東聯 1710 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 06-03 5日,月,季均量預估量	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 今年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	雙因子排名盈餘估算	市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	集團
16.0 (9.97%) 34746張 (+148.53%) 季線上短漲多 13917張 7045張 9218張 34746張 4.93倍	23.55% 29.55% 16.79% 31.69% 27.49%		N/A N/A 16.0	N/A 0.11	1309 N/A	微型股 141.71億	10.07% 2.24%	碳權化學工業	2026-03-18 2024-07-02	亞東集團上市

移動平均線 SMA

現價	5日	10日	20日	25日	45日	60日	120日	240日
16.0	14.3↗	13.64↗	12.86↗	12.85↗	13.32↗	13.56↗	13.11↗	12.64↗
乖離率	11.89%	17.3%	24.42%	24.51%	20.12%	17.99%	22.04%	26.58%
均線開始轉折價位	12.95	12.95	12.35	13.2	14.95	13.7	12.15	12.55

台股市場估值	0050: 本益比 39.38, 預估本益比 29.75, 殖利率 1.25%, 預估殖利率 1.79% ; 006201: 本益比 96.58, 殖利率 1.12%
美股市場估值	SPY: 本益比 62.32, 預估本益比: 29.87 ; QQQ: 本益比 81.98, 預估本益比 38.69 ; SOXQ: 本益比 167.51, 預估本益比 37.34
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點	雙率第一升, 毛利率谷底反彈, 三率成長
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	N/A,N/A (N/A,N/A,N/A) 1.16,12.54 (1.07,1.35,1.64)		月K 周K 季線 (MA5 MA20 MA60 MA120 MA240)	布林帶寬(40.19% 帶寬大) 月線斜率1.44	近2月趨勢圖大股東(%) 05-29 散戶(%) 總股東人數(%) 近2年趨勢圖	61.43←61.42(0.01%) 12.03←12.52(-0.49%), -3.48% 61.43←63.28(-1.85%) 12.03←11.75(0.28%), -1.13%	總股東人數 400張以上 10張以下總股東人數 400張以上 10張以下
			月K 周K 周K連續3周上漲	季線上
			均線	布林軌道上軌上(5)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	N/A (N/A) 0 (0)		相對高點相對低點	23.75 (-32.63%) 23-06-16 11.1 (44.14%) 25-07-11
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	12.9 8.71 -6.16 53個月新高 24.24億(4月) 短突破長	3.98 68.94 -12.84 22.3億(3月)	最近漲停日近期最高股價	26-06-03 16.0 (26-06-03) 43日新高	劵資比周轉率資增劵增劵償 06-03 20日融資使用率趨勢圖	3.2% 3.92% 358 208 0 3.68%←3.58%(0.1%)
本益比法目標價	N/A		日KD RSI MACD	100.0,89.79 75.14 0.37	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 06-03 近6日買賣	賣 ,買 ,買 ,買 -1%,4%,3%,2% 買,買,買,賣,買,賣
ROE 估值	N/A		周KD RSI MACD	84.26,51.85 65.6 0.1	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
雙因子排名盈餘估算	1309 N/A		月KD RSI MACD	85.22,53.3 55.39 0.48	投信(張) 06-03 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.0%(0%)	0 0.0%	2年趨勢圖	0.0%←0.03%(-0.03%)
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	24.42% 17.99% 22.04% 26.58%	外資(張) 06-03 20天持股趨勢圖當天成交比重	5.08%←4.55%(0.53%)	336 (連2買) 0.97%	2年趨勢圖	5.08%←7.83%(-2.75%)
			周轉率(%) 單日 5日 20日	3.92% 9.07% 16.39%	自營商(張) 06-03 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.7%←0.52%(0.18%)	511 (連2買) 1.47%	2年趨勢圖	0.7%←0.53%(0.17%)
