- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.15 | 65.12 | -36.36 | 1.66 | 197.08 | -48.29 | -3.30 | 51.9 | -142.65 | -4.10 | 50.84 | -62.06 | -3.95 | 57.34 | -78.73 | -1.71 | 55.58 | -78.12 | -0.42 | 66.13 | -75.0 | 0.15 | 0.0 | -21.05 | 2.75 | 279.74 | -7.41 | 178.93 | -1.86 | 48.27 | 80.82 | -1.67 | 50.93 | 19.63 | 10.28 | -57.73 | 3.76 | -4.81 | 11.57 |
| 25Q4 (7) | -0.43 | -53.57 | -437.5 | -1.71 | -140.85 | -173.71 | -6.86 | -19.93 | -142.4 | -8.34 | -26.94 | -153.5 | -9.26 | -53.57 | -307.93 | -3.85 | -44.74 | -323.08 | -1.24 | -40.91 | -520.0 | 0.15 | -16.67 | -16.67 | -1.53 | -183.33 | -147.08 | 182.32 | 14.29 | 34.65 | 82.20 | -5.53 | -4.28 | 17.80 | 37.02 | 26.0 | 3.95 | 9.42 | 18.98 |
| 25Q3 (6) | -0.28 | -47.37 | -566.67 | -0.71 | -135.15 | -111.43 | -5.72 | -91.3 | -491.78 | -6.57 | -57.18 | -1052.17 | -6.03 | -59.52 | -961.43 | -2.66 | -54.65 | -958.06 | -0.88 | -66.04 | -366.67 | 0.18 | -5.26 | -10.0 | -0.54 | -136.99 | -108.61 | 159.52 | 16.24 | 32.21 | 87.01 | 21.51 | -59.22 | 12.99 | -54.24 | 111.47 | 3.61 | 3.14 | 12.46 |
| 25Q2 (5) | -0.19 | -72.73 | -1050.0 | 2.02 | -37.07 | -60.55 | -2.99 | -119.85 | -1345.83 | -4.18 | -65.22 | -574.19 | -3.78 | -71.04 | -671.43 | -1.72 | -79.17 | -681.82 | -0.53 | -120.83 | -630.0 | 0.19 | 0.0 | -5.0 | 1.46 | -50.84 | -70.8 | 137.23 | 13.71 | 10.81 | 71.60 | 33.72 | 290.95 | 28.40 | -38.87 | -79.72 | 3.50 | 3.86 | 6.06 |
| 25Q1 (4) | -0.11 | -37.5 | 0.0 | 3.21 | 38.36 | 0.0 | -1.36 | 51.94 | 0.0 | -2.53 | 23.1 | 0.0 | -2.21 | 2.64 | 0.0 | -0.96 | -5.49 | 0.0 | -0.24 | -20.0 | 0.0 | 0.19 | 5.56 | 0.0 | 2.97 | -8.62 | 0.0 | 120.68 | -10.87 | 0.0 | 53.55 | -37.64 | 0.0 | 46.45 | 228.73 | 0.0 | 3.37 | 1.51 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.08 | -233.33 | 0.0 | 2.32 | -62.64 | 0.0 | -2.83 | -293.84 | 0.0 | -3.29 | -576.81 | 0.0 | -2.27 | -424.29 | 0.0 | -0.91 | -393.55 | 0.0 | -0.20 | -160.61 | 0.0 | 0.18 | -10.0 | 0.0 | 3.25 | -48.17 | 0.0 | 135.40 | 12.22 | 0.0 | 85.87 | -59.75 | 0.0 | 14.13 | 112.47 | 0.0 | 3.32 | 3.43 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.06 | 200.0 | 0.0 | 6.21 | 21.29 | 0.0 | 1.46 | 508.33 | 0.0 | 0.69 | 211.29 | 0.0 | 0.70 | 242.86 | 0.0 | 0.31 | 240.91 | 0.0 | 0.33 | 230.0 | 0.0 | 0.20 | 0.0 | 0.0 | 6.27 | 25.4 | 0.0 | 120.66 | -2.57 | 0.0 | 213.33 | 668.89 | 0.0 | -113.33 | -180.95 | 0.0 | 3.21 | -2.73 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.02 | 0.0 | 0.0 | 5.12 | 0.0 | 0.0 | 0.24 | 0.0 | 0.0 | -0.62 | 0.0 | 0.0 | -0.49 | 0.0 | 0.0 | -0.22 | 0.0 | 0.0 | 0.10 | 0.0 | 0.0 | 0.20 | 0.0 | 0.0 | 5.00 | 0.0 | 0.0 | 123.84 | 0.0 | 0.0 | -37.50 | 0.0 | 0.0 | 140.00 | 0.0 | 0.0 | 3.30 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -1.01 | 0 | 0.86 | -81.3 | -4.06 | 0 | 4.60 | -1.76 | -5.22 | 0 | -5.10 | 0 | -9.15 | 0 | -2.84 | 0 | 0.70 | -5.41 | 0.73 | -85.25 | 182.32 | 34.65 | 77.56 | 199.31 | 22.36 | -69.82 | 0.27 | 57.66 | 3.59 | 6.21 |
| 2024 (4) | 0.02 | -93.33 | 4.60 | 183.95 | -0.30 | 0 | 4.68 | -8.45 | -1.15 | 0 | -0.69 | 0 | -1.18 | 0 | 0.29 | 31.82 | 0.74 | 21.31 | 4.95 | -18.05 | 135.40 | 4.63 | 25.91 | -92.53 | 74.09 | 0 | 0.17 | 13.6 | 3.38 | -11.05 |
| 2023 (3) | 0.30 | 650.0 | 1.62 | 0 | -3.27 | 0 | 5.11 | 4.31 | -0.94 | 0 | -1.08 | 0 | -1.56 | 0 | 0.22 | 0 | 0.61 | -4.69 | 6.04 | 112.68 | 129.41 | -10.26 | 346.94 | 132.19 | -246.94 | 0 | 0.15 | 26.37 | 3.80 | 11.76 |
| 2022 (2) | 0.04 | -96.12 | -0.25 | 0 | -5.24 | 0 | 4.90 | 24.58 | -3.51 | 0 | -3.58 | 0 | -5.23 | 0 | -1.59 | 0 | 0.64 | -20.99 | 2.84 | -71.43 | 144.20 | 28.58 | 149.42 | 44.48 | -49.42 | 0 | 0.12 | -13.76 | 3.40 | 26.87 |
| 2021 (1) | 1.03 | 0 | 9.29 | 0 | 5.17 | 0 | 3.93 | -29.31 | 5.00 | 0 | 4.32 | 0 | 7.70 | 0 | 4.11 | 0 | 0.81 | 52.83 | 9.94 | 1453.12 | 112.15 | -12.86 | 103.42 | 196.42 | -3.42 | 0 | 0.14 | 49.83 | 2.68 | -17.28 |