華東 8110 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 07-17 5日,月,季均量預估量	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	雙因子排名盈餘估算	市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	集團
43.65 (-8.68%) 6774張 (+62.3%) 季線下 5938張 13439張 18391張 6774張 0.5倍	-13.74% -25.26% -11.82% -44.04% 235.77%		120.7 (176.53%) 43.65	N/A 1.39	1003 N/A	小型股 225.99億	36.32% 0.0%	IC封裝測試	2025-08-22 2026-07-09	華新集團上市

移動平均線 SMA

現價	5日	10日	20日	25日	45日	60日	120日	240日
43.65	47.63↘	50.04↘	53.96↘	54.47↘	54.59↘	53.06↘	57.1↘	43.13↗
乖離率	-8.36%	-12.77%	-19.11%	-19.86%	-20.04%	-17.73%	-23.56%	1.21%
均線開始轉折價位	50.6	54.1	58.4	51.8	49.45	49.5	78.0	13.0

台股市場估值	0050: 本益比 40.37, 預估本益比 21.72, 殖利率 1.36%, 預估殖利率 1.99% ; 006201: 本益比 67.49, 殖利率 1.39%
美股市場估值	SPY: 本益比 55.38, 預估本益比: 26.14 ; QQQ: 本益比 72.52, 預估本益比 33.02 ; SOXQ: 本益比 168.82, 預估本益比 19.71
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面	由虧轉盈
財務重點	資本資出大增
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	17.51,N/A (13.03,44.33,75.62) 1.95,24.51 (0.48,0.67,0.86)		月K 周K 季線 (MA5 MA20 MA60 MA120 MA240)	布林帶寬(44.67% 帶寬大) 月線斜率-1.35	近2月趨勢圖大股東(%) 07-17 散戶(%) 總股東人數(%) 近2年趨勢圖	51.48←53.09(-1.61%) 29.42←27.97(1.45%), 7.43% 51.48←64.49(-13.01%) 29.42←14.45(14.97%), 153.47%	總股東人數 400張以上 10張以下總股東人數 400張以上 10張以下
			月K 周K 周K連續4周下跌月K連續2月下跌	季線下	近兩年最高散戶比例	股東人數連續2周增加
			均線	布林軌道下軌下(-5)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	3.41%[114] (N/A) 0 (3.41%)		相對高點相對低點	88.0 (-50.4%) 26-01-20 10.15 (330.05%) 25-04-09
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	16.25 2.42 13.31 6.6億(6月)	19.98 0.89 12.73 6.44億(5月)	最近漲停日近期最高股價	26-06-25 63.9 (26-06-26) 16日新高	劵資比周轉率資增劵增劵償 07-17 20日融資使用率趨勢圖	0.74% 1.31% -446.0 54.0 0 14.17%←14.28%(-0.11%)
本益比法目標價	N/A		日KD RSI MACD	0.34,15.89 look 33.24 -1.13	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 07-17 近6日買賣	賣 ,賣 ,賣 ,賣 -11%,-11%,-11%,-2% 賣,賣,賣,賣,賣,賣 (連13賣)
ROE 估值	N/A		周KD RSI MACD	0.19,20.83 look 43.84 -1.5	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
雙因子排名盈餘估算	1003 N/A		月KD RSI MACD	41.3,57.11 54.37 1.79	投信(張) 07-17 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.0%(0%)	0 0.0%	2年趨勢圖	0.0%←0.0%(0%)
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	-19.11% -17.73% -23.56% 1.21%	外資(張) 07-17 20天持股趨勢圖當天成交比重	1.06%←1.97%(-0.91%)	-643 (連3賣) 9.49%	2年趨勢圖	1.06%←8.86%(-7.8%)
			周轉率(%) 單日 5日 20日	1.31% 5.92% 53.02%	自營商(張) 07-17 20天持股趨勢圖當天成交比重	1.3%←1.41%(-0.11%)	2 (連4賣轉買) 0.03%	2年趨勢圖	1.3%←0.48%(0.82%)
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.0←0.0 (0%) Q1←Q4 0.0←0.15 Q1←Q1
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		19.7←19.9 (-1.01%) Q1←Q4 第1降 19.7←17.93 (+9.87%) Q1←Q1
