新高	偏空	主力投信賣
本益比法目標價	N/A		日RSI KD 壓力支撐 MACD	36.95 23.73,39.92 49.4,46.45 0.57	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
偏多	低於估值
偏空	高於估值				偏空	隔日沖鎖漲停
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	39.02 8.84,12.77 look 55.9,42.6 -1.95	投信(張) 04-16 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.0%(0%)	0 0.0%
偏多	低於估值		偏多	周KD黃金交叉	偏多	投信連買 (持股比例低於2.5%)
					偏空	投信連賣
DCF 盈餘估算	N/A N/A		月RSI KD 壓力支撐 MACD	40.18 18.77,33.6 look 66.6,42.6 0.81	外資(張) 04-16 20天持股趨勢圖當天成交比重	4.47%←4.52%(-1.11%)	16 (連2買) 7.58%
偏多	低於估值		偏多	月KD黃金交叉	偏多	外資連買
					偏空	外資連賣
淨值比,每股淨值 (最低,平均,最高)	2.19,22.79 (1.71,2.15,2.59)		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	-2.86% -16.78% -17.23% -10.33%	自營商(張) 04-16 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.22%←0.16%(37.5%)	0 0.0%
偏多	等於或低於最低淨值比		偏多	月線負乖離15%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		周轉率(%) 單日 5日 20日	0.66% 5.92% 21.61%	大股東(%) 04-12 散戶(%) 近3月趨勢圖	22.61←27.77(-18.58%) 34.19←33.38(2.43%)	400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張總股東人數
偏多	本益成長比小於0.75				偏空	大股東減少散戶增加
偏多	總報酬本益比大於1.6
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.05←0.0 (0%) Q4←Q3 第1升 0.05←0.04 (+25.0%) Q4←Q4
偏多	合約負債增加
偏空	合約負債持續減少
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		2.14←2.11 (+1.42%) Q4←Q3 連3升 2.14←1.52 (+40.79%) Q4←Q4
偏多	營收增加
偏空	營收持續減少
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		-0.26←-0.17 (+1.42%) Q4←Q3 第1降 -0.26←-0.33 (+40.79%) Q4←Q4
偏多	營業利益增加
偏空	營業利益持續減少
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		3.87←4.39 (-11.85%) Q4←Q3 連5降 3.87←5.87 (-34.07%) Q4←Q4
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		63.86←60.12 (+6.22%) Q4←Q3 第1升 63.86←116.08 (-44.99%) Q4←Q4
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		241.01←264.57 (+6.22%) Q4←Q3 連3降 241.01←433.25 (-44.37%) Q4←Q4
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
偏多	資本支出持續增加
EPS QoQ EPS YoY		-0.98←-0.1 (-880.0%) Q4←Q3 第1降 -0.98←-0.95 (+3.16%) Q4←Q4
偏多	EPS增加
偏空	EPS持續減少
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		-0.72←-0.38 (-89.47%) Q4←Q3 第1降 -0.72←-0.75 (-4.0%) Q4←Q4
偏多	本業EPS增加
偏空	本業EPS持續減少
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		27.16←24.59 Q4←Q3 連3升 27.16←18.24 Q4←Q4 4季新高
偏多	毛利率增加(從谷底反轉)
偏空	毛利率持續減少
營益率 QoQ 營益率 YoY		-12.36←-7.85 Q4←Q3 第1降 -12.36←-21.71 Q4←Q4
偏多	營益率增加
偏空	營益率持續減少
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		-16.63←-3.8 Q4←Q3 第1降 -16.63←-21.98 Q4←Q4
ROE QoQ ROE YoY		-4.02←-0.89 Q4←Q3 第1降 -4.02←-3.26 Q4←Q4
偏多	ROE穩定或持續增加
ROA QoQ ROA YoY		-3.23←-0.69 Q4←Q3 第1降 -3.23←-2.56 Q4←Q4
偏多	ROA穩定或持續增加
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
公告	113/04/08 紘康 113年3月營收8393萬、年增43.13%
新聞	113/04/12 《產業》迎陸兩利多 MCU廠Q2有看頭 113/04/08 【公告】紘康 2024年3月合併營收8393.4萬元年增43.13% 113/03/20 【公告】紘康董事辭任 113/03/08 【公告】紘康 2024年2月合併營收4656.9萬元年增-3.47% 113/03/06 【公告】紘康董事會決議不分派股利 113/02/07 【公告】紘康 2024年1月合併營收6915.1萬元年增104.58% 113/01/08 【公告】紘康 2023年12月合併營收7393.2萬元年增39.31% 112/12/08 【公告】紘康 2023年11月合併營收7683.3萬元年增58.94% 112/11/08 【公告】紘康 2023年10月合併營收6308萬元年增24.22% 112/10/06 【公告】紘康 2023年9月合併營收7412.6萬元年增46.28% 112/09/08 【公告】紘康 2023年8月合併營收7071.5萬元年增16.98% 112/08/08 【公告】紘康 2023年7月合併營收6648.5萬元年增7.74% 112/07/07 【公告】紘康 2023年6月合併營收6418.8萬元年增-0.86% 112/06/08 《熱門族群》MCU族群 5月營收迎曙光 112/06/08 【公告】紘康 2023年5月合併營收5481.7萬元年增-26.38% 112/05/08 【公告】紘康 2023年4月合併營收5413萬元年增-44.18%

