AI 股票分析報告，內容基於您提供的資料：

# AI 股票分析報告：富喬 (1815)

## 數據摘要

| 數據類別        | 數據值      | 日期     |
| --------------- | ----------- | -------- |
| **基本面**      |             |          |
| 每月營收        | 5.08 億元   | 2025/7   |
| 合約負債        | 1.32 億元   | 25Q1     |
| EPS             | 0.33 元     | 25Q1     |
| 毛利率          | 29.73%      | 25Q1     |
| 營業利益率      | 19.69%      | 25Q1     |
| 稅後淨利率      | 12.39%      | 25Q1     |
| **技術面**      |             |          |
| 開盤價          | 80.90 元    | 2025-08-18 |
| 最高價          | 83.10 元    | 2025-08-18 |
| 最低價          | 80.50 元    | 2025-08-18 |
| 收盤價          | 80.90 元    | 2025-08-18 |
| 五日移動平均    | 73.78 元    | 2025-08-18 |
| 二十日移動平均  | 56.75 元    | 2025-08-18 |
| 六十日移動平均  | 44.07 元    | 2025-08-18 |
| 趨勢 (依據KD)   | 93.97 (超買)| 2025-08-18 |
| MACD            | 8.89        | 2025-08-18 |
| MACD Signal     | 6.40        | 2025-08-18 |
| **籌碼面**      |             |          |
| 外資持股        | 10.97%      | 2025-08-18 |
| 投信持股        | 2.51%       | 2025-08-18 |
| 自營商持股      | 2.01%       | 2025-08-18 |
| 外資買賣成交比重| 18.58%      | 2025-08-18 |
| 投信買賣成交比重| 0.17%       | 2025-08-18 |
| 自營商買賣成交比重| 0.31%      | 2025-08-18 |
| 融資餘額        | 80,973 張   | 2025-08-18 |
| 融券餘額        | 25,408 張   | 2025-08-18 |
| 融資使用率      | 62.18%      | 2025-08-18 |
| 劵資比          | 31.38%      | 2025-08-18 |

## 籌碼面分析

**三大法人動向：**
近期（截至 2025/08/18）三大法人動向顯示，外資在 2025/08/15、2025/08/14、2025/08/13、2025/08/12、2025/08/11 呈現買超，但 2025/08/18 則轉為賣超。投信整體持股穩定，買賣超幅度不大，近期（2025/08/18）為小幅買超。自營商近期（2025/08/18）呈現賣超，但持股比例近期有緩步增加的趨勢。

**散戶與槓桿指標：**
融資餘額近期（截至 2025/08/18）處於相對較高水位，且近期有增加趨勢，顯示散戶對後市的信心增強，但高融資水位也意味著潛在的賣壓。融資使用率（62.18%）處於偏高水準，需留意潛在的軋空或斷頭風險。融券餘額則相對穩定，劵資比（31.38%）顯示融券部位不大。

**多空方力道：**
籌碼集中度方面，千張以上大戶持股比例（47.28%）近期（2025/08/18）維持在較高水位，且有增加趨勢，這通常被視為是法人或主力籌碼的聚集，對股價有支撐作用。零股和十張以下的散戶持股比例近期有所波動。

**結論：**
從籌碼面來看，雖然近期外資有部分賣壓，但大戶持股比例的增加以及相對活躍的融資操作，顯示市場對富喬仍有一定的關注。融資水位偏高需要謹慎觀察，但若能持續上漲，可視為軋空行情。

## 技術面分析

**趨勢與均線：**
從日線圖來看，富喬 (1815) 的股價（2025/08/18 收盤價 80.90 元）已明顯站穩五日、二十日、六十日及一百二十日移動平均線之上。尤其近期股價突破站穩所有均線之上，且均線呈現多頭排列（5日 > 20日 > 60日 > 120日），顯示上升趨勢確立，中長期均線向上發散，是強勁的多頭訊號。

**動能指標：**
KD 指標顯示（2025/08/18），慢速 K 值為 93.97，慢速 D 值為 94.69。K 值已進入超買區（通常指 80 以上），且 K 值高於 D 值，但兩者均處於高檔，短期內可能面臨拉回整理的壓力。
MACD 指標方面，MACD 線（8.89）位於 Signal 線（6.40）之上，且 MACD 柱狀圖（2.49）為正，顯示多頭動能相對強勁，但兩線距離正在縮小，有趨於平緩的跡象。

**結論：**
技術面上，富喬 (1815) 呈現強勁的多頭趨勢，所有均線均向上發散，顯示買盤力道強勁。然而，KD 指標進入超買區，以及 MACD 柱狀圖收斂，預示短期內股價可能進入震盪整理或小幅回調階段，但整體上升趨勢並未被破壞。

## 綜合分析與展望

**利多因素：**

*   **基本面表現穩健：** 近期（2025/07）每月營收達到 5.08 億元，較去年同期有顯著成長。2025Q1 的 EPS（0.33 元）、毛利率（29.73%）、營業利益率（19.69%）及稅後淨利率（12.39%）均顯示公司營運狀況良好。
*   **技術面趨勢向上：** 股價成功站穩並突破多條中期均線，形成強勁的多頭排列，技術指標顯示上升動能。
*   **籌碼面部分有利：** 千張以上大戶持股比例增加，顯示有部分長線資金介入。
*   **產業需求成長：** 根據月營收的補充說明，高階薄布需求大幅增加以及歐美市場需求回溫是營收成長的關鍵，這顯示公司所處的產業環境向好。

**利空因素：**

*   **KD 指標超買：** 短期技術面動能指標 KD 值進入超買區，可能導致股價短期拉回。
*   **融資水位較高：** 高融資餘額和使用率意味著潛在的賣壓，若遇市場反轉，可能加劇股價下跌。

**潛在風險：**

*   **產業景氣波動：** 若全球終端消費電子需求不如預期，或高階薄布市場競爭加劇，可能影響公司營收和獲利。
*   **國際政經局勢：** 地緣政治風險、原物料價格波動等外部因素，可能對公司營運成本及訂單造成影響。
*   **匯率波動：** 作為有出口業務的公司，匯率波動也可能影響公司獲利。

**未來展望：**
富喬 (1815) 目前呈現出強勁的多頭技術趨勢，加上近期營收與獲利的基本面數據表現良好，產業需求回溫提供成長動能。然而，短期內需留意技術面 KD 指標超買的修正壓力，以及籌碼面上融資水位偏高的風險。如果股價能成功在拉回整理後，繼續守住重要均線支撐，並在籌碼面和基本面的配合下，有望挑戰更高的價位。

**操作建議：**
對於積極型的投資者，可考慮在股價拉回至支撐點（例如 20 日均線）時分批布局，並設定嚴格的停損點。穩健型投資者可等待股價整理結束，確認多頭趨勢延續後再行介入。

## 免責聲明
本報告僅為基於提供之數據進行的 AI 分析，不構成任何投資建議。投資人應自行判斷，並承擔投資風險。本報告內容可能隨時更新，不對任何因使用本報告而導致的損失負責。