華東 8110 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 06-03 5日,月,季均量預估量	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 今年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	雙因子排名盈餘估算	市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	集團
60.1 (-2.44%) 16238張 (-57.63%) 季線上 59427張 28508張 19756張 16238張 0.57倍	-0.83% 15.8% 9.87% 62.65% 364.09%		119.91 (99.51%) 60.1	N/A 1.39	1272 N/A	小型股 311.16億	36.78% 0.0%	IC封裝測試	2025-08-22 2025-07-15	華新集團上市

移動平均線 SMA

現價	5日	10日	20日	25日	45日	60日	120日	240日
60.1	62.76↘	57.58↗	53.55↗	52.42↗	50.73↗	51.98↗	57.37↗	37.98↗
乖離率	-4.24%	4.38%	12.23%	14.65%	18.47%	15.62%	4.76%	58.24%
均線開始轉折價位	60.6	46.25	51.9	48.7	50.5	54.7	36.95	12.95

台股市場估值	0050: 本益比 39.38, 預估本益比 29.75, 殖利率 1.25%, 預估殖利率 1.79% ; 006201: 本益比 96.58, 殖利率 1.12%
美股市場估值	SPY: 本益比 62.08, 預估本益比: 29.92 ; QQQ: 本益比 81.39, 預估本益比 38.95 ; SOXQ: 本益比 155.89, 預估本益比 38.68
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點	資本資出大增
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	22.56,N/A (12.44,44.03,75.62) 2.51,24.54 (0.48,0.67,0.86)		月K 周K 季線 (MA5 MA20 MA60 MA120 MA240)	布林帶寬(59.95% 帶寬大) 月線斜率0.77	近2月趨勢圖大股東(%) 05-29 散戶(%) 總股東人數(%) 近2年趨勢圖	53.47←55.55(-2.08%) 28.44←27.47(0.97%), 6.42% 53.47←65.97(-12.5%) 28.44←14.88(13.56%), 137.39%	總股東人數 400張以上 10張以下總股東人數 400張以上 10張以下
			月K 周K	季線上	近兩年最高散戶比例	股東人數連續2周增加
			均線	布林軌道靠上軌(3)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	2.5%[114] (N/A) 0 (2.5%)		相對高點相對低點	88.0 (-31.7%) 26-01-20 10.15 (492.12%) 25-04-09
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	14.99 -3.02 11.07 6.39億(4月)	11.55 4.78 9.86 6.59億(3月)	最近漲停日近期最高股價	26-05-27 69.5 (26-06-01) 72日新高	劵資比周轉率資增劵增劵償 06-03 20日融資使用率趨勢圖	9.0% 3.14% 154 -53 0 15.14%←15.74%(-0.6%)
本益比法目標價	N/A		日KD RSI MACD	60.59,69.81 60.89 1.37	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 06-03 近6日買賣	賣 ,賣 ,賣 ,賣 -4%,-4%,0%,-2% 買,買,賣,賣,賣,賣 (連4賣)
ROE 估值	N/A		周KD RSI MACD	62.7,57.56 57.59 -0.69	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
雙因子排名盈餘估算	1272 N/A		月KD RSI MACD	63.39,59.43 64.13 3.51	投信(張) 06-03 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.0%(0%)	0 0.0%	2年趨勢圖	0.0%←0.0%(0%)
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	12.23% 15.62% 4.76% 58.24%	外資(張) 06-03 20天持股趨勢圖當天成交比重	1.68%←2.55%(-0.87%)	-1088 (連6賣) 6.7%	2年趨勢圖	1.68%←9.34%(-7.66%)
			周轉率(%) 單日 5日 20日	3.14% 55.59% 106.86%	自營商(張) 06-03 20天持股趨勢圖當天成交比重	1.42%←1.26%(0.16%)	-26 (連3賣) 0.16%	2年趨勢圖	1.42%←0.65%(0.77%)
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.0←0.0 (0%) Q1←Q4 0.0←0.15 Q1←Q1
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		19.7←19.9 (-1.01%) Q1←Q4 第1降 19.7←17.93 (+9.87%) Q1←Q1
