- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 24Q3 (8) | 0.13 | 62.5 | 230.0 | 27.44 | 12.37 | 11.59 | -1.22 | 69.65 | 84.46 | 0.99 | 146.48 | 127.27 | 0.27 | 150.94 | 107.11 | 0.08 | 150.0 | 108.99 | 0.08 | 172.73 | 111.59 | 0.24 | -4.0 | 26.32 | 5.36 | 134.06 | 126.16 | 30.14 | 10.77 | 34.67 | -100.00 | -154.55 | -147.06 | 200.00 | 340.0 | 277.78 | 17.42 | -3.65 | -20.67 |
| 24Q2 (7) | 0.08 | 114.29 | 108.6 | 24.42 | 24.91 | 30.87 | -4.02 | 78.82 | 83.44 | -2.13 | 83.74 | 92.09 | -0.53 | 94.98 | 97.34 | -0.16 | 93.47 | 95.72 | -0.11 | 94.44 | 96.28 | 0.25 | 31.58 | 66.67 | 2.29 | 132.71 | 112.0 | 27.21 | 26.15 | 11.38 | 183.33 | 25.44 | 105.16 | -83.33 | -80.56 | -883.33 | 18.08 | -25.93 | -35.43 |
| 24Q1 (6) | -0.56 | 42.86 | 53.33 | 19.55 | -28.02 | 24.84 | -18.98 | -53.56 | 49.57 | -13.10 | 19.38 | 64.49 | -10.56 | 36.5 | 66.06 | -2.45 | 39.05 | 45.31 | -1.98 | 38.7 | 44.38 | 0.19 | -5.0 | 58.33 | -7.00 | 34.88 | 74.69 | 21.57 | -11.45 | -15.35 | 146.15 | 96.75 | 43.4 | -46.15 | -301.92 | -2300.0 | 24.41 | -8.23 | -37.12 |
| 23Q4 (5) | -0.98 | -880.0 | -3.16 | 27.16 | 10.45 | 48.9 | -12.36 | -57.45 | 43.07 | -16.25 | -347.66 | 37.14 | -16.63 | -337.63 | 24.34 | -4.02 | -351.69 | -23.31 | -3.23 | -368.12 | -26.17 | 0.20 | 5.26 | 66.67 | -10.75 | -553.59 | 37.17 | 24.36 | 8.85 | 0.66 | 74.29 | -65.04 | -12.21 | 22.86 | 120.32 | 48.57 | 26.60 | 21.13 | -4.63 |
| 23Q3 (4) | -0.10 | 89.25 | 0.0 | 24.59 | 31.78 | 0.0 | -7.85 | 67.66 | 0.0 | -3.63 | 86.52 | 0.0 | -3.80 | 80.94 | 0.0 | -0.89 | 76.2 | 0.0 | -0.69 | 76.69 | 0.0 | 0.19 | 26.67 | 0.0 | 2.37 | 112.42 | 0.0 | 22.38 | -8.39 | 0.0 | 212.50 | 137.8 | 0.0 | -112.50 | -1157.5 | 0.0 | 21.96 | -21.57 | 0.0 |
| 23Q2 (3) | -0.93 | 22.5 | 0.0 | 18.66 | 19.16 | 0.0 | -24.27 | 35.52 | 0.0 | -26.92 | 27.03 | 0.0 | -19.94 | 35.9 | 0.0 | -3.74 | 16.52 | 0.0 | -2.96 | 16.85 | 0.0 | 0.15 | 25.0 | 0.0 | -19.08 | 31.02 | 0.0 | 24.43 | -4.12 | 0.0 | 89.36 | -12.32 | 0.0 | 10.64 | 653.19 | 0.0 | 28.00 | -27.87 | 0.0 |
| 23Q1 (2) | -1.20 | -26.32 | 0.0 | 15.66 | -14.14 | 0.0 | -37.64 | -73.38 | 0.0 | -36.89 | -42.71 | 0.0 | -31.11 | -41.54 | 0.0 | -4.48 | -37.42 | 0.0 | -3.56 | -39.06 | 0.0 | 0.12 | 0.0 | 0.0 | -27.66 | -61.66 | 0.0 | 25.48 | 5.29 | 0.0 | 101.92 | 20.45 | 0.0 | -1.92 | -112.5 | 0.0 | 38.82 | 39.19 | 0.0 |
| 22Q4 (1) | -0.95 | 0.0 | 0.0 | 18.24 | 0.0 | 0.0 | -21.71 | 0.0 | 0.0 | -25.85 | 0.0 | 0.0 | -21.98 | 0.0 | 0.0 | -3.26 | 0.0 | 0.0 | -2.56 | 0.0 | 0.0 | 0.12 | 0.0 | 0.0 | -17.11 | 0.0 | 0.0 | 24.20 | 0.0 | 0.0 | 84.62 | 0.0 | 0.0 | 15.38 | 0.0 | 0.0 | 27.89 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023 (5) | -3.20 | 0 | 22.24 | -42.44 | -18.67 | 0 | 5.28 | 27.56 | -19.07 | 0 | -16.49 | 0 | -12.96 | 0 | -10.31 | 0 | 0.63 | 1.61 | -12.04 | 0 | 24.36 | 0.66 | 97.87 | 31.11 | 2.13 | -91.61 | 1.57 | -20.86 | 27.93 | 20.54 |
| 2022 (4) | 1.98 | -84.42 | 38.64 | -28.23 | 6.28 | -79.6 | 4.14 | 108.33 | 8.41 | -74.9 | 6.94 | -74.53 | 5.50 | -87.19 | 4.37 | -86.27 | 0.62 | -47.01 | 13.83 | -61.69 | 24.20 | -17.99 | 74.65 | -18.82 | 25.35 | 214.9 | 1.99 | -3.67 | 23.17 | 39.92 |
| 2021 (3) | 12.71 | 80.8 | 53.84 | 20.56 | 30.78 | 36.44 | 1.99 | -14.61 | 33.50 | 44.77 | 27.25 | 51.73 | 42.92 | 19.96 | 31.82 | 20.39 | 1.17 | -20.41 | 36.10 | 38.79 | 29.51 | -33.42 | 91.95 | -5.59 | 8.05 | 209.38 | 2.06 | -23.45 | 16.56 | 3.11 |
| 2020 (2) | 7.03 | 266.15 | 44.66 | 11.34 | 22.56 | 119.46 | 2.33 | -40.7 | 23.14 | 135.88 | 17.96 | 115.87 | 35.78 | 219.75 | 26.43 | 189.49 | 1.47 | 34.86 | 26.01 | 77.79 | 44.32 | 83.22 | 97.40 | -6.9 | 2.60 | 0 | 2.70 | -42.52 | 16.06 | -19.38 |
| 2019 (1) | 1.92 | 21.52 | 40.11 | 0 | 10.28 | 0 | 3.92 | 94.44 | 9.81 | 0 | 8.32 | 0 | 11.19 | 0 | 9.13 | 0 | 1.09 | 10.1 | 14.63 | 14.57 | 24.19 | 9.85 | 104.62 | 12.66 | -4.62 | 0 | 4.69 | 7.39 | 19.92 | -9.29 |