- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.66 | -31.25 | 3200.0 | 42.65 | -7.02 | 1208.28 | 35.32 | -6.06 | 2051.38 | 39.31 | -4.56 | 1303.93 | 28.34 | -30.33 | 1924.29 | 2.21 | -33.83 | 3057.14 | 1.79 | -33.7 | 1276.92 | 0.06 | 0.0 | 50.0 | 68.76 | -1.63 | 42.66 | 29.83 | 14.55 | 8.79 | 89.94 | -1.58 | 237.56 | 10.24 | 16.55 | -93.95 | 16.60 | -5.68 | -18.87 |
| 25Q4 (7) | 0.96 | 255.56 | 182.35 | 45.87 | 85.11 | 105.7 | 37.60 | 164.23 | 125.01 | 41.19 | 155.68 | 100.63 | 40.68 | 161.44 | 108.51 | 3.34 | 240.82 | 198.21 | 2.70 | 221.43 | 172.73 | 0.06 | 20.0 | 20.0 | 69.90 | 27.18 | 12.72 | 26.04 | -6.8 | 15.73 | 91.39 | 3.62 | 12.23 | 8.79 | -25.54 | -52.68 | 17.60 | -25.33 | -8.33 |
| 25Q3 (6) | 0.27 | 35.0 | -35.71 | 24.78 | 13.83 | -11.18 | 14.23 | 1.57 | -28.64 | 16.11 | -11.77 | -30.74 | 15.56 | 44.48 | -29.91 | 0.98 | 40.0 | -33.33 | 0.84 | 33.33 | -33.33 | 0.05 | 0.0 | 0.0 | 54.96 | -0.88 | -10.43 | 27.94 | -6.9 | 21.16 | 88.20 | 14.89 | 3.1 | 11.80 | -49.2 | -18.35 | 23.57 | 21.37 | 22.0 |
| 25Q2 (5) | 0.20 | 900.0 | -83.33 | 21.77 | 567.79 | -35.69 | 14.01 | 874.03 | -41.65 | 18.26 | 552.14 | -31.48 | 10.77 | 669.29 | -82.37 | 0.70 | 900.0 | -58.82 | 0.63 | 384.62 | -52.63 | 0.05 | 25.0 | 0.0 | 55.45 | 15.04 | -9.19 | 30.01 | 9.45 | 13.25 | 76.77 | 217.41 | -14.89 | 23.23 | -86.27 | 136.97 | 19.42 | -5.08 | -5.68 |
| 25Q1 (4) | 0.02 | -94.12 | 0.0 | 3.26 | -85.38 | 0.0 | -1.81 | -110.83 | 0.0 | 2.80 | -86.36 | 0.0 | 1.40 | -92.82 | 0.0 | 0.07 | -93.75 | 0.0 | 0.13 | -86.87 | 0.0 | 0.04 | -20.0 | 0.0 | 48.20 | -22.27 | 0.0 | 27.42 | 21.87 | 0.0 | -65.38 | -180.3 | 0.0 | 169.23 | 811.24 | 0.0 | 20.46 | 6.56 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.34 | -19.05 | 0.0 | 22.30 | -20.07 | 0.0 | 16.71 | -16.2 | 0.0 | 20.53 | -11.74 | 0.0 | 19.51 | -12.12 | 0.0 | 1.12 | -23.81 | 0.0 | 0.99 | -21.43 | 0.0 | 0.05 | 0.0 | 0.0 | 62.01 | 1.06 | 0.0 | 22.50 | -2.43 | 0.0 | 81.43 | -4.81 | 0.0 | 18.57 | 28.49 | 0.0 | 19.20 | -0.62 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.42 | -65.0 | 0.0 | 27.90 | -17.58 | 0.0 | 19.94 | -16.95 | 0.0 | 23.26 | -12.72 | 0.0 | 22.20 | -63.65 | 0.0 | 1.47 | -13.53 | 0.0 | 1.26 | -5.26 | 0.0 | 0.05 | 0.0 | 0.0 | 61.36 | 0.49 | 0.0 | 23.06 | -12.98 | 0.0 | 85.55 | -5.15 | 0.0 | 14.45 | 47.42 | 0.0 | 19.32 | -6.17 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.20 | 0.0 | 0.0 | 33.85 | 0.0 | 0.0 | 24.01 | 0.0 | 0.0 | 26.65 | 0.0 | 0.0 | 61.08 | 0.0 | 0.0 | 1.70 | 0.0 | 0.0 | 1.33 | 0.0 | 0.0 | 0.05 | 0.0 | 0.0 | 61.06 | 0.0 | 0.0 | 26.50 | 0.0 | 0.0 | 90.20 | 0.0 | 0.0 | 9.80 | 0.0 | 0.0 | 20.59 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.45 | -43.36 | 26.03 | -13.61 | 18.06 | -18.83 | 34.82 | -1.89 | 21.64 | -15.3 | 19.22 | -43.42 | 4.74 | -26.28 | 4.11 | -23.75 | 0.20 | 0.0 | 58.33 | -7.66 | 26.04 | 15.73 | 83.44 | -4.24 | 16.56 | 27.84 | 0.00 | 0 | 20.01 | 3.2 |
| 2024 (4) | 2.56 | 236.84 | 30.13 | 74.97 | 22.25 | 112.72 | 35.49 | -0.34 | 25.55 | 105.39 | 33.97 | 161.51 | 6.43 | 138.15 | 5.39 | 118.22 | 0.20 | 5.26 | 63.17 | 25.19 | 22.50 | -31.65 | 87.13 | 3.69 | 12.95 | -18.87 | 0.00 | 0 | 19.39 | 2.0 |
| 2023 (3) | 0.76 | 123.53 | 17.22 | 4.43 | 10.46 | -7.6 | 35.62 | 18.34 | 12.44 | 75.71 | 12.99 | 66.11 | 2.70 | 35.68 | 2.47 | 25.38 | 0.19 | -5.0 | 50.46 | 26.4 | 32.92 | 37.05 | 84.03 | -47.48 | 15.97 | 0 | 0.00 | 0 | 19.01 | 11.17 |
| 2022 (2) | 0.34 | -71.67 | 16.49 | -45.18 | 11.32 | -54.3 | 30.10 | 6.18 | 7.08 | -61.23 | 7.82 | -60.82 | 1.99 | -59.47 | 1.97 | -50.87 | 0.20 | 0.0 | 39.92 | -18.58 | 24.02 | -32.75 | 160.00 | 18.05 | -60.00 | 0 | 0.00 | 0 | 17.10 | 20.68 |
| 2021 (1) | 1.20 | 400.0 | 30.08 | 0 | 24.77 | 0 | 28.35 | -16.33 | 18.26 | 0 | 19.96 | 0 | 4.91 | 0 | 4.01 | 0 | 0.20 | 11.11 | 49.03 | -13.92 | 35.72 | 1.42 | 135.54 | 30.48 | -35.54 | 0 | 0.00 | 0 | 14.17 | -16.1 |