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		1.03←-0.43 (-1.01%) Q1←Q4 第1升 1.03←-0.79 (+9.87%) Q1←Q1
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		6.84←5.8 (+17.93%) Q1←Q4 連2升 6.84←4.08 (+67.65%) Q1←Q1
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		86.84←75.01 (+15.77%) Q1←Q4 連2升 86.84←90.07 (-3.59%) Q1←Q1
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		32.45←25.01 (+15.77%) Q1←Q4 連2升 32.45←22.54 (+43.97%) Q1←Q1
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近5年
EPS QoQ EPS YoY		0.49←1.19 (-58.82%) Q1←Q4 連2降 0.49←0.21 (+133.33%) Q1←Q1
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		0.08←-0.28 (+128.57%) Q1←Q4 連2升 0.08←-0.08 (-200.0%) Q1←Q1 4季新高
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		10.04←9.02 Q1←Q4 連3升 10.04←1.2 Q1←Q1 多季新高
營益率 QoQ 營益率 YoY		5.25←-2.14 Q1←Q4 第1升由虧轉盈 5.25←-4.41 Q1←Q1 多季新高
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		12.49←30.21 Q1←Q4 連2降 12.49←3.59 Q1←Q1
ROE QoQ ROE YoY		1.98←5.14 Q1←Q4 連2降 1.98←0.61 Q1←Q1
ROA QoQ ROA YoY		1.55←3.84 Q1←Q4 連2降 1.55←0.53 Q1←Q1
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	115/06/29 華新麗華(股) 董事一般交易 3,000張
公告	115/07/13 證交所、櫃買中心7/13暫停先賣後買當日沖銷交易標的名單
新聞	115/07/09 【公告】華東 2026年6月合併營收6.6億元年增16.26% 115/06/24 【公告】華東現金股利分派基準日及調整配息率 115/06/17 【公告】華東115年股東常會重要決議事項 115/06/10 【公告】華東 2026年5月合併營收6.44億元年增19.99% 115/05/08 【公告】華東 2026年4月合併營收6.39億元年增14.99% 115/04/28 【公告】華東董事會決議股利分派 115/04/28 【公告】華東董事會通過115年第一季合併財務報告 115/04/20 【公告】華東115年第一季合併財務報告董事會預計召開日期為115年04月28日 115/04/16 【公告】華東取得機器設備 115/04/10 【公告】華東 2026年3月合併營收6.59億元年增11.55% 115/03/10 【公告】華東 2026年2月合併營收6.29億元年增6.8% 115/02/25 【公告】華東董事會通過對關係人之捐贈案 115/02/25 【公告】華東董事會通過114年度合併財務報告 115/02/25 【公告】華東董事會決議召開115年股東常會 115/02/13 【公告】華東114年度財務報告董事會預計召開日期為115年02月25日 115/02/10 【公告】華東 2026年1月合併營收6.83億元年增11.19% 115/01/09 【公告】華東 2025年12月合併營收7.14億元年增10.94% 114/12/15 法人齊抽手台積電領跌台股黑色星期一跳水331點/GDP衝高點調薪只3%？勞工再成犧牲品/大同爆雷拖累機器人族群成箭靶｜Yahoo財經掃描 114/12/12 人均GDP贏韓卻無感 38K薪資揭貧富落差/記憶體稱霸成交榜華邦電華東母子檔大爆量/光電概念強襲多檔漲停盤面最亮｜Yahoo財經掃描 114/12/12 【公告】係因華東有價證券於集中交易市場達公布注意交易資訊標準，故公布相關財務業務等重大訊息，以利投資人區別瞭解。

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
華東	-13.74% 5938(14.07%)	-19.32% 5906(14.69%)	-25.26% 13439(-49.6%)	-11.82% 18391(-63.17%)	-44.04% 25929(-73.88%)	235.77% 32091(-78.89%)
加權指數	-5.97%	-8.78%	-8.17%	12.65%	37.91%	85.63%

皮氏F-Score 4/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔		✔	✔		✔

沒通過存股健檢5指標	2025	2024	2023	2022	2021
營業利益率	-3.88	1.01	-3.5	3.72	0.68
ROE	9.94	-0.26	-1.08	1.45	1.03
本業收入比	-21.26	188.10	170.00	95.68	27.05
自由現金流量	7.41	13.14	22.38	14.95	-24.57
利息保障倍數	16.94	1.28	0.23	2.67	2.22