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		1.03←-0.43 (-1.01%) Q1←Q4 第1升 1.03←-0.79 (+9.87%) Q1←Q1
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		6.84←5.8 (+17.93%) Q1←Q4 連2升 6.84←4.08 (+67.65%) Q1←Q1
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		86.84←75.01 (+15.77%) Q1←Q4 連2升 86.84←90.07 (-3.59%) Q1←Q1
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		32.45←25.01 (+15.77%) Q1←Q4 連2升 32.45←22.54 (+43.97%) Q1←Q1
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近5年
EPS QoQ EPS YoY		0.49←1.19 (-58.82%) Q1←Q4 連2降 0.49←0.21 (+133.33%) Q1←Q1
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		0.08←-0.28 (+128.57%) Q1←Q4 連2升 0.08←-0.08 (-200.0%) Q1←Q1 4季新高
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		10.04←9.02 Q1←Q4 連3升 10.04←1.2 Q1←Q1 多季新高
營益率 QoQ 營益率 YoY		5.25←-2.14 Q1←Q4 第1升 5.25←-4.41 Q1←Q1 多季新高
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		12.49←30.21 Q1←Q4 連2降 12.49←3.59 Q1←Q1
ROE QoQ ROE YoY		1.98←5.14 Q1←Q4 連2降 1.98←0.61 Q1←Q1
ROA QoQ ROA YoY		1.55←3.84 Q1←Q4 連2降 1.55←0.53 Q1←Q1
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	115/05/22 華新麗華(股) 董事一般交易 2,638張
公告	115/06/02 證交所、櫃買中心6/1公告注意有價證券名單
新聞	115/05/08 【公告】華東 2026年4月合併營收6.39億元年增14.99% 115/04/28 【公告】華東董事會決議股利分派 115/04/28 【公告】華東董事會通過115年第一季合併財務報告 115/04/20 【公告】華東115年第一季合併財務報告董事會預計召開日期為115年04月28日 115/04/16 【公告】華東取得機器設備 115/04/10 【公告】華東 2026年3月合併營收6.59億元年增11.55% 115/03/10 【公告】華東 2026年2月合併營收6.29億元年增6.8% 115/02/25 【公告】華東董事會通過對關係人之捐贈案 115/02/25 【公告】華東董事會通過114年度合併財務報告 115/02/25 【公告】華東董事會決議召開115年股東常會 115/02/13 【公告】華東114年度財務報告董事會預計召開日期為115年02月25日 115/02/10 【公告】華東 2026年1月合併營收6.83億元年增11.19% 115/01/09 【公告】華東 2025年12月合併營收7.14億元年增10.94% 114/12/15 法人齊抽手台積電領跌台股黑色星期一跳水331點/GDP衝高點調薪只3%？勞工再成犧牲品/大同爆雷拖累機器人族群成箭靶｜Yahoo財經掃描 114/12/12 人均GDP贏韓卻無感 38K薪資揭貧富落差/記憶體稱霸成交榜華邦電華東母子檔大爆量/光電概念強襲多檔漲停盤面最亮｜Yahoo財經掃描 114/12/12 【公告】係因華東有價證券於集中交易市場達公布注意交易資訊標準，故公布相關財務業務等重大訊息，以利投資人區別瞭解。 114/12/10 護盤變投資？台股創高國安基金還不走惹議/外資大買近200億台積強漲大盤放量再寫收盤新高/金居出關即鎖漲停 PCB族群整隊上攻｜Yahoo財經掃描 114/12/10 【公告】華東 2025年11月合併營收6.28億元年增2.13% 114/12/09 輝達25%分潤誰買單？台廠集體靜音怕站錯隊/外資翻臉台積電走弱台股高檔震盪收黑/馬斯克喊太空AI算力計畫衛星概念股全線沸騰｜Yahoo財經掃描 114/12/05 外資狂掃368億權值股走強台股甩尾收高周線續紅/勞工有話說！支持周休三日飆近九成零售業卻招不到人/健策飆3060元新天價千金股版圖洗牌｜Yahoo財經掃描

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
華東	-0.83% 59427(-72.68%)	29.95% 39568(-58.96%)	15.8% 28508(-43.04%)	9.87% 19756(-17.81%)	62.65% 42024(-61.36%)	364.09% 30672(-47.06%)
加權指數	6.47%	12.31%	10.79%	44.69%	69.92%	108.88%

皮氏F-Score 4/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔		✔	✔		✔

沒通過存股健檢5指標	2025	2024	2023	2022	2021
營業利益率	-3.88	1.01	-3.5	3.72	0.68
ROE	9.94	-0.26	-1.08	1.45	1.03
本業收入比	-21.26	188.10	170.00	95.68	27.05
自由現金流量	7.41	13.14	22.38	14.95	-24.57
利息保障倍數	16.94	1.28	0.23	2.67	2.22