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		2.53←2.09 (+21.05%) Q1←Q4 第1升 2.53←2.67 (-5.24%) Q1←Q1
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		53.46←49.17 (+8.72%) Q1←Q4 第1升 53.46←61.33 (-12.83%) Q1←Q1
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		-1.77←-3.37 (+8.72%) Q1←Q4 第1升 -1.77←-0.83 (-12.83%) Q1←Q1
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		16.48←12.45 (+32.37%) Q1←Q4 第1升 16.48←14.26 (+15.57%) Q1←Q1
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		18.27←17.16 (+6.47%) Q1←Q4 連2升 18.27←19.24 (-5.04%) Q1←Q1
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		25.03←23.1 (+6.47%) Q1←Q4 連2升 25.03←21.32 (+17.4%) Q1←Q1
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近5年
EPS QoQ EPS YoY		-0.15←-0.43 (+65.12%) Q1←Q4 第1升 -0.15←-0.11 (+36.36%) Q1←Q1
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		-0.1←-0.36 (+72.22%) Q1←Q4 第1升 -0.1←-0.03 (+233.33%) Q1←Q1
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		1.66←-1.71 Q1←Q4 第1升 1.66←3.21 Q1←Q1
營益率 QoQ 營益率 YoY		-3.3←-6.86 Q1←Q4 第1升 -3.3←-1.36 Q1←Q1
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		-3.95←-9.26 Q1←Q4 第1升現金快速增加 -3.95←-2.21 Q1←Q1
ROE QoQ ROE YoY		-1.71←-3.85 Q1←Q4 第1升 -1.71←-0.96 Q1←Q1
ROA QoQ ROA YoY		-0.42←-1.24 Q1←Q4 第1升 -0.42←-0.24 Q1←Q1
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	105/01/11 席家宜代表(董事) 一般交易 350張
公告	115/05/20 東聯強攻AI化學材料(經濟日報，無內文)
新聞	115/05/19 徐旭東未出席股東會　關稅戰爭衝擊東聯盼第2季轉盈 115/05/08 【公告】東聯 2026年4月合併營收24.24億元年增12.9% 115/04/10 【公告】東聯 2026年3月合併營收22.3億元年增3.98% 115/03/10 【公告】東聯 2026年2月合併營收13.2億元年增-38.75% 115/03/03 【公告】東聯董事會決議通過114年度合併財務報告 115/03/03 【公告】東聯董事會決議不發放股利 115/02/10 【公告】東聯 2026年1月合併營收17.96億元年增-2.07% 115/01/09 【公告】東聯 2025年12月合併營收16.39億元年增-23.34% 114/12/22 【公告】東聯受邀參加凱基證券所舉辦之線上法人說明會 114/12/10 【公告】東聯 2025年11月合併營收15.47億元年增-21.19% 114/11/10 【公告】東聯 2025年10月合併營收17.31億元年增15.57% 114/10/13 【公告】東聯 2025年9月合併營收17.39億元年增-16.08% 114/09/10 【公告】東聯 2025年8月合併營收19.28億元年增-8.69% 114/08/08 【公告】東聯 2025年7月合併營收17.2億元年增-26.81%

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
東聯	23.55% 13917(149.66%)	23.55% 11156(211.43%)	29.55% 7045(393.17%)	16.79% 9218(276.91%)	31.69% 5848(494.07%)	27.49% 3533(883.23%)
加權指數	6.47%	12.31%	10.79%	44.69%	69.92%	108.88%

皮氏F-Score 3/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
	✔		✔		✔

沒通過存股健檢5指標	2025	2024	2023	2022	2021
營業利益率	-4.06	-0.3	-3.27	-5.24	5.17
ROE	-9.15	-1.18	-1.56	-5.23	7.7
本業收入比	77.56	25.91	346.94	149.42	103.42
自由現金流量	-15.29	8.38	10.33	-30.23	17.63
利息保障倍數	-3.05	0.15	0.48	-1.53	6.29