近8季毛利率↘ : 49.74, 44.9, 29.75, 18.24, 15.66, 18.66, 24.59, 27.16 近8季營益率↘ : 24.6, 16.88, -13.71, -21.71, -37.64, -24.27, -7.85, -12.36 近8季營收↘ : 285, 236, 173, 152, 141, 173, 211, 214 近8季EPS↘ : 2.51, 0.88, -0.46, -0.95, -1.2, -0.93, -0.1, -0.98

近3年毛利率↘ : 53.84, 38.64, 22.24 近3年營益率↘ : 30.78, 6.28, -18.67 近3年營收↘ : 1410, 846, 739 近3年EPS↘ : 12.57, 1.97, -3.2

回頂端便宜價(最低價本益比, 最高殖利率, 最低淨值比),合理價(平均本益比, 平均殖利率, 平均淨值比),昂貴價 (最高價本益比, 最低殖利率, 最高淨值比)

玩股撇步 (動畫小學堂)	本益比	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		殖利率	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		淨值比	股價	現價差距(%)
最高價本益比	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最低殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最高淨值比	2.59	59.01	21.54
平均本益比	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	平均殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	平均淨值比	2.15	48.98	0.9
最低價本益比	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最高殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最低淨值比	1.71	38.96	-19.75

最高價本益比是採用歷年最高價本益比的中位數, 最低價本益比是採用歷年最低價本益比的中位數
最高價殖利率是採用歷年最高價殖利率的中位數, 最低價殖利率是採用歷年最低價殖利率的中位數
最高價淨值比是採用歷年最高價淨值比的中位數, 最低價淨值比是採用歷年最低價淨值比的中位數
本益比估值, 殖利率估值不適用於景氣循環股及歷史本益比起伏太大的股票
淨值估值適用於景氣循環股及虧損的公司，但也不適合捉景氣循環股的股價高低點，因為每波的景氣循環有它自己的強弱度
合理價和目標價是根據過往財報及預測未來的成長率, 存在太多不確定性故價格僅能做為參考, 請注意風險和做好功課

歷史本益比, 殖利率, 淨值區間

年度	最高價	最低價	最高本益比	最低本益比	現金股利	最低殖利率	最高殖利率	最高淨值比	最低淨值比
112	74.3	42.6	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	3.09	1.82
111	202.0	53.0	102.6	26.92	1.0	0.5%	1.89%	7.58	1.91
110	239.5	90.5	19.96	7.54	10.89	4.55%	12.03%	9.75	4.65
109	94.6	27.55	14.48	4.22	6.32	6.68%	22.94%	5.49	1.7
108	31.3	26.5	18.21	15.42	1.82	5.81%	6.87%	1.94	1.56
107	37.85	26.0	26.92	18.49	1.83	4.83%	7.04%	2.31	1.65
106	43.9	26.6	29.89	18.11	1.99	4.53%	7.48%	2.65	1.61

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
紘康	-8.05% 392(-46.25%)	2.32% 420(-49.85%)	-9.42% 333(-36.66%)	-22.07% 230(-8.46%)	-4.05% 311(-32.24%)	-14.82% 194(8.73%)
加權指數	-4.15%	-1.58%	0.11%	13.95%	19.58%	27.55%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
48.55	49.98↘	50.91↘	50.0↗	49.46↘	49.98↘	51.21↘	57.03↘	58.34↘	60.04↘	59.7↘	58.66↘	54.55↘	54.14↘	54.85↘
乖離率	-2.86%	-4.64%	-2.9%	-1.84%	-2.86%	-5.19%	-14.87%	-16.78%	-19.14%	-18.68%	-17.23%	-11.0%	-10.33%	-11.49%
均線開始轉折價位	52.8	48.4	47.8	52.8	54.7	59.0	61.3	64.3	50.6	53.0	51.1	51.1	59.7	63.6

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
紘康	155.43%	-25.0%	15.0%	-70.0%	97.0%	209.0%	12.0%
0050	79.4%	18.61%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	11.58%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 5/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
		✔		✔	✔	✔	✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	-18.67	6.28	30.78	22.56	10.28
ROE	-12.96	5.5	42.92	35.78	11.19
本業收入比	97.87	74.65	91.95	97.40	104.62
自由現金流量	1.5	1.27	0.72	1.17	0.99
利息保障倍數	-77.31	107.05	864.43	371.63	220.69